Investir dans un actif tangible, décorrélé des marchés financiers, avec trois leviers fiscaux puissants : abattement Monichon 75 % sur la transmission, exonération IFI 75 %, réduction d'IR à l'entrée. Accessible dès 1 000 € via notre partenaire France Valley, leader français avec 4,8 Md€ d'actifs sous gestion.
Tout comprendre sur les GFI et les parts de forêt
Guide complet — régimes IR, Monichon 75 %, IFI 75 %, cartographie 10 GFI
Communication promotionnelle — France Valley, Société de Gestion agréée AMF sous le n° GP-14000035. Fonds classés SFDR article 9. Risque de perte en capital, de liquidité, de crédit et de contrepartie. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Avant toute souscription, consultez la Note d'Information et le DIC PRIIPs du fonds.
Simulateur parts de forêt France Valley
Estimez les 3 leviers fiscaux d'un investissement en GFI : réduction IR à la souscription, économie IFI, économie à la transmission (Monichon 75 %).
Usufruit conservé par le donateur (barème art. 669 CGI)
Valorisation forestière estimée à 10 ans
Base indice IEIF ASFFOR +5,29 %/an net · non garanti
Capital investi
100 000 €
Valeur à 10 ans
167 445 €
Plus-value potentielle
+67 445 €
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Le capital investi n'est pas garanti — la valeur des parts varie à la hausse comme à la baisse.
Réduction d'impôt année 1
IR-PME 18 % · plafond souscription 100 000 € · blocage 5 ans ½ à 7 ans
Économie IFI cumulée sur 10 ans
Exonération 75 % art. 976 CGI · soit 525 €/an
Impact sur la transmission aux héritiers
Monichon 75 % (art. 793 CGI)
Économie sur la transmission
+4 150 €Avantages fiscaux cumulés
IR année 1 + IFI 10 ans + transmission (hors valorisation)
Communication promotionnelle à caractère non contractuel. L'investissement dans un Groupement Forestier d'Investissement présente un risque de perte en capital, de liquidité, de crédit et de contrepartie ; la liquidité des parts n'est pas garantie et la durée d'investissement recommandée est de 10 ans (durée de vie maximale du fonds : 99 ans). Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et le rendement n'est pas garanti.
Hypothèses du simulateur : commission de souscription France Valley 12 % TTC (impact économique réel 10 % HT, la TVA étant récupérée par le GFI), quote-part forestière cible 90 % (évoluera dans le temps, fonds en phase d'acquisition), abattement Monichon 75 % (art. 793 CGI, sous engagement de gestion durable 30 ans), exonération IFI 75 % (art. 976 CGI), plafond global des niches fiscales 10 000 € (art. 200-0 A CGI — sans prise en compte d'autres niches éventuellement consommées), barème démembrement art. 669 I CGI. Le calcul des droits de mutation n'intègre pas les abattements personnels (art. 779 CGI : 100 000 € par enfant et par parent, 31 865 € petits-enfants…) — ajustez si votre situation familiale y donne accès.
Avant toute souscription, consultez la Note d'Information du fonds, les Statuts, le Document d'Informations Clés (DIC PRIIPs — Règlement UE 1286/2014) et le dernier Bulletin semestriel d'information, disponibles gratuitement auprès de France Valley (www.france-valley.com) ou de votre conseiller. L'avantage fiscal effectif dépend de votre situation personnelle et de l'évolution de la législation fiscale. Un bilan patrimonial par un CGP certifié ORIAS (CIF) est recommandé.
France Valley en chiffres — décembre 2024
4,8 Md€
D'actifs sous gestion France Valley au 31/12/2024
Dont 1 035 M€ en actifs naturels (forêts et viticulture)
500
Forêts détenues dans 10 pays européens
+ 52 domaines viticoles en Champagne
+5,29 %
Par an net de frais sur 10 ans (indice IEIF ASFFOR)
+6,3 %/an sur 27 ans — décorrélé des marchés financiers
20 000
Investisseurs privés et institutionnels chez France Valley
40 % de privés, 60 % d'institutionnels — durée détention moyenne 25 ans
Société de gestion indépendante agréée par l'AMF sous le n° GP-14000035, France Valley gère 500 forêts dans 10 pays européens et 52 domaines viticoles en Champagne. Tous les fonds forestiers sont classés article 9 SFDR (la catégorie la plus exigeante en matière d'impact ESG) et 100 % des forêts sont certifiées PEFC ou FSC (ou en cours de certification).
Les performances passées de l'indice IEIF ASFFOR Fonds Forestiers France (périodes 2016-2025 et 1997-2024) ne préjugent pas des performances futures. Le rendement n'est pas garanti et l'investissement en parts de GFI présente un risque de perte en capital.
Les fonds France Valley référencés
France Valley Forêts XXI ouvre droit à la réduction d'impôt IR-PME 18 % (plafond 50 000 € / 100 000 €). France Valley Patrimoine est un fonds mature ELTIF 2.0 dédié à la transmission et à l'optimisation IFI, sans réduction IR mais avec fenêtres de rachat encadrées. Les deux bénéficient de l'abattement Monichon 75 % et de l'exonération IFI 75 %.
Nouvelle génération — créé le 23/01/2025 · Visa AMF n° 25-04 du 03/06/2025
Régime fiscal IR
IR-PME 18 %
Ticket min.
Dès 1 000 €
Points clés
À retenir
Capital maximum statutaire : 30 M€. Le GFI acquiert et exploite durablement des forêts situées en France métropolitaine selon un cahier des charges strict (qualité des sols, diversité des essences, maturité des bois). Ouvert aux investisseurs professionnels et non professionnels. Risque de perte en capital, de liquidité, de crédit et de contrepartie. Durée d'investissement recommandée : 10 ans. Durée de vie maximale du fonds : 99 ans.
Bilan patrimonial offert — 1h avec un expert
Étude personnalisée, choix du fonds adapté à votre profil IR / IFI / transmission, procédure de souscription pas à pas.
Caractéristiques et frais · France Valley Forêts XXI
| Critère | Valeur | Détail |
|---|---|---|
| Ticket minimum | 1 000 € | 5 parts de 200 € |
| Plafond IR célib | 50 000 € | 9 000 € réduction max |
| Plafond IR couple | 100 000 € | 18 000 € réduction max |
| Commission de souscription | 12 % TTC | Inclus dans le prix |
| Commission de gestion annuelle | 0,9 % TTC | Sur valeur des actifs |
| Commission de transaction | 6 % TTC | Sur acquisitions de forêts |
| Frais de notaire / droits mutation | ~7,5 % | À l'acquisition des forêts |
Commission de souscription 12 % TTC · Commission de gestion 0,9 % TTC/an · Dépositaire : Société Générale Securities Services. Hagnéré Patrimoine perçoit une rétrocession de la société de gestion, sans coût additionnel pour le souscripteur.
Pourquoi investir dans une forêt
Le GFI est l'un des rares placements français qui combine réduction d'impôt à l'entrée, exonération IFI et exonération de droits de succession. Accompagné par Hagnéré Patrimoine, vous choisissez le bon fonds pour votre profil.
Les parts de GFI bénéficient de l'article 793 2° 3° CGI : 75 % de leur valeur vénale sont exonérés de droits de mutation à titre gratuit (donation ou succession), sans plafond de montant. Engagement de gestion durable 30 ans par les héritiers/donataires.
Seulement 25 % de la valeur vénale des parts entre dans l'assiette IFI (art. 976 CGI). Pour un patrimoine de 100 000 € de parts, l'économie d'IFI peut dépasser 15 000 € sur 20 ans — sans contrainte de durée au-delà des 2 ans minimum à l'acquisition onéreuse.
L'indice IEIF ASFFOR Fonds Forestiers France affiche +5,29 %/an net de tous frais sur 10 ans (2016-2025), +6,3 %/an sur 27 ans. La forêt pousse indépendamment du CAC 40 : corrélation quasi nulle avec les marchés actions. Performances passées non garanties, rendement non garanti.
Société de gestion indépendante agréée AMF (GP-14000035), 4,8 Md€ d'actifs, 500 forêts dans 10 pays européens, 20 000 investisseurs privés et institutionnels. Tous les fonds forestiers sont classés article 9 SFDR, la catégorie la plus exigeante en matière d'impact ESG.
Donation démembrée parts GFI (cumul décote 669 CGI + Monichon 75 % + abattement 100 k€ art. 779), transmission transgénérationnelle, cumul avec SCI à l'IR, détention via FID d'assurance-vie luxembourgeoise — nous concevons le montage adapté à chaque situation.
Choix du bon régime (IR-PME 18 % ou DEFI 25 %), choix du bon fonds (Forêts XXI ou Patrimoine), souscription via le bulletin dédié, suivi annuel du bordereau fiscal 2042 case 5HD, assistance à la déclaration Monichon en cas de donation ou succession.
Notre processus
Bilan patrimonial offert
1h avec un expert pour analyser votre situation : TMI, IFI, patrimoine, objectifs de transmission, horizon d'investissement.
Choix du fonds et du régime fiscal
France Valley Forêts XXI pour activer la réduction IR-PME 18 % (réduction théorique jusqu'à 18 000 € pour un couple, écrêtée à 10 000 € par le plafond global des niches fiscales art. 200-0 A CGI). France Valley Patrimoine (ELTIF 2.0) pour les profils IFI et transmission sans réduction IR à l'entrée.
Souscription encadrée
Bulletin de souscription France Valley, justificatif d'origine des fonds au-delà de 90 k€, versement. Le GFI émet les parts, vous devenez co-propriétaire d'un portefeuille diversifié de forêts.
Suivi & transmission
Bulletin semestriel, bordereau fiscal annuel (forfait forestier case 5HD), assistance Monichon en cas de donation ou succession (forfait 1 200 € + 90/240 € par bénéficiaire côté France Valley).
Première consultation 100 % gratuite et sans engagement — réservation en ligne selon vos disponibilités.
Démarrer maintenantLes GFI sont faits pour vous si…
Les parts de GFI ne sont pas un placement grand public. Ce sont un outil patrimonial de précision — pour les profils fiscalement exposés (TMI 41-45 %, IFI) et les stratégies de transmission familiale sur 20 à 30 ans.
10 000 €
de réduction IR effective max / an
Votre tranche marginale est élevée, vous consommez votre plafond PER et vous cherchez un levier de défiscalisation supplémentaire compatible avec le plafond global des niches de 10 000 €.
Réduction IR-PME 18 % plafonnée à 10 000 € / an (France Valley Forêts XXI, plafond couple 100 000 €, écrêtage plafond niches art. 200-0 A CGI)
Couple TMI 45 %, souscription 100 000 € sur Forêts XXI : 18 000 € de réduction théorique écrêtée à 10 000 € par le plafond niches — soit 10 % du montant investi récupéré en année N.
−75 %
d'assiette IFI sur les parts
Vous payez l'IFI chaque année et cherchez à réduire l'assiette sans devoir arbitrer votre résidence principale ni renoncer à votre immobilier locatif rentable.
Seulement 25 % de la valeur des parts entre dans l'assiette IFI (art. 976 CGI, sans plafond)
Patrimoine IFI 3 M€ (taux moyen 1 %), 200 000 € en GFI : assiette IFI réduite à 50 000 € sur ces parts, économie ~1 500 €/an soit 30 000 € sur 20 ans.
75 %
exonération des droits de mutation
Vous souhaitez transmettre un capital significatif à vos enfants tout en économisant les droits de mutation. La forêt offre l'un des régimes les plus favorables du droit français.
Abattement Monichon 75 % sur donations et successions (art. 793 CGI, sans plafond)
Donation démembrée 80 000 € parts en NP à 2 enfants (usufruitier 55 ans) : décote 669 CGI 50 % × Monichon 75 % = base taxable 10 000 € seulement → 0 € de droits après abattement 100 k€ art. 779.
500 k€
typiquement alloués post-cession
Suite à la cession, vous disposez de liquidités importantes et souhaitez les replacer dans un actif tangible, décorrélé des marchés, avec un double levier IFI + transmission.
Apport d'une fraction du prix de cession en parts GFI pour activer IFI 75 % + Monichon 75 %
Dirigeant 65 ans ayant cédé 5 M€ : allocation 500 k€ en GFI = 375 k€ exonérés à la transmission (Monichon), IFI divisé par 4 sur la poche.
Article 9
SFDR (impact maximal UE)
Vous cherchez à investir dans un actif durable, certifié, avec un impact mesurable sur la séquestration carbone et la biodiversité. Vous privilégiez les fonds article 9 SFDR.
100 % des forêts certifiées PEFC ou FSC, 80 % alignées sur la taxonomie européenne
Indice de Carbone Forestier France Valley : +129 823 T éq CO2 séquestrées sur le seul GFI Patrimoine fin 2024 (+5,84 T CO2 par hectare). Fonds labellisé Greenfin.
~0
corrélation au CAC 40
Vos actifs sont concentrés sur actions, ETF et immobilier locatif. Vous cherchez une classe d'actif alternative, peu corrélée, pour lisser votre performance globale.
Corrélation quasi nulle avec les marchés actions — indice IEIF ASFFOR +5,29 %/an net sur 10 ans
Allocation 5 à 15 % du patrimoine financier en GFI : la forêt pousse indépendamment des cycles boursiers, et offre un refuge tangible en cas de stress de marché (2008, 2020, 2022).
Votre situation ne ressemble à aucun profil type ?
Chaque patrimoine est unique. Un bilan patrimonial gratuit d'1h permet d'identifier la structure exacte adaptée à votre situation — fiscale, familiale, internationale.
Investisseur non-résident : les parts de GFI France Valley sont accessibles depuis l'étranger et l'exonération IFI 75 % s'applique sur les biens français. Voir notre dossier détaillé sur l'usage non-résident pour un Français au Maroc : dimensionnement IFI, transmission franco-marocaine et articulation avec la convention 1970.
Détenir une forêt : en direct ou via un GFI
Les avantages fiscaux Monichon 75 % et IFI 75 % existent dans les deux cas — mais tout le reste diffère. Ticket, gestion, diversification, liquidité : le GFI transforme un placement exigeant en actif patrimonial accessible.
Forêt en direct
GFI France Valley
Ticket d'entrée
250 000 € à plusieurs M€ pour un massif exploitable
1 000 € (Forêts XXI) ou 36 750 € (Patrimoine ELTIF)
Diversification
Un seul massif exposé aux aléas climatiques locaux
500 forêts dans 10 pays européens, 200 forêts sur 30 000 ha rien que pour Patrimoine
Gestion sylvicole
À votre charge : expert forestier, PSG, coupes, assurances
Société de gestion agréée AMF — aucune gestion à votre charge
Certification gestion durable
À obtenir (PSG agréé CRPF, certification PEFC/FSC)
100 % des forêts certifiées PEFC/FSC, SFDR article 9
Réduction IR à l'entrée
DEFI Travaux 25 % / Assurance 76 % (propriétaire actif uniquement)
IR-PME 18 % (plafond 50/100 k€) sur Forêts XXI — pas de DEFI sur Patrimoine
Abattement Monichon 75 % (succession/donation)
Applicable (art. 793 CGI) sous engagement 30 ans
Applicable — engagement 30 ans porté par le groupement
Exonération IFI 75 %
Applicable (art. 976 CGI)
Applicable, sans plafond, sans démarche individuelle
Liquidité
Vente du massif entier, 6 à 24 mois, décote fréquente
Mécanisme retrait/souscription — ELTIF 2.0 pour Patrimoine (fenêtres encadrées)
Risque climatique individuel
Exposition totale en cas de tempête/incendie sur le massif
Mutualisation 100+ massifs — impact VL ~1-3 % sur sinistre type Klaus
* Les exonérations Monichon (75 % des droits de donation/succession) et IFI (75 % de la valeur) s'appliquent dans les deux cas dès lors que les conditions de gestion durable sont respectées. Les revenus sont imposés au forfait forestier (art. 76 CGI) dans les deux cas, avec une base imposable généralement symbolique (de l'ordre de 1 à 15 € par hectare et par an).
Un point d'entrée unique pour souscrire
Bilan patrimonial gratuit d'1h — nous analysons votre profil fiscal (TMI, IFI, objectifs de transmission) et identifions le fonds France Valley adapté : Forêts XXI (réduction IR-PME 18 %) ou Patrimoine (ELTIF 2.0, IFI + transmission).
Régime IR-PME, Monichon 75 %, IFI 75 %, ticket d'entrée et liquidité ELTIF 2.0 : les réponses avant de souscrire.
Prochaine étape
Un bilan patrimonial d'1h suffit pour identifier le bon fonds (Forêts XXI ou Patrimoine) et le bon régime IR selon votre profil fiscal — sans jargon, sans engagement.
Sans engagement
Bilan patrimonial 100 % gratuit — aucune obligation de souscrire
Rendez-vous en ligne
Réservation directe sur agenda — créneau selon vos disponibilités, sans attente
CGP certifié
Accréditations CIF · COA · COBSP · Carte T — réglementé et enregistré à l'ORIAS
Hagnéré Patrimoine SASU — ORIAS 23002291
Hagnéré Patrimoine SASU, capital 100 €, RCS Chambéry B 891 025 504, siège 7 rue Ernest Filliard, 73000 Chambéry, France. Inscrit au registre unique des intermédiaires (ORIAS) sous le n° 23002291 au titre des activités : Conseil en Investissement Financier (CIF) — art. L. 541-1 CMF, sous contrôle de l'Autorité des Marchés Financiers (AMF) via l'association professionnelle CNCEF Patrimoine n° 25/859654 (art. L. 541-4 CMF) · Courtier en Opérations d'Assurance (COA) catégorie « b » (art. R. 511-2 I 1° C. ass., adhérent Endya, contrôle ACPR) · Courtier en Opérations de Banque et Services de Paiement (COBSP) catégorie « mandataire non exclusif » (art. R. 519-4 I 1° CMF, contrôle ACPR).
Statut MIF II — conseil non indépendant
Conseil en investissement fourni à titre non indépendant au sens de l'art. 24(7) directive 2014/65/UE (MIF II)et de l'art. 325-7 RG AMF. Le cabinet perçoit des rétrocommissions sur certains supports (assurance vie, AV-Lux, PER, SCPI, FCPR, SCI, contrats de capitalisation) — celles-ci sont intégralement déclarées par écrit dans la lettre de mission CIF préalable (art. L. 541-8-1 CMF et art. 325-3 RG AMF).
Statut DDA : conseil en distribution d'assurance fondé sur une analyse non impartiale au sens de l'art. L. 521-2 II C. ass..
Documentation pré-contractuelle obligatoire
Avant tout conseil personnalisé, remise d'un Document d'entrée en relation (art. R. 521-3 C. ass.) et d'une lettre de mission CIF (art. 325-3 RG AMF). Avant toute souscription d'un contrat d'assurance, remise du Document d'informations clés (DIC) PRIIPs (règlement UE 1286/2014) et de l'IPID — Insurance Product Information Document (règlement délégué UE 2017/1469) conformément à la directive DDA 2016/97 et à l'art. R. 521-1 C. ass. Pour les contrats à composante financière (assurance vie, capitalisation, PER, SCPI en UC), DIC PRIIPs et notice produit. Pour les contrats IARD / santé / prévoyance, IPID systématique.
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Responsabilité civile professionnelle : AIG Europe SA, contrat n° RD01808201Y, 1 564 610 € par sinistre / 2 315 610 € par an (art. L. 541-3 CMF + L. 512-7 C. ass.).
Avertissement risques & médiation
Tout investissement comporte un risque de perte en capital, partielle ou totale. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. La fiscalité dépend de la situation individuelle de chaque client et est susceptible d'évoluer (LFSS 2026 loi 2025-1560 — PFU dividendes/obligations CTO 31,4 %, PS RCM/LMNP/PEA/PER 18,6 %, PS foncier/SCPI FR/AV 17,2 %).
Réclamations : contact@hagnere-patrimoine.fr (procédure détaillée sur la page Réclamations). Médiateurs compétents : Médiateur de l'AMF (CIF, à privilégier — 17 place de la Bourse, 75082 Paris Cedex 02) · Médiation de l'Assurance (COA — TSA 50110, 75441 Paris Cedex 09) · Liste des médiateurs ACPR (COBSP).
Avertissement risques · Mentions légales · Politique de gestion des conflits d'intérêts.
