Mirova Impact Life EssentialsMirova (Natixis)
Si vous voulez que votre remploi 150-0 B ter ait un sens au-delà de la performance financière, Mirova Impact Life Essentials est probablement le fonds le plus exigeant du marché. C'est l'un des rares véhicules classés SFDR Article 9 (la catégorie la plus stricte de l'UE en investissement durable), porté par Mirova — la filiale de Natixis IM qui depuis 2012 a construit une expertise reconnue mondialement dans la finance d'impact.
On regarde ensemble si Mirova Impact Life Essentials correspond à votre cession.
45 minutes offertes en visio avec un associé. Validation de l'éligibilité, calibrage du ticket dans votre mix de remploi 70 %, opinion fiscaliste indépendante avant signature.
Mirova Impact Life Essentials en bref.
Mirova a été créée en 2012 par Philippe Zaouati au sein du groupe BPCE (Natixis Investment Managers) avec une conviction simple : on peut financer des entreprises qui résolvent les vrais problèmes de société tout en générant de la performance. 13 ans plus tard, la maison gère 31,1 milliards d'euros et a obtenu une certification B Corp avec un score remarquable de 136,1 points sur 200 (la moyenne mondiale étant à 80). Le fonds Impact Life Essentials est leur premier véhicule en capital-investissement (lancé en mars 2024, taille cible 200 M€ atteinte en septembre 2024), construit autour de quatre piliers d'impact mesurable : Bien-être & Santé, Connaissance & Savoir, Consommation responsable, Diversité & Inclusion.
Qui pilote Mirova Impact Life Essentials ?
Mirova est la filiale durable de Natixis Investment Managers (groupe BPCE), créée en 2012 par Philippe Zaouati et devenue autonome en 2014. La maison gère 32 milliards d'euros d'actifs au 31 décembre 2024 sur sept classes d'actifs : actions thématiques durables, infrastructures vertes, dette durable, private equity impact, ressources naturelles, solutions liées au climat. Certifiée B Corp depuis 2020, Mirova a renouvelé sa certification en 2022-2023 avec un score amélioré à 136,1 points sur 200 — un score bien au-dessus du seuil minimum de 80 et de la moyenne sectorielle de 80,7. Cette certification atteste qu'une entreprise externe a audité la gouvernance, le traitement des salariés, l'impact environnemental, la chaîne fournisseurs et la transparence vis-à-vis des clients. Mirova a accumulé 13 ans d'expertise en impact, dont 20 années passées par les équipes historiques de Natixis sur le financement des énergies renouvelables (plus de 1 000 projets, 7,3 GW de capacité installée).
Société
- Fondation
- 2012
- AUM
- 32 milliards d'euros (31 décembre 2024)
- Siège
- Paris
Équipe clé
- Philippe ZaouatiCEO & cofondateur de Mirova
Spécialités
- Investissement durable depuis 2012
- Capital-investissement d'impact (premier vintage 2024)
- Infrastructures vertes (1,6 Md€ MET5)
- Dette durable
- Certification B Corp 136,1/200
Où le capital est-il déployé ?
Mirova Impact Life Essentials est le premier fonds de capital-investissement de la maison Mirova et il porte un positionnement clair : 100 % impact sociétal pur. C'est différent des fonds environnementaux historiques de la maison (Mirova Energy Transition Infrastructure, Mirova Environment Acceleration Capital) qui ciblent principalement la transition climatique. Ici, on parle de bien-être humain, d'éducation, de consommation responsable et d'inclusion sociale.
La classification SFDR Article 9 (règlement européen 2019/2088) est la catégorie la plus exigeante du label de finance durable européen. Elle impose trois conditions cumulatives pour chaque investissement : une contribution explicite à un objectif environnemental ou social défini, le respect du principe DNSH (Do No Significant Harm — ne pas nuire significativement aux autres objectifs), et le respect des principes de bonne gouvernance. Tous les fonds ne peuvent pas se prétendre Article 9 strict — la classification est audité et peut être rétrogradée en cas de non-conformité, comme cela s'est produit pour plusieurs gérants en 2022-2023.
Les quatre piliers d'investissement de Mirova Impact Life Essentials sont concrets. Bien-être & Santé : des PME qui rendent les soins accessibles, comme des cliniques dentaires mobiles, des centres de prévention, ou des services d'aide aux personnes âgées. Connaissance & Savoir : éducation inclusive, formation professionnelle, apprentissage numérique. Consommation responsable : économie circulaire, traçabilité alimentaire, alternatives durables aux plastiques. Diversité & Inclusion : entreprises dirigées par des minorités, solutions d'insertion, emploi pour personnes handicapées.
L'impact n'est pas qu'un slogan : la rémunération des équipes de gestion est indexée sur l'atteinte des KPIs d'impact. Si une société du portefeuille génère du profit mais zéro impact mesuré, l'équipe Mirova ne touche pas son bonus complet. Cela aligne les intérêts du gérant avec les objectifs sociétaux, en plus des objectifs financiers. Reporting annuel obligatoire, audit externe — pas de greenwashing possible.
Secteurs ciblés
- Bien-être & Santé
- Connaissance & Savoir
- Consommation responsable
- Diversité & Inclusion
- Économie circulaire
Géographies
- Europe
Combien rapporte 100 k€ investis ?
Simulation pédagogique sur la base d'un ticket de 100 000 €, des frais affichés par le gérant et de la performance cible. Hypothèses indicatives, performance non garantie.
Conditions financières
- Frais de gestion
- 2,50 % (rétro 0,70 %)
- Carried interest
- n.c.
- Performance cible
- TRI net 10 % · MOIC 1,9×
- Durée d'engagement
- 10 ans
Walkthrough sur 100 000 €
- Investi
- 100 000 €
- Sortie brute (TRI net 10 % · MOIC 1,9×)
- 190 000 €
- Frais cumulés sur 10 ans
- − 25 000 €
- Net avant carried
- 165 000 €
- MOIC net estimé
- 1.65×
Le carried interest s'ajoute si la performance dépasse le hurdle. Aucune garantie de capital ni de performance — illustratif uniquement.
Lecture du carried. Le hurdle est le seuil de performance au-delà duquel le gérant perçoit son carried (généralement 20 % de la surperformance). Sous le hurdle, l'investisseur conserve l'intégralité du gain. Toutes les rétrocessions perçues par Hagnéré Patrimoine sont déclarées (DDA art. L. 521-4 et L. 522-5 C. ass.).
Quotas légaux & cadre fiscal.
L'article 150-0 B ter du CGI conditionne le maintien du report d'imposition au remploi d'au minimum 70 % du produit de cession dans des actifs éligibles sous 36 mois (Loi de finances 2026 art. 22, loi 2026-103 du 19/02/2026, BOI-RPPM-PVBMI-30-10-60). Ce véhicule SLP satisfait les conditions de l'article R. 214-39 et suivants du CMF.
75 %
Quota titres opérationnels
Au moins 75 % de l'actif investi en titres de sociétés non cotées (PME et ETI) éligibles au sens de l'art. 150-0 B ter, soit en participations directes, soit via le quota 50 % de capital ou quasi-capital.
5 ans
Conservation des parts
Le contribuable doit conserver les parts du fonds 5 ans minimum à compter de la souscription. La cession ou le rachat anticipé déclenche la déchéance du report et l'imposition immédiate de la plus-value initialement reportée.
36 mois
Délai de remploi
L'engagement de remploi se matérialise par une attestation transmise à l'administration fiscale. Hagnéré Patrimoine pilote la documentation et coordonne l'opinion de votre avocat fiscaliste avant souscription.
À retenir
Ce fonds SLP est référencé éligible 150-0 B ter par notre partenaire Reach Capital. L'éligibilité doit être confirmée à la date de souscription par opinion fiscaliste indépendante (lettre de mission Hagnéré Patrimoine). Vous restez l'auteur de la décision d'investissement.
Comprendre le mécanisme complet 150-0 B terPour qui ce fonds est-il adapté ?
- Investisseurs avertis (ticket 100 k€+)
- Dirigeant ou actionnaire qui vient de céder une entreprise et doit remployer 70 % du produit sous 36 mois
- Horizon de placement minimum équivalent à la durée du fonds, sans besoin de liquidité
- Tolérance au risque élevée : capital non garanti, performance non garantie
- Patrimoine financier diversifié — un fonds 150-0 B ter ne doit pas représenter plus de 10 à 25 % de l'actif net selon votre profil
- Plafond global des niches fiscales (10 000 €/an) NON applicable au 150-0 B ter (mécanisme de report, pas de réduction d'impôt)
Risques de l'investissement
Perte en capital
Aucune garantie en capital. Le capital investi peut être partiellement ou totalement perdu, y compris en cas de défaillance des sociétés du portefeuille.
Illiquidité
Les parts sont bloquées toute la durée du fonds (rachat anticipé interdit ou pénalisé). La revente sur un marché secondaire est rare et décotée.
Courbe en J
Les frais et investissements précèdent les sorties. La valeur liquidative est généralement négative les 2 à 4 premières années (J-curve), avant remontée.
Déchéance du report fiscal
Tout rachat ou cession des parts avant 5 ans entraîne la déchéance du report d'imposition (art. 150-0 B ter CGI) et l'imposition immédiate de la plus-value initialement reportée.
Risque spécifique
Mirova Impact Life Essentials est le premier fonds private equity de la maison. Mirova vient des infrastructures et de la dette durable, pas du capital-investissement growth direct. À pondérer avec la rigueur de leur processus d'impact, mais c'est bien un "first vintage" sur cette classe d'actifs.
Risque spécifique
La classification SFDR Article 9 stricte est très exigeante. Les normes européennes ESMA ont évolué en 2024-2025, et plusieurs gérants ont vu leurs fonds rétrogradés d'Article 9 vers Article 8 quand la stratégie d'impact ne satisfaisait plus toutes les exigences. Risque marginal de reclassification.
Risque spécifique
Le fonds est aussi accessible via assurance-vie (en unité de compte) : attention au double niveau de frais (UC + fonds) qui peut éroder fortement la performance nette par rapport au FPCI direct. Pour un remploi 150-0 B ter, privilégiez le FPCI à 100 k€ minimum.
Notre process en 4 étapes.
Architecture ouverte. Aucune contrainte de quota commercial. Toutes les rétrocessions perçues sont déclarées dans la convention et le DIC PRIIPs (règlement UE 1286/2014). DDA art. L. 521-4 et L. 522-5 C. ass. + RG AMF 325-13. ORIAS n° 23002291.
- 01
Bilan patrimonial 360°
Analyse fiscale et patrimoniale offerte 45 min en visio. Validation de la pertinence du fonds dans votre stratégie globale (cession à venir, holding, donation, transmission).
- 02
Audit fiscaliste indépendant
Lettre de mission signée. Avis écrit de l'avocat fiscaliste partenaire sur l'éligibilité 150-0 B ter et le calendrier des 36 mois de remploi.
- 03
Sélection définitive & ouverture
Comparaison du fonds vs alternatives, ouverture de compte chez le distributeur (Reach Capital ou autre), bulletin de souscription, virement.
- 04
Pilotage de la durée
Suivi annuel : reporting du fonds, attestations fiscales, rappel des 5 ans de conservation, anticipation des distributions et arbitrages.
3 alternatives à étudier.
Sélection algorithmique fondée sur la catégorie, le ticket et le profil de risque. La diversification entre 2 ou 3 fonds est une bonne pratique pour ne pas concentrer le remploi 70 % sur un seul gérant.
ImpactRing Altitude Growth II
Ring Capital · FPCI Feeder
FPCI Feeder Ring Capital — growth impact rentable, carried conditionné objectifs ESG.
- Ticket
- 100 k€
- Cible
- TRI net 16 % · MOIC net 1,8×
ImpactStarquest Impact & Performances
Starquest Capital · SCR
SCR Starquest — VC growth secondaire impact climat & ressources, 100 % France.
- Ticket
- 100 k€
- Cible
- TRI 15 % net · MOIC 2,0× net
ImpactOccidev Impacts
OCCTE · FPCI
FPCI OCCTE Occidev Impacts — growth Late Stage Occitanie, agroalim, santé, ENR.
- Ticket
- n.c.
- Cible
- n.c.
Tout ce qu'il faut savoir sur Mirova Impact Life Essentials.
Éligibilité 150-0 B ter, conservation des parts, fiscalité, sortie anticipée, rétrocessions — les questions concrètes que se posent les entrepreneurs en remploi sur ce SLP.
- Le règlement européen SFDR (UE 2019/2088) classe les fonds en trois catégories de durabilité. Article 6 : on respecte les règles ESG minimales (la plupart des fonds classiques). Article 8 : on privilégie les entreprises responsables (très répandu, parfois critiqué comme du "greenwashing"). Article 9 : chaque euro investi doit poursuivre un objectif d'impact mesurable et contraignant. C'est la classification la plus exigeante, et c'est rare. Sur la cartographie des 20 fonds 150-0 B ter, seuls 3 sont en Article 9 strict : Mirova Impact Life Essentials, Ring Altitude Growth II, Smart Infra Remploi. Pour un investisseur qui veut donner du sens à son remploi, c'est un indicateur de qualité bien plus solide qu'un simple label "investissement responsable".
On regarde si Mirova Impact Life Essentials correspond à votre cession ?
45 minutes offertes en visio avec un associé. On vérifie l'éligibilité 150-0 B ter, on calibre le ticket Mirova Impact Life Essentials dans votre mix de remploi 70 %, on coordonne l'avocat fiscaliste et on pilote les 36 mois jusqu'à la souscription effective.
Sources publiques utilisées
Note éditoriale. ISIN précis non communiqué publiquement. Portefeuille en cours de constitution : premiers investissements non encore divulgués au moment de la rédaction (mai 2026).
Données indicatives à jour mai 2026, non garanties. L'éligibilité 150-0 B ter doit être confirmée à la date de souscription par opinion fiscaliste indépendante. Aucune garantie de capital ni de performance — risque de perte totale possible. ORIAS n° 23002291. RG AMF 325-13.
Hagnéré Patrimoine SAS — ORIAS 23002291
Hagnéré Patrimoine SAS, capital 100 €, RCS Chambéry B 891 025 504, siège 7 rue Ernest Filliard, 73000 Chambéry, France. Inscrit au registre unique des intermédiaires (ORIAS) sous le n° 23002291 au titre des activités : Conseil en Investissement Financier (CIF) — art. L. 541-1 CMF, sous contrôle de l'Autorité des Marchés Financiers (AMF) via l'association professionnelle CNCEF Patrimoine n° 25/859654 (art. L. 541-4 CMF) · Courtier en Opérations d'Assurance (COA) catégorie « b » (art. R. 511-2 I 1° C. ass., adhérent Endya, contrôle ACPR) · Courtier en Opérations de Banque et Services de Paiement (COBSP) catégorie « courtier » (art. R. 519-4 I 1° CMF, contrôle ACPR).
Statut MIF II — conseil non indépendant
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Documentation pré-contractuelle obligatoire
Avant tout conseil personnalisé, remise d'un Document d'entrée en relation (art. R. 521-3 C. ass.) et d'une lettre de mission CIF (art. 325-3 RG AMF). Avant toute souscription d'un contrat d'assurance, remise du Document d'informations clés (DIC) PRIIPs (règlement UE 1286/2014) et de l'IPID — Insurance Product Information Document (règlement délégué UE 2017/1469) conformément à la directive DDA 2016/97 et à l'art. R. 521-1 C. ass. Pour les contrats à composante financière (assurance vie, capitalisation, PER, SCPI en UC), DIC PRIIPs et notice produit. Pour les contrats IARD / santé / prévoyance, IPID systématique.
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Tout investissement comporte un risque de perte en capital, partielle ou totale. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. La fiscalité dépend de la situation individuelle de chaque client et est susceptible d'évoluer (LFSS 2026 loi 2025-1403 — PFU dividendes/obligations CTO 31,4 %, PS RCM/LMNP/PEA/PER 18,6 %, PS foncier/SCPI FR/AV 17,2 %).
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