Upeka
Axipit Real Estate Partners · Créée en 2023 · France, UE, Royaume-Uni
- •SCPI créée en 2023 par Axipit Real Estate Partners, capital variable, distribution trimestrielle.
- •Taux de distribution 2025 : 7.51 % (2024 : 7.96 %). Objectif : — DVM.
- •Prix de souscription : 192 €. Aucuns frais d'entrée. En contrepartie, des frais de sortie de 6.00 % s'appliquent en cas de retrait anticipé (avant la durée de détention recommandée). Délai de jouissance : 4 mois.
- •Investissements hors France : fiscalité allégée (taux effectif réduit ou crédit d'impôt). Les prélèvements sociaux français (17,2 %) ne s'appliquent pas aux revenus étrangers (arrêt de Ruyter C-623/13).
Notre analyse de Upeka
Upeka est une SCPI lancée le 20 septembre 2023 par Axipit Real Estate Partners, agréée AMF en 2021. Elle se distingue par un modèle sans frais d'entrée (0 %), compensé par des frais de sortie dégressifs (6 % la première année → 0 % après 6 ans). Ce positionnement la place aux côtés d'Iroko Zen et Remake Live dans le segment en croissance des SCPI sans frais.
Espagne (51 %), Pays-Bas (37 %), France (12 %), à travers 10 actifs diversifiés. Label ISR depuis septembre 2024. Avec un TD de 7,96 % brut en 2024, 41,7 M€ de capitalisation fin 2025 et un TOF de 100 %, Upeka a livré une première copie remarquable. Sa petite taille et l'absence de track record invitent toutefois à la prudence.
Investisseur dynamique, horizon 6 ans+ (pour éviter les frais de sortie), acceptant de miser sur un véhicule en construction en contrepartie d'un couple rendement/frais parmi les meilleurs. Satellite de portefeuille (5-10 % max).
Investisseurs prudents recherchant un gestionnaire historique et un patrimoine de plusieurs milliards. Déconseillée si besoin de liquidité avant 6 ans. Profils exigeant un track record long (>5 ans).
Upeka a livré une première année remarquable. Son modèle sans frais est un avantage structurel. Mais en tant que CGP, je la positionne en satellite (5-10 %) : la capitalisation de 41,7 M€, les 10 actifs et la jeunesse d'Axipit imposent prudence. Si la trajectoire se confirme sur 2-3 exercices supplémentaires, Upeka pourra prétendre à une allocation plus significative.
Les SCPI sans frais (Iroko Zen, Remake Live, Upeka) captent une part croissante de la collecte. Le modèle « frais de sortie dégressifs » est validé par Iroko Zen (826 M€, 7,32 %). Upeka s'inscrit dans cette tendance avec une allocation très européenne (88 % hors France) répondant à la diversification et l'optimisation fiscale.
Questions fréquentes sur Upeka
Upeka correspond-elle à votre profil ?
Chaque SCPI répond à des objectifs différents — rendement, fiscalité, horizon, transmission. Un entretien sans engagement de 30 minutes permet d'identifier si Upeka s'intègre dans votre stratégie patrimoniale, et quelles enveloppes (direct, crédit, assurance-vie, démembrement) sont les plus adaptées à votre situation.
Pour aller plus loin
Communication promotionnelle — Avertissement : Les informations présentées sur cette page sont issues de sources publiques (rapports annuels, bulletins trimestriels, DIC PRIIPs officiels, Note d'information AMF, plateformes agréées). Elles sont fournies à titre d'information uniquement et ne constituent pas un conseil en investissement personnalisé. L'investissement en SCPI comporte des risques, notamment de perte en capital, de liquiditéet d'évolution de la valeur des parts ; la liquidité sur le marché secondaire ou par retrait n'est pas garantie. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures ; le taux de distribution affiché est historique et n'est pas garanti pour les exercices à venir. Avant toute souscription, consultez le Document d'Information Clé (DIC PRIIPs), la Note d'information AMF et les Statuts de la SCPI. Quentin Hagnéré — CGP enregistré ORIAS, CIF sous régulation AMF.
Hagnéré Patrimoine SASU — ORIAS 23002291
Hagnéré Patrimoine SASU, capital 100 €, RCS Chambéry B 891 025 504, siège 7 rue Ernest Filliard, 73000 Chambéry, France. Inscrit au registre unique des intermédiaires (ORIAS) sous le n° 23002291 au titre des activités : Conseil en Investissement Financier (CIF) — art. L. 541-1 CMF, sous contrôle de l'Autorité des Marchés Financiers (AMF) via l'association professionnelle CNCEF Patrimoine n° 25/859654 (art. L. 541-4 CMF) · Courtier en Opérations d'Assurance (COA) catégorie « b » (art. R. 511-2 I 1° C. ass., adhérent Endya, contrôle ACPR) · Courtier en Opérations de Banque et Services de Paiement (COBSP) catégorie « courtier » (art. R. 519-4 I 1° CMF, contrôle ACPR).
Statut MIF II — conseil non indépendant
Conseil en investissement fourni à titre non indépendant au sens de l'art. 24(7) directive 2014/65/UE (MIF II)et de l'art. 325-7 RG AMF. Le cabinet perçoit des rétrocommissions sur certains supports (assurance vie, AV-Lux, PER, SCPI, FCPR, SCI, contrats de capitalisation) — celles-ci sont intégralement déclarées par écrit dans la lettre de mission CIF préalable (art. L. 541-8-1 CMF et art. 325-3 RG AMF).
Statut DDA : conseil en distribution d'assurance fondé sur une analyse non impartiale au sens de l'art. L. 521-2 II 1° C. ass..
Documentation pré-contractuelle obligatoire
Avant tout conseil personnalisé, remise d'un Document d'entrée en relation (art. R. 521-3 C. ass.) et d'une lettre de mission CIF (art. 325-3 RG AMF). Avant toute souscription d'un contrat d'assurance, remise du Document d'informations clés (DIC) PRIIPs (règlement UE 1286/2014) et de l'IPID — Insurance Product Information Document (règlement délégué UE 2017/1469) conformément à la directive DDA 2016/97 et à l'art. R. 521-1 C. ass. Pour les contrats à composante financière (assurance vie, capitalisation, PER, SCPI en UC), DIC PRIIPs et notice produit. Pour les contrats IARD / santé / prévoyance, IPID systématique.
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Avertissement risques & médiation
Tout investissement comporte un risque de perte en capital, partielle ou totale. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. La fiscalité dépend de la situation individuelle de chaque client et est susceptible d'évoluer (LFSS 2026 loi 2025-1403 — PFU dividendes/obligations CTO 31,4 %, PS RCM/LMNP/PEA/PER 18,6 %, PS foncier/SCPI FR/AV 17,2 %).
Réclamations : backoffice@hagnere-patrimoine.fr (procédure détaillée sur la page Réclamations). Médiateurs compétents : Médiateur de l'AMF (CIF, à privilégier — 17 place de la Bourse, 75082 Paris Cedex 02) · Médiation de l'Assurance (COA — TSA 50110, 75441 Paris Cedex 09) · Liste des médiateurs ACPR (COBSP).
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