Assurance vie luxembourgeoise en Andorre : le guide fiscal 2026

Pour une assurance vie luxembourgeoise détenue par un résident andorran, c'est la fiscalité andorrane qui s'applique — pas la française. Et l'Andorre est une fiscalité douce : un impôt sur le revenu (IRPF) plafonné à 10 %, aucun impôt sur la fortune et aucun droit de succession ni de donation en ligne directe. Au cabinet Hagnéré Patrimoine, ce dossier revient de plus en plus souvent. Ce guide en donne le mode d'emploi — et son seul vrai point d'attention, qui reste français.

La Principauté n'est pas un « paradis fiscal » opaque : c'est un État coopératif qui échange ses informations avec la France. Je suis Quentin Hagnéré, fondateur de Hagnéré Patrimoine (CIF, ORIAS 23002291), et je vois souvent la même erreur : croire qu'en s'installant à Andorre, on efface tout lien avec le fisc français. Voici ce qui se passe vraiment pour une assurance vie luxembourgeoise quand on devient résident andorran.

L'Andorre en 2026 : une fiscalité douce, mais pas un effaceur du 990 I

Lovée entre la France et l'Espagne, l'Andorre est devenue l'une des destinations d'expatriation préférées des entrepreneurs, créateurs de contenu et investisseurs français. La raison : une fiscalité simple et basse. Impôt sur le revenu plafonné à 10 %, TVA (l'IGI) à 4,5 %, pas d'impôt sur la fortune, pas de droits de succession. Pour qui détient une assurance vie, le décor est séduisant.

Mais l'Andorre n'est plus la place « secrète » qu'on imagine. Depuis 2018, elle échange automatiquement les informations financières avec la France (norme CRS). Et surtout, la basse fiscalité andorrane ne neutralise pas, à elle seule, les règles françaises de rattachement : tant qu'un lien fiscal avec la France subsiste — du côté de l'assuré ou d'un bénéficiaire —, le prélèvement de l'article 990 I du CGI sur le capital décès reste applicable. La vraie question n'est donc pas « l'Andorre est-elle douce ? » (elle l'est) mais « ai-je vraiment coupé les liens français ? ».

L'IRPF andorran : pourquoi 10 % maximum change la donne

L'impôt sur le revenu des personnes physiques andorran (l'IRPF) est l'un des plus bas d'Europe. Son barème est plafonné à 10 % : une tranche exonérée jusqu'à environ 24 000 € de revenus annuels, un taux de 5 % de 24 000 à 40 000 €, puis 10 % au-delà. Surtout, l'Andorre ne connaît pas les prélèvements sociaux de type CSG/CRDS (17,2 % en France).

Devenir résident fiscal andorran : résidence active ou passive ?

La fiscalité douce ne s'applique qu'à un véritable résident fiscal andorran. Deux voies existent, et le choix dépend de votre projet.

Que dit la convention fiscale France-Andorre ?

Une convention fiscale France-Andorre a été signée le 2 avril 2013 et est entrée en vigueur le 1ᵉʳ juillet 2015 (loi n° 2015-279 du 13 mars 2015, décret n° 2015-878 du 17 juillet 2015). Elle porte sur les impôts sur le revenu et a pour objet d'éviter les doubles impositions et de prévenir l'évasion fiscale.

Pour votre contrat luxembourgeois, le point essentiel est le suivant : le rachat d'une AVL par un résident andorran est imposable à la résidence, donc en Andorre (le Luxembourg, neutre, ne prélève rien à la source). La convention n'intervient que si des revenus de source française subsistent (un bien locatif, des dividendes français…) — ce qui ne concerne pas le contrat lui-même. Important : cette convention ne couvre ni la fortune ni les successions. C'est précisément ce qui laisse subsister le 990 I côté transmission (voir plus bas). Le cadre international d'ensemble est détaillé dans notre guide de la fiscalité internationale de l'AVL.

Pourquoi garder l'assurance vie luxembourgeoise en Andorre ?

Parce qu'elle est portable. Grâce à sa neutralité fiscale, le contrat luxembourgeois n'ajoute aucune taxe luxembourgeoise et épouse directement la fiscalité de votre pays de résidence — ici, l'Andorre, et sa douceur. L'assureur luxembourgeois n'est pas collecteur d'un prélèvement français ; vous déclarez votre situation en Andorre. Le mécanisme de neutralité — pourquoi le contrat « n'ajoute rien » et se contente d'épouser le pays de résidence — est détaillé dans notre page sur la neutralité fiscale du Luxembourg.

Conserver le contrat luxembourgeois existant est presque toujours préférable à en ouvrir un produit local : il garde son antériorité, ne déclenche aucune exit tax et se pilote indifféremment depuis la France ou l'Andorre. La portabilité fait tout le travail.

Succession : zéro impôt andorran, mais le piège du 990 I

C'est le cœur du dossier. L'Andorre n'a aucun droit de succession ni de donation, notamment en ligne directe. Pour un capital décès transmis à un bénéficiaire résident andorran, sans aucun lien français, la transmission est, en principe, non taxée localement. C'est un atout majeur de la Principauté.

La vraie parade n'est donc pas « l'Andorre n'a pas de droits de succession », mais d'expatrier durablement la chaîne assuré → bénéficiaires : quand ni l'assuré ni les bénéficiaires n'ont plus de rattachement fiscal français suffisant (famille installée en Andorre depuis plus de 6 ans), le 990 I devient sans objet, et la transmission relève alors du seul régime andorran — c'est-à-dire, en principe, d'aucun impôt successoral. Le régime de l'article 757 B (primes versées après 70 ans), droit de succession de droit commun, suit la même logique de rattachement à défaut de convention : il appelle lui aussi une analyse au cas par cas.

Et si vous rentrez en France ?

La portabilité joue dans les deux sens. Si vous redevenez résident fiscal français, le contrat luxembourgeois reprend simplement la fiscalité française : prélèvement forfaitaire unique, abattement de 4 600 / 9 200 € et taux réduit de 7,5 % après 8 ans, prélèvements sociaux de 17,2 % (article 125-0 A du CGI). Vous devrez alors déclarer le contrat étranger via le formulaire 3916-bis. Le contrat n'est ni clôturé ni pénalisé par le retour.

L'assurance vie est en outre hors du champ de l'exit tax (article 167 bis du CGI), dans un sens comme dans l'autre. Les modalités du départ et du retour, pays par pays, sont détaillées dans notre guide assurance vie luxembourgeoise et expatriés.

Pour qui l'assurance vie luxembourgeoise en Andorre a-t-elle du sens ?

Pour celles et ceux dont le projet andorran s'inscrit dans la durée et qui veulent un véhicule souple, portable et fiscalement maîtrisé :

Le bon réflexe n'est pas de croire que l'installation à Andorre règle tout, mais de structurer en amont : soigner la rupture de résidence française (l'article 4 B), faire confirmer le traitement andorran du rachat, conserver le contrat luxembourgeois portable, et anticiper la succession (le lien français du 990 I). C'est exactement le travail que nous menons au cabinet.