Prélèvement libératoire sur les intérêts 2026 : PFU 31,4 % ou option barème, comment choisir ?

1. Qu'est-ce que le « prélèvement libératoire » sur les intérêts ?

Vous avez 50 000 € sur un livret bancaire fiscalisé. La banque vient de vous prélever 1 256 € d'impôts d'un coup sur vos intérêts annuels. C'est le PFU à 31,4 %. Question légitime : pourquoi tout le monde l'appelle encore « prélèvement libératoire » alors qu'il porte un autre nom depuis 2018 ?

La confusion vient de l'histoire fiscale. Le « prélèvement libératoire » (PFL) a longtemps désigné le régime de l'art. 125 A CGI : une retenue à la source qui libérait totalement le contribuable de l'IR sur les intérêts. Depuis la loi de finances 2013 (loi n° 2012-1509), les intérêts versés à des résidents fiscaux français sont systématiquement intégrés au barème progressif puis, depuis la loi de finances 2018 (loi n° 2017-1837 art. 28), soumis par défaut au PFU à 30 % devenu 31,4 % en 2026 (art. 200 A CGI).

Le PFL au sens strict ne subsiste plus que dans trois cas résiduels que nous détaillerons en H2.7. Mais dans le langage courant — y compris dans les agences bancaires — l'expression « prélèvement libératoire » désigne encore souvent le PFU. C'est imprécis mais répandu.

Le vrai sujet en 2026, c'est de savoir si vous laissez votre banque appliquer le PFU 31,4 % par défaut, ou si vous optez pour le barème progressif via la case 2OP. La réponse dépend entièrement de votre tranche marginale d'imposition (TMI)— et désormais, vous pouvez changer d'avis chaque année grâce à la LF 2026 art. 126.

2. PFU 31,4 % en 2026 : qui paie quoi ?

Le PFU à 31,4 % se décompose en deux blocs : 12,8 % d'impôt sur le revenu et 18,6 % de prélèvements sociaux. Les prélèvements sociaux ont augmenté de 1,4 point au 1er janvier 2026 suite à la hausse de la CSG sur les revenus du capital (LFSS 2026 art. 12). Chez Hagnéré Patrimoine, nous voyons régulièrement des clients qui ignorent ce passage de 30 % à 31,4 % et déclarent encore selon l'ancien taux.

Depuis le 1er janvier 2026, les intérêts versés à un résident fiscal français sont soumis au PFU (prélèvement forfaitaire unique) à 31,4 % : 12,8 % d'IR + 18,6 % de prélèvements sociaux (CSG à 10,6 % depuis la LFSS 2026). L'option pour le barème progressif (case 2OP) reste possible et devient révocable à partir des revenus 2026.

Concrètement, sur 1 000 € d'intérêts bruts versés en 2026 par votre banque, vous touchez 686 € net après PFU 31,4 %. Et la banque retient les 314 € d'impôt à la source (le PFNL pour la partie IR, les PS prélevés automatiquement).

3. Faut-il cocher l'option 2OP pour le barème progressif en 2026 ?

Vous pouvez refuser le PFU et opter pour le barème progressif. C'est ce qu'on appelle « cocher 2OP ». L'option se fait en avril, lors de la déclaration de revenus, et elle est globale : elle s'applique à tous vos revenus de capitaux mobiliers de l'année (intérêts, dividendes, plus-values mobilières, hors AV/PEA/PEL qui ont des régimes dédiés).

L'option est de plus en plus utilisée : selon les statistiques DGFiP, 2,5 millions de foyers fiscaux ont coché 2OP en 2024 (revenus 2023), contre 881 000 seulement en 2019 — une hausse de +183 % en 5 ans. Et pourtant, la DGFiP estime que 8,1 millions de foyers supplémentaires pourraient gagner en moyenne 50 €/an en cochant l'option. Un manque à gagner de 400 millions d'euros par an pour les contribuables français.

Nouveauté LF 2026 art. 126 : l'option 2OP devient désormais révocable d'une année sur l'autre à compter des revenus 2026. Avant, l'option était considérée comme irrévocable par l'administration et par la jurisprudence (arrêt Conseil d'État 8e-3e ch. 5 avril 2024, n° 490411) : une fois cochée 2OP, elle s'imposait l'année suivante sauf décision contraire explicite. Désormais, vous pouvez tester l'option en 2026, revenir au PFU en 2027, et la reprendre en 2028 selon votre situation.

Pourquoi cette nouveauté est-elle importante ? Parce qu'elle permet enfin de piloter sa fiscalité année par année. Si vous prenez votre retraite et basculez en TMI 11 % à partir de 2027, vous pourrez cocher 2OP pour 2027, profiter de l'économie, et revenir au PFU en 2028 si votre situation change.

4. À partir de quel TMI le barème devient-il plus avantageux que le PFU ?

La règle est simple — et chez Hagnéré Patrimoine, nous l'appliquons systématiquement en première lecture de dossier. Le PFU à 31,4 % se décompose en 12,8 % d'IR et 18,6 % de PS. Si votre tranche marginale d'imposition (TMI) est inférieure à 12,8 %, le barème gagne. Au-delà, le PFU est presque toujours optimal.

Concrètement, si vous êtes en TMI 0 % (revenu fiscal de référence très faible, retraités modestes), vous gagnez 128 € pour chaque tranche de 1 000 € d'intérêts en cochant 2OP. À TMI 11 %, le gain est plus modeste (18 €/1 000 € d'intérêts) mais récurrent. À TMI 30 % et plus, ne touchez pas au PFU. Pour situer votre TMI, voir le barème IR 2026 indexé.

Cas pratique 1 — Bernard et Claudine, retraités à Aix-en-Provence

Profil : 68 et 65 ans, retraités cadres. Revenus mensuels nets 4 800 € (pensions). TMI 11 %. RFR 2024 : 38 000 €. Patrimoine financier de 200 000 € réparti entre 100 000 € sur livret bancaire fiscalisé (taux 0,74 % en mars 2026) et 100 000 € sur CAT 3 ans (taux 2,67 % production nouvelle).

Intérêts annuels bruts : 740 € (livret) + 2 670 € (CAT) = 3 410 €.

Option A — PFU 31,4 % : IR 12,8 % × 3 410 = 437 € + PS 18,6 % × 3 410 = 634 €. Total impôt 1 071 € (31,4 %).

Option B — Barème TMI 11 % + PS : IR 11 % × 3 410 = 375 € + PS 18,6 % × 3 410 = 634 €. Total impôt 1 009 € (29,6 %).

Économie option barème pour Bernard et Claudine : 62 €/an, soit 620 € sur 10 ans. Modeste mais récurrent. La nouveauté LF 2026 leur permet désormais de tester l'option pour 2026 et de revenir au PFU si leur situation change.

5. Le PFNL 12,8 % et la dispense (RFR N-2 sous 25 000 € ou 50 000 €)

Quand votre banque vous verse des intérêts, elle prélève à la source un acompte d'IR de 12,8 % (le PFNL — prélèvement forfaitaire non libératoire, art. 117 quater CGI). Cet acompte sera imputé sur l'IR final l'année suivante. Si vous êtes en TMI 0 ou 11 %, vous récupérez le trop-perçu en septembre N+1. Notre cabinet Hagnéré Patrimoine constate que la dispense PFNL est demandée par moins de la moitié des contribuables éligibles.

Vous pouvez toutefois demander une dispense de ce PFNL si votre revenu fiscal de référence (RFR)de l'année N-2 est inférieur à un seuil (art. 242 quater CGI) :

• Célibataire : RFR N-2 < 25 000 € → dispense possible
• Couple soumis à imposition commune : RFR N-2 < 50 000 € → dispense possible

La demande doit être envoyée à votre banque avant le 30 novembre N-1. C'est une simple lettre ou un formulaire en ligne dans votre espace client. La dispense évite la trésorerie temporairement immobilisée (l'acompte prélevé puis remboursé 6-9 mois plus tard).

6. Comment récupérer le crédit d'impôt 12,8 % en cas d'option barème

Si vous n'avez pas demandé la dispense (ou si vous n'êtes pas éligible) et que vous avez subi le PFNL 12,8 % toute l'année, vous pouvez toujours opter pour le barème progressif en avril. Dans ce cas, le PFNL prélevé devient un crédit d'impôt imputable sur votre IR (art. 199 ter CGI).

Si l'IR dû à la quote-part des intérêts au barème TMI est inférieur au PFNL prélevé, le surplus vous est restitué en septembre N+1 lors de l'avis d'imposition. Exemple : 200 € de PFNL prélevés sur 1 562 € d'intérêts, IR dû au barème TMI 11 % = 172 € → restitution de 28 €.

7. Le PFL existe-t-il encore en 2026 ? Les 3 cas résiduels (art. 125 A CGI)

Le PFL au sens strict (art. 125 A CGI) ne subsiste que dans trois hypothèses en 2026. Toutes très limitées en volume, mais à connaître pour ne pas se tromper de régime fiscal.

Cas 1 — Obligations émises avant le 1er janvier 1987 (art. 125 A I bis). PFL à 7,5 % + PS 18,6 % = 26,1 % global. En pratique on n'en voit presque plus : ces titres arrivent à échéance les uns après les autres. Quand on en croise chez Hagnéré Patrimoine, c'est généralement dans un dossier de succession ancien.

Cas 2 — Bons anonymes (art. 125 A III bis). Interdits depuis 1998, encours quasi-nul. Retenue 75 % (taux sanction). Si vous découvrez un bon anonyme dans un coffre familial, consultez immédiatement votre notaire et votre CGP pour étudier la régularisation.

Cas 3 — Non-résidents fiscaux français (art. 125 A III). C'est le cas résiduel le plus fréquent. Retenue à la source en France de 12,8 % par défaut, réduite à 0-15 % selon la convention fiscale bilatérale, ou portée à 75 % si État non coopératif (ETNC). Pour une vue d'ensemble, lire notre guide fiscalité des non-résidents. Détail dans le H2 suivant.

8. Non-résident : retenue à la source 12,8 % ou taux conventionnel ?

Si vous êtes résident fiscal hors de France et que vous percevez des intérêts d'une banque française (livret, CAT, obligations), la France applique une retenue à la source de 12,8 % au titre de l'art. 125 A III CGI. C'est typiquement le dossier où Hagnéré Patrimoine accompagne ses clients expatriés (Suisse, Belgique, Luxembourg, USA, UAE) pour activer les conventions fiscales. Mais ce taux est réduit — souvent à 0 % — par la convention fiscale bilatérale entre la France et votre pays de résidence.

Pour activer le taux conventionnel, le non-résident doit fournir à la banque française un certificat de résidence fiscale du pays de résidence (formulaire 5000-FR ou équivalent). Sans ce certificat, la banque applique le taux par défaut de 12,8 %, et il appartient au non-résident de demander la restitution du surplus à la DGFiP — démarche longue et fastidieuse.

Cas pratique 3 — Karim, 42 ans, expatrié à Singapour

Profil : 42 ans, cadre finance Singapour, marié à française, 2 enfants. Détient en France un portefeuille obligataire de 80 000 € versant 2 800 € d'intérêts/an.

Sans convention activée (formulaire 5000 non transmis à la banque française) : retenue 12,8 % France = 358 €.

Avec convention France-Singapour activée (taux 10 %) : 280 € de retenue France. Karim déclare ensuite ces intérêts à Singapour où il bénéficie d'un crédit d'impôt pour la retenue française. Pas de PS en France (libre circulation des capitaux UE/EEE/Suisse — CJUE Sofina C-575/17 du 22 novembre 2018).

Si Karim avait été à Dubaï (UAE, taux conventionnel 0 %) : zéro retenue source France, imposition uniquement aux Émirats (qui n'imposent pas les intérêts). Économie : 358 €/an.

9. ETNC : la sanction 75 % (Panama, Vanuatu, Trinité-et-Tobago…)

Si vous êtes résident d'un État ou territoire non coopératif (ETNC), la retenue à la source sur les intérêts versés par la France passe à 75 % (art. 125 A III CGI). 75 %, c'est dissuasif par construction : la France assume vouloir tarir les flux vers les juridictions opaques.

La liste des ETNC est publiée annuellement par arrêté ministériel. Le dernier en date — arrêté du 15 avril 2026 — inclut 11 États dont Panama, Vanuatu, Anguilla, les Îles Vierges britanniques, les Bahamas, les Seychelles et le Vietnam (nouvel entrant 2026). La liste bouge tous les ans. Avant de virer un euro vers Panama ou les Seychelles, ouvrez impots.gouv.fr et lisez l'arrêté en vigueur — pas la liste de l'an dernier.

10. Livrets fiscalisés, Livret A ou fonds euros : lequel gagne en net en 2026 ?

Avant de remplir un livret bancaire fiscalisé, vérifiez toujours que vous avez saturé les enveloppes exonérées. La différence de rendement net est massive.

Concrètement, le Livret A bat largement le livret bancaire fiscalisé (1,50 % net vs 0,51 % net) — soit 0,99 point de rendement supplémentaire pour la même liquidité. Le CAT longue durée reste compétitif après PFU, mais avec blocage des fonds. Le fonds euros en AV de plus de 8 ans tire son épingle du jeu pour les contrats matures grâce à la fiscalité de l'AV (abattement annuel 4 600 € / 9 200 € + PS 17,2 % au lieu de 18,6 %). Voir aussi nos guides dédiés Livret A 2026 et Compte à terme 2026.

11. Calendrier opérationnel : dispense, IFU, déclaration, régularisation

Pour profiter pleinement de votre arbitrage PFU vs barème, suivez ce calendrier en 4 étapes.

• 30 novembre N-1 : demande de dispense PFNL si votre RFR N-2 est sous les seuils (25 000 € célibataire / 50 000 € couple). Lettre à votre banque, espace client en ligne ou courrier recommandé.
• 15 février N → 31 décembre N : prélèvement à la source de l'acompte PFNL 12,8 % par la banque sur chaque versement d'intérêts (sauf dispense) + PS 18,6 % systématiquement.
• Février N+1 : réception de l'IFU (Imprimé Fiscal Unique) qui récapitule tous vos intérêts perçus en N et les PFNL prélevés.
• Avril/mai N+1 : déclaration de revenus (formulaire 2042). Cases 2TR (intérêts hors PEL/CEL), 2BH (intérêts PEL/CEL), 2CG (CSG non déductible), 2CK (PFNL acquitté à imputer), 2OP si vous optez pour le barème progressif.
• Septembre N+1 : avis d'imposition + régularisation. Si vous avez opté pour le barème et que le PFNL prélevé est supérieur à l'IR au barème, restitution du surplus par l'administration.

12. Cas pratique 2 — Marc et Anne, cadres TMI 30 %, zone d'arbitrage limite

Profil : Marc 47 ans et Anne 44 ans, cadres dans la pharma à Paris. Revenus mensuels nets 9 500 €. TMI 30 %. RFR 2024 : 142 000 €. Patrimoine financier : 150 000 € sur CAT 2 ans à 2,67 %.

Intérêts annuels bruts : 150 000 × 2,67 % = 4 005 €.

Option A — PFU 31,4 % : IR 12,8 % × 4 005 = 513 € + PS 18,6 % × 4 005 = 745 €. Total impôt 1 258 €.

Option B — Barème TMI 30 % + PS : IR 30 % × 4 005 = 1 202 € + PS 18,6 % × 4 005 = 745 €. Total impôt 1 947 €.

Le PFU gagne de 689 €/an sur ce cas. Pour Marc et Anne, ne pas cocher 2OP est le bon choix. À noter : si leurs autres revenus mobiliers (dividendes éventuels) étaient massifs et concentrés dans les bons titres avec abattement 40 %, l'arbitrage global pourrait basculer — d'où l'importance de regarder l'option dans sa globalité, pas seulement sur les intérêts.

13. Les 5 erreurs classiques à éviter

Sur 200 dossiers patrimoniaux suivis chez Hagnéré Patrimoine ces 5 dernières années, les mêmes erreurs reviennent. Voici les cinq plus coûteuses sur l'arbitrage PFU vs barème.

• Erreur 1 — Choisir le PFU sans vérifier son TMI. Si vous êtes en TMI 0 % ou 11 %, vous perdez 20 à 128 € par tranche de 1 000 € d'intérêts. Sur 10 ans avec 50 k€ de livrets, c'est 200 à 1 200 € de manque à gagner.
• Erreur 2 — Oublier la dispense PFNL si éligible. RFR < 25 000 € ou 50 000 € : la dispense évite la trésorerie temporairement immobilisée. Demande avant le 30 novembre N-1.
• Erreur 3 — Comparer livret fiscalisé vs Livret A sans calcul net. Un livret fiscalisé à 0,74 % brut rapporte 0,51 % net, soit 0,99 point de moins que le Livret A à 1,50 % exo. Saturer les enveloppes exonérées avant tout.
• Erreur 4 — Ignorer les conventions fiscales en non-résident. Sans certificat de résidence fiscale transmis à la banque française, la retenue 12,8 % est appliquée par défaut au lieu de 0 % conventionnel (Suisse, USA, UK, Luxembourg, UAE).
• Erreur 5 — Ne pas demander la régularisation crédit d'impôt 12,8 %. Si vous avez subi le PFNL puis opté pour le barème, le surplus PFNL vs IR au barème vous est restitué en septembre N+1 — à condition d'avoir bien rempli la case 2CG du formulaire 2042.