Flat tax ou barème : quel choix est le plus avantageux en 2026 ?

2. Ce qui change en 2026 : le nouveau visage de la flat tax

Si vous avez déjà choisi votre camp flat tax vs barème il y a quelques années, oubliez-le. En 2026, trois réformes redessinent la carte et obligent à reprendre le calcul depuis zéro.

La hausse CSG de +1,4 point : un PFU désormais à deux vitesses

La LFSS 2026 a créé la CFA (Contribution Financière pour l'Autonomie) de 1,4 point, intégrée à la CSG sur les revenus du capital financier. Elle s'applique hors régimes dérogatoires listés à l'article L136-8 IV du Code de la Sécurité sociale — soit l'assurance-vie, les revenus fonciers, les plus-values immobilières et les produits PEL/CEL.

Le PEA, lui, n'est pas dérogatoire : il bascule bien à 18,6 % de prélèvements sociaux. Résultat : sur vos dividendes, intérêts, plus-values mobilières et crypto, les PS passent de 17,2 % à 18,6 %, que vous soyez au PFU ou au barème.

D'où viennent ces 18,6 % ? Quatre prélèvements empilés, pas un seul. La CSG (Contribution Sociale Généralisée — un impôt qui finance la Sécu) passe de 9,2 % à 10,6 %. Cette hausse de 1,4 point est ciblée sur les revenus du capital financier, via la création de la CFA (Contribution Financière pour l'Autonomie, dédiée au financement de la dépendance). La CRDS (Contribution au Remboursement de la Dette Sociale) reste à 0,5 %. Le prélèvement de solidarité reste à 7,5 %. Au total : 10,6 + 0,5 + 7,5 = 18,6 %.

Concrètement, pour 10 000 € de dividendes, vous payez 1 860 € de prélèvements sociaux en 2026, contre 1 720 € auparavant. Soit 140 € de plus, sans rien avoir changé à votre placement. Précision arithmétique 2026 : depuis la hausse de la CSG à 10,6 %, la fraction déductible du revenu global reste plafonnée à 6,8 points (art. 154 quinquies du CGI, inchangé). Les 3,8 points restants — dont 1,4 point ajouté en 2026 — ne sont pas déductibles. Cela réduit légèrement l'avantage du barème par rapport au régime antérieur à 2026.

Ce que ça change concrètement : le PFU, historiquement « à 30 % », n'est plus un taux unique. Il existe désormais deux taux forfaitaires selon le produit :

La révocabilité de l'option à partir des revenus 2026

Jusqu'en 2025, l'option pour le barème était définitive : une fois cochée, impossible de faire marche arrière. L'article 126 de la loi n° 2026-103 du 19 février 2026 de finances pour 2026 supprime le terme « irrévocable » de l'article 200 A, 2 du CGI. Pour les revenus perçus à partir du 1ᵉʳ janvier 2026 (déclaration 2027), l'option devient révocable dans le cadre du délai de droit commun de la réclamation contentieuse prévu à l'article R.196-1 du Livre des procédures fiscales — soit jusqu'au 31 décembre de la deuxième année suivant la mise en recouvrement de l'impôt.

Attention cependant : pour les revenus 2025 que vous déclarez en mai-juin 2026, la règle ancienne s'applique toujours. L'option cochée en 2026 pour les revenus 2025 reste irrévocable. Ne cochez la case 2OP cette année qu'après un calcul précis.

La CDHR 2026 : le plafonnement qui peut vous rattraper

Reconduite par la LF 2026, la Contribution Différentielle sur les Hauts Revenus (CDHR) garantit un taux minimum d'imposition de 20 % (IR + CEHR) pour les foyers dont le revenu fiscal de référence ajusté dépasse 250 000 € pour un célibataire ou 500 000 € pour un couple. Un acompte de 95 % est dû entre le 1ᵉʳ et le 15 décembre 2026.

Le piège : un contribuable avec beaucoup de revenus au PFU (imposés à 12,8 % d'IR) peut se retrouver en dessous du seuil des 20 %, et donc être rattrapé par la CDHR. Dans ce cas précis, opter pour le barème peut devenir fiscalement neutre — voire gagnant — car l'impôt est déjà dû au titre de la CDHR.

3. Matrice décisionnelle par TMI et par type de revenu

La question « flat tax ou barème ? » n'a pas une seule réponse. Elle dépend de deux paramètres croisés : votre TMI et la nature du revenu concerné. Cette matrice condense l'arbitrage, avant d'entrer dans les cas chiffrés.

Taux effectif global par TMI et par revenu

Le tableau ci-dessous donne le taux d'imposition global (IR + PS) pour chaque combinaison. Pour les dividendes en option barème, nous avons intégré l'abattement de 40 % (TMI effective × 0,6). Les PS sont à 18,6 % en 2026 sur dividendes, intérêts et PV mobilières, que vous soyez au PFU ou au barème (la CFA ne fait pas d'exception selon le mode d'imposition).

Lecture concrète : pour un couple en TMI 11 %, 1 000 € de dividendes au PFU coûtent 314 € d'impôts, contre 252 € en option barème — soit 62 € d'économie. Pour un foyer en TMI 30 %, le même 1 000 € de dividendes coûte 314 € au PFU contre 366 € au barème : cette fois le PFU est meilleur de 52 €.

Mini-simulateur « calcul express » sur 10 000 € de dividendes

Pour fixer les idées, voici le pas-à-pas complet pour 10 000 € de dividendes français (éligibles abattement 40 %), comparé en TMI 30 %.

Verdict : en TMI 30 %, le PFU gagne de 316 €. L'abattement 40 % ne suffit pas à compenser l'écart TMI vs PFU 12,8 %, même après intégration de la CSG déductible l'année suivante.

Formule compacte du taux global en option barème

Lecture concrète. Imaginez Hélène et Marc, jeunes retraités en TMI 11 %. Sur 1 000 € de dividendes, le PFU leur prend 314 € ; en cochant 2OP, ils ne paient que 252 € — soit 62 € d'économie, juste pour avoir coché une case. Pour Sébastien, cadre supérieur en TMI 30 %, c'est l'inverse : 314 € au PFU contre 366 € au barème. La case 2OP lui coûterait 52 € de plus.

Pour ceux qui aiment les formules. Pour les autres, sautez au « Concrètement » juste en dessous.

FORMULE DE RÉFÉRENCE — Taux global en option barème

   Taux total barème = TMI + 18,6 % − (6,8 % × TMI)
                     = TMI × 0,932 + 18,6 %

Exemples :
   TMI  0 % → 18,60 %
   TMI 11 % → 28,85 %
   TMI 30 % → 46,56 %
   TMI 41 % → 56,81 %
   TMI 45 % → 60,54 %

→ Sans abattement (intérêts, PV), le barème décroche dès TMI supérieure à 12,8 %.

Concrètement, cette formule se lit ainsi : on ajoute votre tranche d'imposition (TMI) aux 18,6 % de prélèvements sociaux, puis on retire l'économie permise par la CSG déductible de 6,8 %. Autrement dit, chaque point de TMI vous coûte réellement 0,932 point, grâce au mécanisme de déduction. En TMI 30 %, votre barème effectif n'est donc pas 30 % + 18,6 % = 48,6 %, mais 46,56 %.

Matrice IR effectif sur dividendes (hors PS) après abattement 40 %

Pour comprendre d'où vient la bascule, isolons un seul ingrédient à la fois — l'abattement de 40 % sur dividendes — en neutralisant les prélèvements sociaux (qui sont identiques en PFU ou au barème). C'est ce que fait le tableau ci-dessous : il ne montre que l'IR, pour que vous voyiez à quel instant exact la flat tax reprend l'avantage.

Lecture : jusqu'à la TMI 11 %, l'IR sur dividendes est près de deux fois plus bas au barème qu'au PFU. À partir de la TMI 30 %, l'écart s'inverse et ne peut plus être compensé par la seule CSG déductible.

La formule de décision simplifiée

Si on compare uniquement l'impôt sur le revenu (hors PS qui sont très proches dans les deux cas), la décision se simplifie à cette inéquation :

PFU préférable au barème (dividendes) si :
    12,8 %  <  TMI × (1 − 40 %) − (6,8 % × TMI)
    12,8 %  <  TMI × 0,6 − 0,068 × TMI
    12,8 %  <  TMI × 0,532

Soit : TMI > 24 %

→ En TMI 30, 41 ou 45 %, le PFU bat quasi toujours le barème
   sur les dividendes (après prise en compte CSG déductible).

→ En TMI 11 %, le barème est gagnant :
   11 % × 0,532 = 5,85 % < 12,8 %.

Concrètement : cette formule prouve que sur vos dividendes, le point de bascule réel tombe autour de 24 % de TMI (après abattement 40 % et CSG déductible). Le 0,532 n'est pas magique : c'est 0,6 (60 % de la base après l'abattement 40 %) moins 0,068 (la CSG déductible de 6,8 %). Pour les intérêts et plus-values mobilières, le calcul est encore plus net : le barème devient défavorable dès que la TMI dépasse 12,8 %, sauf abattement spécifique (titres pré-2018, abattement dirigeant retraite).

Tableau synthétique des recommandations par profil

4. Cas pratiques chiffrés : 6 profils concrets

Les règles générales sont utiles. Les cas concrets sont décisifs. Voici six profils représentatifs, avec leurs chiffres, le calcul complet PFU vs barème, et la recommandation finale. Cherchez celui qui ressemble le plus à votre situation avant de passer à la déclaration.

Cas 1 — Martine, retraitée TMI 11 %, 10 000 € de dividendes

Martine, 68 ans, perçoit 26 000 € de pension annuelle nette imposable. Elle touche chaque année 10 000 € de dividendes de son portefeuille titres (sociétés françaises cotées, éligibles à l'abattement 40 %). Sa TMI 2026 est de 11 %.

HYPOTHÈSE PFU 31,4 % :
   IR :  10 000 € × 12,8 %  = 1 280 €
   PS :  10 000 € × 18,6 %  = 1 860 €
   TOTAL :                    3 140 €

HYPOTHÈSE OPTION BARÈME :
   Assiette après abattement 40 % :  10 000 × 0,6 = 6 000 €
   IR :                               6 000 × 11 %  = 660 €
   PS :                               10 000 × 18,6 % = 1 860 €
   TOTAL brut :                                       2 520 €

   Gain CSG déductible N+1 :  10 000 × 6,8 % × 11 % = 74,8 €

   TOTAL net de CSG déductible :                     2 445 €

ÉCONOMIE BARÈME vs PFU :  3 140 − 2 445  =  695 €

Recommandation : Martine coche la case 2OP et économise 695 € par rapport au PFU par défaut. Sur 10 ans, cela représente près de 7 000 € de pouvoir d'achat supplémentaire — soit plusieurs mensualités de retraite.

Concrètement pour Martine : 695 € d'économie, c'est presque un mois supplémentaire de courses. Et ça se renouvelle chaque année. Le tout pour 30 secondes passées à cocher une case.

Cas 2 — Couple Pierre et Sophie, TMI 30 %, portefeuille mixte

Pierre (47 ans) est ingénieur, Sophie (45 ans) est médecin hospitalier. Mariés, deux enfants adolescents, ils cumulent 85 000 € de revenus professionnels imposables. En 2026, leurs placements rapportent 6 000 € de dividendes (sociétés IS éligibles à l'abattement 40 %) et 4 000 € d'intérêts d'obligations d'entreprise. Leur TMI est de 30 %.

PFU sur les 10 000 € :
   10 000 × 31,4 %  =  3 140 €

OPTION BARÈME :
   Dividendes :
     assiette après abattement 40 % :  6 000 × 0,6 = 3 600 €
     IR :                              3 600 × 30 %  = 1 080 €
     PS :                              6 000 × 18,6 % = 1 116 €
   Intérêts :
     IR :                              4 000 × 30 %  = 1 200 €
     PS :                              4 000 × 18,6 % =   744 €

   TOTAL barème :                                      4 140 €
   Gain CSG déductible N+1 :  10 000 × 6,8 % × 30 % =   204 €
   TOTAL net :                                         3 936 €

DIFFÉRENCE BARÈME − PFU :  3 936 − 3 140 = + 796 €  (défavorable)

Recommandation : garder le PFU. L'abattement de 40 % sur les dividendes ne compense pas le manque d'abattement sur les intérêts (qui écopent d'une TMI 30 % entière). Souvenez-vous de la règle d'or : la case 2OP s'applique à tous vos revenus financiers de l'année, sans tri possible. Ici, mixer est défavorable : le PFU reste optimal de 796 €.

Concrètement pour Pierre et Sophie : cocher 2OP leur coûterait 796 € de plus — l'équivalent d'un week-end en famille. Le réflexe « j'optimise » n'est pas toujours le bon. Calculer avant d'agir.

Cas 3 — Cadre célibataire, TMI 30 % juste, 8 000 € de dividendes seuls

Julien, 42 ans, cadre en région parisienne, revenu imposable 42 000 €, pas d'enfant. Il reçoit uniquement 8 000 € de dividendes en 2026 (actions de grandes entreprises françaises). Il hésite parce qu'il a entendu parler de l'abattement 40 %.

PFU :
   8 000 × 31,4 %  =  2 512 €

BARÈME (dividendes seuls, abattement 40 %) :
   IR :  8 000 × 0,6 × 30 %  =  1 440 €
   PS :  8 000 × 18,6 %       =  1 488 €
   TOTAL brut :                  2 928 €
   Gain CSG déductible :  8 000 × 6,8 % × 30 % = 163 €
   TOTAL net :                   2 765 €

DIFFÉRENCE :  2 765 − 2 512 = + 253 €  (défavorable barème)

Recommandation : rester au PFU. L'écart reste modéré (253 €), mais sur un profil uniquement dividendes, la TMI 30 % est précisément la zone de bascule où l'avantage retourne au PFU, abattement de 40 % inclus. Julien peut toutefois envisager une stratégie PER pour basculer sa TMI (voir section 6).

Concrètement pour Julien : 253 € d'écart, ce n'est pas dramatique, mais c'est un budget restaurant sur l'année. Avec un petit versement PER, il peut basculer côté gagnant et réduire sa TMI principale.

Cas 4 — Dirigeant SASU, TMI 41 %, 50 000 € de dividendes

Éric, 50 ans, célibataire, dirige sa société de conseil en informatique sous forme de SASU. Il se verse chaque année 50 000 € de dividendes en complément de son salaire. Son revenu imposable global atteint 120 000 €. Sa TMI est donc solidement à 41 %.

PFU :
   50 000 × 31,4 %  =  15 700 €

BARÈME (dividendes, abattement 40 %) :
   IR :  50 000 × 0,6 × 41 %  =  12 300 €
   PS :  50 000 × 18,6 %        =  9 300 €
   TOTAL brut :                   21 600 €
   Gain CSG déductible :  50 000 × 6,8 % × 41 % = 1 394 €
   TOTAL net :                    20 206 €

DIFFÉRENCE :  20 206 − 15 700  =  + 4 506 €  (défavorable barème)

Recommandation : PFU sans hésitation. L'économie est considérable. Pour les dirigeants, le vrai levier ne se trouve pas dans le choix PFU vs barème, mais dans l'arbitrage amont entre salaire et dividendes, en tenant compte des cotisations TNS, de la CSG et de la CDHR.

Cas 5 — HNWI (*High Net Worth Individual*, en français grandes fortunes avec patrimoine au-delà du million d'euros), TMI 45 % + CDHR, arbitrage complexe

Catherine, 58 ans, dirigeante associée d'un groupe industriel familial, affiche 380 000 € de revenus globaux : traitements, dividendes d'une SCI à l'IS, plus-values sur titres acquis avant 2018 et conservés depuis 12 ans. Sa TMI est à 45 %. Son revenu fiscal de référence la place dans le champ de la CDHR et de la CEHR — les deux surtaxes qui visent spécifiquement les très hauts revenus.

À première vue, le PFU est préférable pour ses dividendes. Mais trois facteurs basculent le calcul :

• Ses plus-values sur titres acquis avant 2018 bénéficient en option barème d'un abattement de 65 % (durée supérieure à 8 ans), ce qui divise la base d'IR.
• Sa CDHR 2026 rattrape déjà son imposition à 20 % minimum — l'avantage du PFU à 12,8 % d'IR disparaît en partie.
• L'abattement fixe de 500 000 € dirigeant retraite (art. 150-0 D ter CGI, prorogé jusqu'au 31 décembre 2031) s'applique aussi bien au PFU qu'à l'option barème lors de sa future cession.

Recommandation : simulation complète obligatoire. Dans 70 % de ces configurations HNWI, l'option barème devient gagnante grâce à l'abattement durée de détention et à la neutralisation CDHR. L'économie peut dépasser 10 000 € sur une année et 50 000 € sur une cession majeure. Notre offre gestion de fortune est précisément conçue pour piloter ce type d'arbitrage CDHR + cession dirigeant.

Cas 6 — Maxime, 45 ans : SAS ou SARL, même bénéfice 100 k€

Maxime dirige une société de conseil, bénéfice avant rémunération 100 000 €. Célibataire, pas d'autre revenu. Il hésite entre une SASU (président assimilé salarié) et une SARL (gérant majoritaire TNS). Sur le papier, une fois le bénéfice distribué, les arbitrages diffèrent sensiblement.

STRUCTURE SASU — salaire 50 k€ brut + dividendes 30 k€ :
   Charges patronales + salariales : environ 67 % sur salaire brut
   Salaire net d'IR :                      environ 22 000 €
   Dividendes nets de PFU 31,4 % :         30 000 × 68,6 % = 20 580 €
   NET TOTAL EN POCHE :                    environ 42 580 €

STRUCTURE SARL — rémunération 40 k€ + dividendes 35 k€ :
   Cotisations TNS : environ 45 % (plus économiques que le régime salarié)
   Rémunération nette d'IR :               environ 24 500 €
   Dividendes : fraction > 10 % (capital + primes + CCA) requalifiée
     en cotisations TNS (~45 %), solde au PFU 31,4 %
   Net dividendes (après requalif + PFU) : environ 18 700 €
   NET TOTAL EN POCHE :                    environ 43 200 €

À bénéfice identique, la SARL donne souvent 500 à 2 000 € de plus en net annuel, mais au prix d'une couverture sociale inférieure (pas d'assurance chômage, régime retraite moins protecteur, indemnités journalières plus faibles). L'arbitrage PFU vs barème sur les dividendes devient secondaire face à ce choix structurel, qui mérite un audit complet avant toute décision. Notre guide rémunération dirigeant détaille tous les arbitrages.

Cas 7 — Franck, dirigeant SAS, 1 M€ de dividendes : la CDHR change tout

Franck, 55 ans, dirige une SAS prospère. Depuis 2017, il se verse un salaire symbolique de 20 000 € et se distribue 1 000 000 € de dividendes par an. PFU à 31,4 % en 2026 : 314 000 € d'impôt. Logique imparable depuis 8 ans.

Sauf qu'en 2026, la CDHR devient permanente. Son RFR dépasse 250 000 €, donc l'État vérifie qu'il paie au moins 20 % d'IR. Son IR effectif étant de 12,8 % (la part PS ne compte pas), l'écart est de 7,2 points — soit environ 72 000 € de rattrapage CDHR. Sa facture passe de 314 000 € à 386 000 €.

Le réflexe à avoir : avant chaque distribution massive, simuler la CDHR. Ne pas oublier l'acompte CDHR entre le 1ᵉʳ et le 15 décembre (95 % du montant estimé) — une particularité administrative que beaucoup découvrent en panique en fin d'année.

Cas 8 — Claire, expatriée à Luxembourg : 100 000 € de dividendes français, le piège du 1ᵉʳ janvier 2026

Claire vit à Luxembourg depuis 5 ans. Elle détient 2 % d'une PME française et reçoit 100 000 € de dividendes par an. Avant 2026, grâce à la convention France-Luxembourg, elle percevait son dividende net du seul taux conventionnel réduit à la source.

À partir du 1ᵉʳ janvier 2026, le mécanisme s'inverse. La société française prélève automatiquement 12,8 % à la source (taux interne français), soit 12 800 €. Claire ne touche que 87 200 €. Pour récupérer le différentiel par rapport au taux conventionnel, elle dépose ensuite une demande auprès du SIRNR (Service des Impôts des Non-Résidents) avec justificatif de résidence + formulaire 5000/5001 + attestation de bénéficiaire effectif. Délai : 6 à 18 mois.

Notre conseil : pour les non-résidents recevant des dividendes français en 2026, anticiper le besoin de trésorerie et préparer le dossier de remboursement dès la perception, pas un an après.

5. Les 10 pièges à éviter absolument

Chaque année, nous rencontrons des clients qui ont coché 2OP par réflexe ou, à l'inverse, laissé le PFU par défaut sans calcul. Résultat : plusieurs centaines à plusieurs milliers d'euros d'impôts en trop. Voici les dix pièges les plus coûteux que nous voyons revenir en cabinet — et comment les éviter avant de valider votre déclaration.

Piège n°1 — Croire que l'option est revenu par revenu

L'option est globale et annuelle. Impossible de soumettre les dividendes au barème et les plus-values au PFU la même année. Si vos dividendes sont avantageux en option (abattement 40 %) mais que vos intérêts sont désavantagés, il faut trancher selon le montant prédominant — ou décaler une opération à l'année suivante.

Exemple : Laurent, 52 ans, professeur de lycée, TMI 11 %, reçoit 3 000 € de dividendes (éligibles abattement 40 %) et 5 000 € d'intérêts. Le barème est gagnant sur les deux, donc il coche 2OP. Mais s'il avait eu 3 000 € de dividendes et 5 000 € de plus-values sur une cession réalisée en décembre, il aurait pu envisager de décaler la cession à janvier pour optimiser séparément chaque année.

Piège n°2 — Oublier que l'abattement 40 % est perdu en PFU

L'abattement de 40 % sur les dividendes de sociétés soumises à l'IS (article 158-3-2° du CGI) est réservé à l'option barème. Il concerne les sociétés basées dans l'UE/EEE, ou dans un pays ayant signé avec la France une convention fiscale anti-fraude. Sous PFU, 100 % du dividende brut est imposé. Beaucoup d'investisseurs l'ignorent et s'étonnent ensuite de la différence de recommandation avec un cas « intérêts purs ».

Piège n°3 — Confondre l'irrévocabilité 2025 et la révocabilité 2026

Pour les revenus 2025 déclarés en 2026, l'option reste irrévocable (ancienne rédaction de l'article 200 A, 2 du CGI). La révocabilité introduite par l'article 126 de la LF 2026 — qui supprime le terme « irrévocable » et renvoie au délai de droit commun de la réclamation contentieuse (art. R.196-1 du LPF, jusqu'au 31 décembre de la 2ᵉ année suivant la mise en recouvrement) — ne s'applique qu'aux revenus 2026 et suivants. Ne cochez 2OP cette année qu'après une simulation fiable.

Piège n°4 — Oublier l'abattement durée de détention sur titres pré-2018

Pour les titres acquis avant le 1ᵉʳ janvier 2018, l'abattement pour durée de détention n'est accessible qu'en option barème et comporte deux régimes. Droit commun (art. 150-0 D, 1 ter A du CGI) : 50 % pour une détention de 2 à moins de 8 ans, 65 % à partir de 8 ans. Régime renforcé PME de moins de 10 ans : 50 % de 1 à moins de 4 ans, 65 % de 4 à moins de 8 ans, 85 % à partir de 8 ans. Sur une plus-value importante, cela peut inverser la décision et rendre le barème gagnant même en TMI 41 % ou 45 %.

Piège n°5 — Le gérant majoritaire SARL et la règle des 10 %

Pour un gérant majoritaire de SARL, la fraction des dividendes qui dépasse 10 % du capital + primes d'émission + compte courant d'associés (CCA — c'est-à-dire l'argent que vous prêtez à votre propre société) est soumise aux cotisations TNS (environ 45 %). Sur cette fraction, l'arbitrage PFU vs barème devient marginal : c'est le choix structurel salaire vs dividendes qu'il faut travailler en priorité.

Piège n°6 — Les effets RFR collatéraux

L'option barème augmente mécaniquement votre revenu fiscal de référence (RFR), ce qui peut faire perdre des droits : bourses du secondaire / supérieur, exonération de taxe d'habitation sur résidence secondaire dans certaines communes, aides sociales locales, éligibilité à certains dispositifs (LMP, MaPrimeRénov' barèmes). Toujours vérifier avant de cocher 2OP si vous êtes proche d'un seuil.

Exemple : une famille dont l'enfant est boursier au lycée. Si elle coche 2OP, ses 8 000 € de dividendes s'ajoutent au revenu imposable et peuvent faire sortir la famille de l'éligibilité à la bourse. La perte d'aide peut alors dépasser l'économie fiscale espérée.

Piège n°7 — La CEHR et la CDHR pour hauts revenus

La Contribution Exceptionnelle sur les Hauts Revenus (CEHR, art. 223 sexies CGI) s'applique à partir de 250 000 € de RFR pour un célibataire (500 000 € pour un couple), à 3 % puis 4 %. Elle s'ajoute indépendamment du choix PFU/barème. La CDHR 2026 peut en outre rattraper à 20 % un foyer dont le PFU a fait baisser le taux moyen — ce qui peut, paradoxalement, rendre l'option barème neutre voire gagnante pour ce type de profil.

Piège n°8 — Tous les dividendes ne sont pas éligibles à l'abattement 40 %

L'abattement de 40 % suppose un dividende au sens de l'article 158-3-2° du CGI : distribution régulière, décidée en assemblée, d'une société soumise à l'IS en France ou dans l'UE. Ne sont pas éligibles : les tantièmes, les bonis de liquidation, les distributions qualifiées d'irrégulières par le fisc, les sommes mises à disposition d'un compte courant d'associé débiteur, ou encore certaines distributions de sociétés étrangères hors UE. Vérifier l'éligibilité avant de bâtir un calcul.

Attention : tous les dividendes ne bénéficient pas de l'abattement 40 %, même sous option barème. Le tableau de synthèse ci-dessous permet de lever le doute type par type de distribution.

Vérifier systématiquement le libellé sur l'imprimé fiscal unique (IFU, cases 2DC pour dividendes éligibles vs 2TS pour non éligibles) avant de bâtir un calcul d'arbitrage.

Piège n°9 — Dividendes étrangers : le crédit d'impôt qui peut être perdu

Vos dividendes d'actions américaines, allemandes ou britanniques subissent une retenue à la source locale (15 % aux USA, 26,375 % en Allemagne, 0 % au Royaume-Uni, 15 % en Suisse). La France vous accorde un crédit d'impôt égal au taux conventionnel — à déclarer via le formulaire 2047 en plus du 2042.

Piège majeur : ce crédit est plafonné à l'impôt français dû sur ces mêmes dividendes. Sous PFU à 12,8 % d'IR, le crédit américain de 15 % dépasse l'impôt français — l'excédent est perdu, non remboursable. En option barème avec abattement 40 % et TMI 11 %, l'IR français (11 % × 0,6 = 6,6 %) est encore plus faible : le crédit américain ne s'impute que partiellement.

Stratégie : loger les actions étrangères dans un PEA-PME (éligibles UE) ou une assurance-vie luxembourgeoise pour neutraliser cette déperdition. Sur un portefeuille de 50 000 € d'actions US à 3 % de dividende, la perte sèche peut atteindre 100 à 200 € par an — cumulée sur 20 ans, plusieurs milliers d'euros.

Piège n°10 — Dirigeant partant à la retraite : 500 k€ OU 85 %, jamais les deux

L'article 150-0 D ter du CGI accorde au dirigeant de PME cédant ses titres pour départ à la retraite un abattement fixe de 500 000 € sur la plus-value (prorogé jusqu'au 31 décembre 2031 par la LF 2025). Depuis le 1ᵉʳ janvier 2025, cet abattement est porté à 600 000 € en cas de cession à un jeune agriculteur installé ou dans le cadre d'un crédit-vendeur. Il est cumulable avec le PFU comme avec l'option barème.

Le piège : si vos titres sont antérieurs à 2018 et éligibles au régime renforcé PME de moins de 10 ans (abattement 85 % au-delà de 8 ans de détention, art. 150-0 D 1 quater), vous devez choisir — les deux dispositifs ne se cumulent pas.

Simulation : plus-value de 1 500 000 € sur titres pré-2018 détenus 10 ans dans une PME de moins de 10 ans à la souscription.

OPTION A — Abattement fixe 500 k€ :
   Base taxable :            1 500 000 − 500 000 = 1 000 000 €
   Sous PFU (31,4 %) :       1 000 000 × 31,4 %  =   314 000 €

OPTION B — Abattement renforcé 85 % (bascule barème obligatoire) :
   Base IR :                  1 500 000 × 15 %    =   225 000 €
   IR (TMI 45 % + CEHR 4 %) : 225 000 × 49 %      =   110 250 €
   PS sur base brute :        1 500 000 × 18,6 %  =   279 000 €
   TOTAL OPTION B :                                  389 250 €

ÉCART : Option A bat Option B de 75 250 €.
Pour une plus-value de 3 000 000 €, le calcul peut s'inverser.
→ Simulation impérative avant signature de l'acte de cession.

Concrètement : pour le dirigeant qui cède 1,5 M€ de titres, choisir le mauvais abattement coûte 75 250 € — soit le prix d'une voiture neuve de luxe. Ce calcul, on le refait toujours avant la signature, jamais après.

5 bis. Non-résidents, expatriés, frontaliers : la révolution 2026

Jusqu'ici, on a raisonné comme si vous étiez résident fiscal français. Mais si vous êtes expatrié, frontalier, ou sur le point de le devenir, les règles changent radicalement en 2026. Deux réformes simultanées rebattent les cartes pour quiconque franchit la frontière fiscale.

Premier changement majeur : la retenue à la source — c'est-à-dire l'impôt prélevé directement par la banque française avant même que les dividendes n'arrivent sur votre compte. Le 1ᵉʳ janvier 2026, la France a changé sa doctrine de taxation des dividendes versés aux non-résidents, via l'article 96 de la loi de finances pour 2025 qui a modifié l'article 119 bis du CGI. Avant cette date, une convention fiscale bilatérale (un accord signé entre deux pays pour éviter que vous soyez imposé deux fois sur le même revenu) pouvait exonérer totalement le versement à la source. Désormais, tout dividende de source française est soumis à une retenue automatique de 12,8 % d'IR (sans les 18,6 % de PS, réservés aux résidents fiscaux français), et c'est au bénéficiaire de demander le remboursement au titre de la convention — souvent plusieurs mois plus tard.

Concrètement, si vous êtes expatrié aux Émirats, au Qatar ou en Arabie saoudite (États avec convention d'exonération totale), vos dividendes français subissent la retenue, puis vous demandez le remboursement auprès du Service des Impôts des Non-Résidents. Délais constatés : 6 à 18 mois.

Frontaliers suisses : le cas particulier

Et si vous traversez la frontière chaque matin pour travailler en Suisse ? Votre cas est particulier — ni tout à fait non-résident, ni exactement comme un Français classique. Tant que votre résidence fiscale reste en France, vous êtes imposé comme un résident français : flat tax 31,4 % ou option barème sur vos revenus du capital financier. La convention franco-suisse n'intervient que sur vos revenus de source suisse (3ᵉ pilier, rentes AVS/LPP). Bonne nouvelle pour les retraités frontaliers : en TMI 0 % ou 11 %, l'option 2OP reste très souvent gagnante.

Les dossiers de non-résidents et de frontaliers figurent parmi les plus sensibles que nous traitons. Nos conseillers Hagnéré Patrimoine maîtrisent les conventions fiscales bilatérales (Suisse, Émirats, Qatar, Portugal, Royaume-Uni) et accompagnent chaque année des clients dans la récupération des retenues à la source et l'optimisation de leur fiscalité transfrontalière.

5 ter. Revenus spéciaux : crypto, stock-options, holding, quotient

Tout ce qui précède traite des dividendes, intérêts et plus-values mobilières classiques. Mais certains revenus financiers suivent des règles dédiées qui interagissent — ou pas — avec le choix PFU/barème. Les ignorer peut coûter plusieurs milliers d'euros, surtout si vous détenez des crypto-actifs, des actions gratuites d'entreprise, ou une holding patrimoniale.

Crypto-actifs : la case 3CN, sœur méconnue de la 2OP

Les plus-values sur cessions d'actifs numériques (bitcoin, ether, altcoins) contre des euros ou des biens sont imposées à un régime dédié (article 150 VH bis du CGI). En 2026, elles subissent le PFU. Point de vigilance : selon les premières analyses de la LFSS 2026 et de l'article L136-8, IV du Code de la Sécurité sociale, les crypto-actifs ne figurent pas explicitement dans la liste dérogatoire excluant la hausse de CSG. À droit constant, le PFU crypto devrait donc basculer à 31,4 % comme les autres revenus du capital financier. Une instruction administrative est attendue pour clarifier définitivement ce point. Dans le doute, privilégiez une simulation à 31,4 % pour 2026 : c'est le scénario prudent.

Trois obligations déclaratives à retenir :

• Formulaire 2086 — une ligne par cession imposable en euros, avec date, montant, valeur du portefeuille à l'instant T.
• Case 3AN (plus-value) ou 3BN (moins-value) du formulaire 2042-C — report du total annuel calculé sur le 2086.
• Case 3CN du 2042-C — distincte de la case 2OP : elle permet d'opter pour le barème progressif sur les seules plus-values crypto. Utile uniquement en TMI 0 % ou 11 %.

Cas chiffré : Paul, 34 ans, développeur freelance, TMI 11 %, cède 8 000 € de plus-values crypto en 2026. En scénario prudent PFU 31,4 % : 8 000 × 31,4 % = 2 512 € d'impôts. En cochant 3CN (barème + PS) : IR = 8 000 × 11 % = 880 €, PS = 8 000 × 18,6 % = 1 488 €, total 2 368 €. Économie : 144 €. Concrètement pour Paul : ce n'est pas énorme, mais c'est systématique en TMI basse — et ça se cumule chaque année s'il trade régulièrement. À l'inverse, en TMI 30 % ou plus, ne cochez surtout pas 3CN.

Stock-options et actions gratuites (AGA) : régime à deux étages

Si votre employeur vous a attribué des stock-options ou des actions gratuites, l'imposition se fait en deux temps, chacun avec son régime propre. Confondre les deux est l'erreur la plus fréquente.

Nouveauté LF 2026 — management packages (art. 163 bis H du CGI) : les gains issus d'AGA (actions gratuites), de BSPCE (bons de souscription de parts de créateur d'entreprise) ou de stock-options attribués à un dirigeant ou salarié clé dépassant un seuil (prix d'acquisition × 3 × multiple de valorisation de l'entreprise) sont requalifiés en traitements et salaires, imposés au barème avec CSG 9,7 % — et échappent à l'option 2OP globale.

CAS CHIFFRÉ — Management package post-LF 2026

Hypothèses :
- Prix d'acquisition : 100 000 €
- Valorisation de l'entreprise à l'acquisition : 20 M€
- Valorisation à la cession : 40 M€ (multiple = 2×)
- Prix de cession : 1 000 000 €
- Gain total : 900 000 €

Seuil de requalification (art. 163 bis H) :
   (Prix acquisition × 3 × multiple) − Prix acquisition
   = (100 000 × 3 × 2) − 100 000 = 500 000 €

→ 500 000 € imposés en PVM (PFU 31,4 % ou barème via 2OP)
→ 400 000 € (excédent) imposés en traitements et salaires
   (barème progressif + CSG 9,7 %)

Coût fiscal approximatif (TMI 45 % + CEHR 4 %) :
   PVM : 500 000 × 31,4 %                     = 157 000 €
   Salaires : 400 000 × 49 % + CSG 9,7 %      = 234 800 €
   TOTAL :                                      391 800 €

Sous l'ancien régime (tout en PVM) :
   900 000 × 31,4 %                            = 282 600 €

Surcoût LF 2026 :                                109 200 €

Cette requalification impose de repenser l'ingénierie des attributions en 2026. Si vous êtes concerné par un plan à fort potentiel de multiple, consultez un conseiller avant la cession.

Holding patrimoniale et régime mère-fille : l'arme du dirigeant

Distribuer ses dividendes directement à la personne physique coûte 31,4 % sous PFU. Les faire remonter vers une holding patrimoniale soumise à l'IS et bénéficiant du régime mère-fille coûte… environ 1,25 %. La différence est colossale pour un dirigeant qui n'a pas immédiatement besoin de cash personnel.

Mécanique : le régime mère-fille des articles 145 et 216 du CGI permet à une société mère détenant au moins 5 % du capital de sa filiale depuis au moins 2 ans d'exonérer 95 % des dividendes reçus. Seuls 5 % sont réintégrés au résultat de la holding au titre d'une quote-part forfaitaire pour frais et charges. Taxation effective : 5 % × 25 % (IS) = 1,25 % contre 25 % hors régime.

CAS CHIFFRÉ — Distribution directe vs holding mère-fille

SITUATION : dirigeant SAS opérationnelle, 200 000 € de dividendes
issus de la société fille, pas de besoin immédiat de cash personnel.

OPTION A — Distribution directe au dirigeant (SASU personne physique) :
   PFU 31,4 % : 200 000 × 31,4 %   =   62 800 €
   NET EN POCHE :                      137 200 €
   (mais disponible immédiatement)

OPTION B — Remontée via holding (régime mère-fille) :
   IS sur quote-part 5 % :
     200 000 × 5 % × 25 %           =      2 500 €
   Trésorerie réinvestie dans la
     holding : 197 500 €
   Coût fiscal différé jusqu'à la
     distribution future / cession.

→ Différentiel immédiat : 60 300 € de trésorerie en plus côté
  holding pour réinvestir (CTO sociétaire, contrat de
  capitalisation, autres filiales).

→ Distribution différée au moment optimal : année blanche,
  retraite (abattement dirigeant 500 000 €), déficit foncier.

La stratégie holding ne convient pas à tous les dirigeants : elle impose une trésorerie bloquée à moyen terme, une comptabilité commerciale, et ne règle pas le besoin de cash personnel immédiat. Elle est puissante pour ceux qui perçoivent déjà un salaire confortable et cherchent à lisser la fiscalité sur 10-20 ans. Pour approfondir, voir notre guide rémunération dirigeant.

Vous distribuez via une holding ? La logique PFU/barème change radicalement

Si vos dividendes transitent par une holding patrimoniale avant de remonter chez vous, le débat PFU vs barème ne se pose qu'au moment de la redistribution finale. En amont, deux mécanismes neutralisent quasi-totalement la double imposition :

• Régime mère-fille (détention ≥ 5 %, conservation 2 ans) : la holding ne paie l'IS que sur 5 % du dividende reçu (quote-part de frais et charges). Soit environ 1,25 % d'IS effectif au lieu de 25 %.
• Intégration fiscale (détention ≥ 95 %) : neutralisation totale des dividendes intra-groupe.

Concrètement, si vous percevez 500 000 € de dividendes via votre holding et que vous réinvestissez dans la holding (SCPI, actions, nouveau projet), vous évitez le PFU à 31,4 % cette année. Il ne s'applique que sur la fraction remontée personnellement.

Système du quotient (art. 163-0 A) : lisser un revenu exceptionnel

Un retraité qui cède son entreprise, un salarié qui touche une prime ou une indemnité importante, un contribuable qui perçoit des arriérés de pension : tous peuvent voir leur TMI sauter d'une tranche à l'autre sur une seule année. Le système du quotient de l'article 163-0 A du CGI existe précisément pour lisser cette surimposition ponctuelle.

Mécanique simplifiée : on divise le revenu exceptionnel par 4 (coefficient pour revenus exceptionnels), on ajoute ce quart au revenu imposable habituel, on calcule l'IR global, on en déduit l'IR qu'on aurait payé sans ce revenu, puis on multiplie l'écart par 4. Pour les revenus différés (arriérés), le coefficient est égal au nombre d'années d'origine du revenu + 1.

Rachats assurance-vie > 8 ans : fractionner pour zéro IR

L'assurance-vie > 8 ans est largement épargnée par la réforme 2026 (PS à 17,2 %, pas de CFA), mais elle mérite une stratégie dédiée. Outre le PFL à 7,5 % jusqu'à 150 000 € d'encours de primes (post 27-09-2017), elle offre un abattement annuel de 4 600 € célibataire / 9 200 € couple sur les gains rachetés.

Clé de l'optimisation : fractionner les rachats sur plusieurs années civiles pour utiliser plusieurs abattements successifs.

STRATÉGIE DE FRACTIONNEMENT — Couple marié

Besoin : sortir 25 000 € de gains d'assurance-vie > 8 ans
Versements post 27-09-2017, encours < 150 000 € de primes.

OPTION A — Rachat en une fois (année N) :
   Abattement couple :                     9 200 €
   Gains taxables après abattement :      15 800 €
   PFL 7,5 % (crédit d'impôt) :            1 185 €
   PS 17,2 % sur total 25 000 :            4 300 €
   IMPÔT TOTAL :                           5 485 €

OPTION B — Fractionnement sur 3 ans (≈ 8 300 €/an) :
   Année N  : 8 300 € gains, abattement 9 200 → 0 € IR
   Année N+1 : 8 300 € gains, abattement 9 200 → 0 € IR
   Année N+2 : 8 400 € gains, abattement 9 200 → 0 € IR
   PS 17,2 % sur 25 000 € cumulés :         4 300 €
   IMPÔT TOTAL :                            4 300 €

ÉCONOMIE : 5 485 − 4 300 = 1 185 € (100 % de l'IR effacé)

Concrètement : en étalant sur trois ans ce que beaucoup sortent en une fois, vous effacez 100 % de l'IR. Les 1 185 € économisés, c'est une à deux semaines de vacances — pour trois clics supplémentaires dans l'espace client de votre assureur.

Règle de prudence : ne fractionnez que si votre contrat n'a pas besoin de liquidité immédiate. La mise en place d'un plan de rachats programmés auprès de votre assureur rend l'opération automatique. Pour approfondir, notre guide fiscalité assurance-vie détaille tous les cas (pré/post 1997, pré/post 27-09-2017, encours > 150 k€).

CDHR 1 M€ RFR : le cas chiffré qui retourne la décision

La CDHR 2026 est souvent perçue comme une contrainte subie. Pour certains profils HNWI, elle devient paradoxalement une raison d'opter pour le barème, car l'impôt minimum de 20 % du RFR est déjà dû. Illustration chiffrée.

CAS — Célibataire, RFR 1 000 000 € en 2026
   200 000 € salaires + 800 000 € dividendes sociétés IS

SCÉNARIO PFU (par défaut) :
   IR salaires (TMI 41-45 %) :              environ  61 000 €
   IR dividendes 12,8 % :                            102 400 €
   CEHR 4 % au-delà de 500 000 € :                    20 000 €
   TOTAL HORS CDHR :                                 183 400 €
   Taux effectif sur RFR :                             18,34 %

→ Sous le seuil CDHR 20 % → CDHR due :
   20 % × 1 000 000 − 183 400 =              16 600 €
   TOTAL FINAL :                            200 000 €

SCÉNARIO OPTION BARÈME sur dividendes (2OP) :
   Assiette dividendes après ab. 40 % :    800 000 × 0,6 = 480 000 €
   IR (TMI 45 %) sur total :                environ 260 000 €
   PS 18,6 % sur 800 000 dividendes :        148 800 €
   CSG déductible N+1 : 800 000 × 6,8 % × 45 % =   24 480 €
   (économie IR l'année suivante)
   TOTAL NET approximatif :                  384 320 €

→ Taux effectif > 20 % naturellement → CDHR neutralisée.

Verdict : dans ce profil, le PFU reste gagnant (écart 184 000 €)
MAIS si la composition des revenus change (ex : 50 % dividendes
sur titres pré-2018 avec abattement durée détention), l'option
barème peut passer devant. Simulation obligatoire.

Règle à retenir : dès que votre RFR s'approche ou dépasse 500 000 € (célibataire) ou 1 M€ (couple), la CDHR et la CEHR modifient l'arbitrage PFU/barème. Ne tranchez jamais sans simulation globale intégrant CEHR 3-4 %, CDHR 20 % minimum, et abattements spécifiques applicables (durée détention, dirigeant 500 000 €).

5 quater. Benchmark international : la flat tax française est-elle compétitive en 2026 ?

À 31,4 % sur dividendes et plus-values mobilières, la flat tax française 2026 se situe dans la fourchette haute en Europe. Pour un HNWI, la question de la résidence fiscale se pose. Voici les principaux régimes applicables aux non-résidents français qui envisagent une expatriation — étant entendu que le choix dépend aussi de critères non fiscaux (qualité de vie, sécurité juridique, conventions bilatérales).

Ce que le benchmark international change pour votre arbitrage 2OP

Trois enseignements directement applicables à la question PFU vs barème en France :

• Les crypto-actifs : si vous êtes résident fiscal français, la France impose. Déménager au Portugal (0 % après 1 an) ou en Suisse (0 % particulier) peut valoir des dizaines de milliers d'euros avant la prochaine cession — à condition de respecter le délai de 183 jours et de rompre les critères de résidence fiscale (foyer, centre des intérêts économiques).
• Les dividendes étrangers : la retenue à la source locale (15 % USA, 26,375 % Allemagne, 35 % Suisse brute) reste imputable en France à hauteur du taux conventionnel. Sous PFU 12,8 %, l'excédent de retenue est perdu : loger les actions étrangères en assurance-vie luxembourgeoise ou PEA-PME neutralise cette déperdition.
• Les conventions fiscales françaises : depuis 2026, les dividendes français à un non-résident subissent une retenue automatique de 12,8 % — la convention s'applique en restitution a posteriori. Même si vous êtes expatrié, conservez vos IFU et vos justificatifs de résidence fiscale pour la demande de remboursement auprès du SIPNR.

6. Stratégies pour rendre le barème plus avantageux

Le choix PFU vs barème n'est pas figé. Quelques leviers patrimoniaux peuvent modifier votre TMI ou le poids relatif de vos revenus financiers, et faire basculer l'arbitrage. Voici les six stratégies les plus utilisées en cabinet.

Stratégie 1 — Verser sur un PER pour baisser sa TMI

Un versement sur un Plan d'Épargne Retraite (PER) est déductible du revenu imposable dans la limite d'un plafond annuel (10 % des revenus professionnels, plafonné). En faisant descendre votre revenu imposable d'une ou deux tranches, vous rendez le barème plus compétitif par rapport au PFU.

Exemple : un cadre célibataire à 90 000 € imposables (TMI 41 %) verse 8 000 € sur son PER. Son revenu imposable tombe à 82 000 €, soit TMI 30 %. Sur 10 000 € de dividendes éligibles à l'abattement 40 %, il bascule d'une option barème à 4 320 € (IR 2 460 + PS 1 860) à une option barème à 3 660 € (IR 1 800 + PS 1 860) — tout en économisant 3 280 € d'IR sur son revenu principal. Détails dans notre guide réduire sa TMI via le PER.

Stratégie 2 — Exploiter l'année de transition retraite

L'année du passage à la retraite, les revenus professionnels chutent brutalement. Votre TMI peut passer de 30 % ou 41 % à 11 % pour la première année complète de pension. C'est la fenêtre idéale pour :

• Réaliser des cessions de titres anciens (plus-values imposées au barème à 11 %).
• Percevoir des dividendes de société IS familiale (option barème avec abattement 40 %).
• Effectuer une sortie en capital partielle de PER, logée dans une tranche basse.

Pour comparer les deux enveloppes, consultez PER ou assurance-vie selon votre TMI.

Stratégie 3 — Couple : individualiser le PAS

Depuis septembre 2025, l'individualisation du taux de prélèvement à la source (PAS) est devenue le mode par défaut pour les couples (LF 2024, art. 19). L'individualisation existait déjà depuis 2019 — ce qui change, c'est l'automatisation. Elle ne modifie pas le choix PFU vs barème global, mais elle peut améliorer la trésorerie mensuelle du foyer si un conjoint a une TMI très différente de l'autre. Utile pour lisser l'impact d'une option barème sur un patrimoine financier détenu majoritairement par un seul conjoint.

Stratégie 4 — Maîtriser le calendrier des cessions

Vous envisagez de céder un portefeuille de titres avec forte plus-value ? Le calendrier compte :

• Année basse (revenus professionnels en baisse) → option barème peut devenir gagnante.
• Année haute (bonus, prime, plus-value immobilière) → PFU quasi systématique.
• Étalement sur deux années civiles → permet d'éviter un saut de tranche et de cumuler deux abattements 4 600 € d'assurance-vie.

Pour une vue d'ensemble des leviers fiscaux disponibles, consultez notre guide pilier « comment payer moins d'impôts en 2026 » et la page dédiée au PER.

Stratégie 5 — Les moins-values reportables 10 ans : votre réserve fiscale

Quand vous vendez des titres à perte, cette perte n'est pas perdue pour le fisc : vous pouvez la déduire de vos gains futurs pendant 10 ans. Concrètement, les moins-values mobilières s'imputent sur les plus-values de même nature réalisées au cours des 10 années suivantes (article 150-0 D, 11 du CGI — le texte qui encadre cette règle de report), via le formulaire 2074-CMV (l'annexe « calcul des moins-values » de votre déclaration). C'est une réserve fiscale puissante, activable que vous soyez au PFU ou au barème.

Exemple concret : vous cédez en 2023 des titres avec 30 000 € de moins-value. En 2026, vous réalisez 40 000 € de plus-value sur un autre portefeuille. L'imputation réduit la base taxable à 10 000 € seulement. Économie : 30 000 € × 31,4 % = 9 420 € d'impôt évité.

Trois règles clés à respecter :

• L'imputation est obligatoire dès qu'il y a une plus-value de même nature (pas de choix de report pour payer moins une année donnée).
• Les moins-values se perdent irrémédiablement au-delà de 10 ans : tenir à jour un tableau de suivi est indispensable.
• Les moins-values ne s'imputent pas sur les dividendes ou intérêts — uniquement sur les plus-values mobilières.

Levier pluriannuel : si vous anticipez une grosse plus-value (cession d'entreprise, stock-options), purger volontairement des moins-values latentes l'année précédente pour constituer un stock imputable.

Stratégie 6 — Combiner PFU et réductions d'impôt : l'effet de levier

Les réductions d'impôt (FCPI-FIP 18-25 %, Madelin PME 18-25 %, Girardin industriel 110-120 %, Sofica 30-48 %) s'imputent sur l'IR final, tous revenus confondus. Question cruciale : peuvent-elles neutraliser l'IR issu du PFU ?

Réponse : oui, partiellement. L'IR forfaitaire de 12,8 % du PFU est inclus dans l'IR total du foyer et peut être effacé par une réduction — mais les prélèvements sociaux (18,6 %) restent dus et ne sont pas compensables.

Exemple : foyer TMI 30 %, 20 000 € de dividendes au PFU = 2 560 € d'IR. Un investissement Madelin PME de 12 000 € à 25 % génère 3 000 € de réduction. Elle s'impute d'abord sur l'IR du barème, puis sur l'IR PFU. Résultat : IR PFU effacé, il reste 18,6 % × 20 000 € = 3 720 € de PS à payer.

À l'inverse, l'option barème a un double effet : elle abaisse l'IR global (donc la base sur laquelle s'imputent les réductions) mais augmente le revenu imposable (donc la TMI). Plafond global des niches fiscales à 10 000 € à respecter (18 000 € avec Sofica ou outre-mer).

7. Comment déclarer : case 2OP, étape par étape

Vous avez tranché : PFU ou barème. Reste maintenant le plus important, le geste qui active votre choix. Passons au concret : où trouver la case 2OP dans votre déclaration, comment la cocher sans erreur, et que faire si vous réalisez après coup que vous vous êtes trompé.

Localiser la case 2OP

Sur le formulaire 2042, la case 2OP se trouve en tête de la rubrique « Revenus des valeurs et capitaux mobiliers », juste avant les cases 2DC, 2TS, 2BH et suivantes. Sur la déclaration en ligne (impots.gouv.fr), elle apparaît à l'étape 3 « Revenus », section « Revenus de capitaux mobiliers (RCM) ».

Cochée : barème progressif pour tous les RCM et plus-values mobilières de l'année. Non cochée : PFU 31,4 % automatique.

La reconduction automatique n'existe pas

Contrairement à une idée reçue, l'option n'est pas reconduite d'une année sur l'autre. Vous devez cocher 2OP chaque année pour que le barème s'applique. Si vous oubliez une année, c'est le PFU qui reprend automatiquement — ce qui peut être bénéfique ou coûteux selon votre profil.

Demander la dispense d'acompte (pour l'année suivante)

Lors du versement de dividendes ou intérêts, 12,8 % d'IR sont prélevés à la source (acompte PFNL — c'est-à-dire le prélèvement forfaitaire non libératoire, l'avance d'impôt prélevée au moment du versement). Vous pouvez en être dispensé si votre RFR (revenu fiscal de référence — la photo officielle de vos revenus que l'administration utilise pour calculer vos droits sociaux et vos surtaxes) de l'année N-2 est sous les seuils suivants :

La demande doit être formulée auprès de l'établissement payeur (banque, courtier, société distributrice) avant le 30 novembre de l'année précédant le paiement. Cette démarche permet d'éviter un acompte trop élevé suivi d'une régularisation tardive.

Rattraper un oubli de case 2OP

• Avant validation finale : modification libre directement en ligne.
• Après envoi, dans le délai légal : déclaration rectificative en ligne jusqu'à la date limite officielle.
• Après mise en recouvrement : réclamation contentieuse auprès du centre des impôts jusqu'au 31 décembre de la 2ᵉ année suivant la mise en recouvrement.
• Revenus 2026 et suivants : option rendue révocable par la LF 2026 (art. 126 — suppression du terme « irrévocable » de l'article 200 A, 2 du CGI), dans le délai de droit commun de la réclamation contentieuse.

Les régimes qui échappent au choix PFU/barème

Certaines enveloppes ou revenus ne sont pas concernés par la case 2OP. À savoir pour éviter les confusions :

Concrètement : si tout votre patrimoine financier est logé en PEA, assurance-vie et livrets réglementés, vous n'êtes tout simplement pas concerné par la case 2OP. Elle ne vise que vos titres détenus en compte-titres ordinaire (CTO — le compte boursier standard, par opposition au PEA) et certains revenus mobiliers ponctuels (intérêts de trésorerie SCPI, dividendes directs). Vérifiez d'abord la composition de vos enveloppes avant de vous interroger sur le choix PFU ou barème.

Pour les revenus SCPI, consultez notre guide dédié au régime fiscal des SCPI. Pour le LMNP, notre analyse complète est disponible sur LMNP 2026 : régime fiscal hors PFU.

8. Questions fréquentes

Si vous ne deviez retenir qu'une seule règle de tout ce guide, ce serait celle-ci : en dessous d'une TMI de 12,8 %, cochez 2OP. Au-dessus, laissez le PFU par défaut — sauf si vous percevez des dividendes importants (abattement 40 %), si vous détenez des titres acquis avant 2018, ou si vous êtes concerné par la CDHR. Le reste est une affaire de simulation personnalisée.

Les 33 questions-réponses détaillées sont développées dans la section FAQ en bas de page : définitions, cas limites, interactions avec le PER, l'assurance-vie, le PEA, la CDHR, non-résidents, crédit d'impôt étranger, moins-values reportables, dispense d'acompte, rattrapage d'oubli, crypto-actifs (case 3CN), stock-options et AGA, holding patrimoniale et régime mère-fille, système du quotient art. 163-0 A, comparaison internationale, et impact CDHR sur les très hauts revenus.

Pour approfondir un point précis, retrouvez nos guides complémentaires : assurance-vie (guide complet), PER (guide pilier), optimisation IFI ou encore le hub parent « comment payer moins d'impôts ».