Jeanbrun ou SCPI 2026 : que choisir ?

Avant d'attaquer les chiffres, une idée simple à poser : Jeanbrun et SCPI ne sont pas concurrents. Ce sont deux outils au service de deux objectifs patrimoniaux différents. Les confondre revient à comparer un appartement et un fonds d'actions : les deux rapportent, mais l'un se gère, l'autre s'oublie. En rendez-vous, c'est l'amalgame qu'on entend le plus souvent. Du coup, on va poser le truc clairement avant de regarder les chiffres. Pour le détail du dispositif Jeanbrun lui-même, voir notre guide complet du dispositif Jeanbrun 2026.

Concrètement, un médecin libéral à TMI 45 % qui a 100 000 € d'épargne disponible ne se pose pas la même question qu'un cadre supérieur à TMI 41 % avec 400 000 € de patrimoine à investir. Le premier va souvent privilégier les SCPI (ticket accessible, gestion passive, cashflow immédiat). Le second peut envisager un Jeanbrun direct — surtout s'il a déjà une base SCPI et veut diversifier avec de la brique directe.

La question n'est donc pas « Jeanbrun ou SCPI ? » mais « Jeanbrun ET/OU SCPI selon quel profil ? ». Ce guide vous donne les 20 critères pour trancher dans votre cas précis. Commençons par le tableau synoptique.

Voici la vue d'ensemble. 20 critères de décision, colonne Jeanbrun, colonne SCPI. Les sections suivantes détaillent chaque critère pour les points qui méritent approfondissement :

Dans la majorité des dossiers qu'on traite, deux lignes pèsent plus lourd que les 18 autres : l'effet levier (Jeanbrun, où la banque finance 85 à 110 % du prix) et les SCPI européennes (zéro PS grâce aux conventions fiscales). On y revient en détail dans les sections 7 et 11.

Comprendre la nature juridique des deux régimes est crucial avant d'entrer dans les chiffres. Le Jeanbrun est une opération immobilière en direct: vous êtes propriétaire d'un bien physique, avec un titre de propriété à votre nom au cadastre. Les SCPI sont un placement financier collectifrégi par le Code monétaire et financier (art. L. 214-86 et suivants) et agréé par l'Autorité des marchés financiers (AMF).

Concrètement, ça change tout au quotidien. En Jeanbrun, votre téléphone sonne : le locataire qui appelle pour la VMC, le syndic qui convoque l'AG, l'artisan qui décale les travaux. En SCPI, vous voyez passer un virement chaque trimestre et un PDF de 80 pages chaque année. Ce n'est pas le même investissement, ce n'est pas le même métier.

Les chiffres SCPI qui circulent en 2026 sont souvent ceux de 2023. Ici, on prend la dernière publication ASPIM (Association française des Sociétés de Placement Immobilier)— celle du 10 février 2026, qui couvre l'année 2025. Pour le détail des SCPI dans leur ensemble, notre guide SCPI 2026 couvre les 30 SCPI principales du marché.

Deuxième chiffre à garder en tête : au 31 décembre 2025, 2,8 milliards € de parts SCPI attendent encore preneur, soit 3,1 % de la capitalisation totale. C'est concentré sur 15 SCPI bureaux gérées par 7 sociétés de gestion. Traduction : si vous détenez une SCPI bureaux en 2026 et que vous voulez sortir, comptez plusieurs mois avant de revoir votre cash. La liquidité affichée comme « instantanée » dans certaines brochures est en réalité conditionnée au marché secondaire.

La fiscalité est le cœur de l'arbitrage. Les deux régimes relèvent des revenus fonciers (art. 14 CGI) pour les SCPI françaises et le Jeanbrun, mais le traitement est radicalement différent à cause de l'amortissement Jeanbrun et du territoire fiscal des SCPI européennes.

Simulation sur 10 000 € de revenus locatifs annuels générés par chaque régime (hypothèses de simulation Hagnéré Patrimoine — lecture pédagogique ; chaque situation personnelle nécessite une modélisation propre) :

Concrètement, à TMI 41 % :

• SCPI française rendement : il vous reste 4 180 € sur 10 000 €
• SCPI européenne : il vous reste 5 900 € (+1 720 € grâce à la suppression des PS)
• Jeanbrun : il vous reste 8 200 € (amortissement neutralise ~80 % des loyers)

À TMI 41 %, Jeanbrun écrase les SCPI françaises de +4 020 €par an sur 10 000 € de loyers. Mais attention : le Jeanbrun plafonne à 8 000 € d'amortissement par an et l'avantage s'éteint après 9 ans. Sur 15 ans, l'écart se réduit drastiquement — c'est ce qu'on chiffre en section 8.

L'amortissement est la grande spécificité du Jeanbrun. Les SCPI françaises ne permettent pas aux personnes physiques d'amortir leurs parts — les loyers distribués sont intégralement taxés au TMI + PS 17,2 %. Le Jeanbrun, lui, déduit chaque année une fraction du prix d'acquisition comme s'il s'agissait d'une charge fictive.

Amortissement annuel = Prix d'acquisition × 80 % × Taux  Taux selon niveau : - Loc1 intermédiaire : 3,5 % neuf / 3 % ancien avec travaux - Loc2 social : 4,5 % neuf / 3,5 % ancien - Loc3 très social : 5,5 % neuf / 4 % ancien  Plafonné à : - Loc1 : 8 000 €/an - Loc2 : 10 000 €/an - Loc3 : 12 000 €/an  Durée : 9 ans maximum

Concrètement pour un Jeanbrun 250 000 € neuf en Loc1 :

Base amortissable = 250 000 × 80 % = 200 000 € Amortissement annuel = 200 000 × 3,5 % = 7 000 €/an Durée : 9 ans → total amorti = 63 000 €  Équivalent SCPI : 0 € d'amortissement pour le porteur de parts

Cet amortissement est l'avantage principaldu Jeanbrun par rapport aux SCPI. Mais il est limité à 9 ans. Après, les revenus Jeanbrun deviennent pleinement taxables (sauf à enchaîner sur un nouveau Jeanbrun ou à passer en LMNP si le bien est converti en meublé, ce qui pose d'autres contraintes).

L'amortissement, c'est l'atout du Jeanbrun. Les conventions fiscales bilatérales, c'est celui des SCPI européennes. Et c'est dommage qu'on en parle aussi peu : c'est exactement le critère qui fait basculer l'arbitrage.

Concrètement, une SCPI européenne avec ticket 10 000 € qui distribue 5 % brut (500 €/an) génère au résident français TMI 41 %, selon la méthode appliquée :

• SCPI française : 500 × (1 - 41 % - 17,2 %) = 500 × 41,8 % = 209 € nets (TMI français + PS 17,2 %)
• SCPI européenne (méthode taux effectif, cohérente avec section 5) : 500 × (1 - 41 %) = 500 × 59 % = 295 € nets (TMI français sans PS)
• SCPI européenne (méthode crédit d'impôt, Allemagne ~15 %): hypothèse imposition allemande 15 % + crédit d'impôt égal à l'IR français = ~425 € nets

Selon la méthode et le pays, la SCPI européenne rapporte entre +41 % et +103 % de rendement netpar rapport à la SCPI française, à rendement brut identique. Sur 10 ans, la différence cumulée représente 860 à 2 160 € pour un ticket 10 000 €. C'est la raison pour laquelle beaucoup d'investisseurs HNW privilégient les SCPI européennes (Corum, Remake, Iroko, Sofidy Europe) plutôt que les SCPI françaises pour leur allocation pierre-papier. Le détail de la méthode applicable dépend de la convention bilatérale propre à chaque pays d'implantation — à vérifier au cas par cas.

C'est la question qu'on nous pose en rendez-vous et qu'on voit rarement traitée correctement : à partir de combien le Jeanbrun bat-il vraiment les SCPI ?La réponse tient à trois variables — votre TMI, l'horizon de détention et le type de SCPI (française ou européenne). On a fait tourner les simulations Hagnéré Patrimoine ci-dessous, à recalibrer évidemment selon chaque dossier.

Lecture clé de cette matrice :

• Ticket < 100 k€ : les SCPI gagnent quasi-toujours (surtout européennes). Jeanbrun difficilement finançable à ce niveau.
• Ticket 100-200 k€: zone d'équilibre. À TMI 41 %+, Jeanbrun commence à rattraper les SCPI FR mais pas les SCPI EU.
• Ticket 200-300 k€, TMI 41-45 % : Jeanbrun prend l'avantagesur SCPI FR et rattrape SCPI EU à TMI 45 %.
• Ticket > 300 k€, TMI 45 % : Jeanbrun dominetoutes les SCPI. Écart > 10 k€/an en cumulé, amplifié par l'effet levier.

Au-delà du break-even fiscal, il y a une question pratique : à partir de quel montant peut-on physiquement lancer chaque investissement ?

Concrètement, voici 3 scénarios typiques :

La liquidité est un critère sous-estimé. En apparence, les SCPI paraissent plus liquides que le Jeanbrun. En réalité, c'est plus nuancé.

Le critère qu'on oublie presque toujours dans cet arbitrage, c'est le crédit. Avec le Jeanbrun, votre banquier finance jusqu'à 110 % avec travaux. En SCPI à crédit, vous plafonnez à 60-70 % et vous galérez à trouver l'établissement.

Prenons un cas. Vous avez 50 000 € d'apport :

• Jeanbrun : crédit 200 k€ (LTV 80 %), achat 250 k€, rendement brut 3 % = 7 500 €/an. Amortissement 7 000 € annule quasi totalement le revenu taxable. Charges crédit 8 000 €/an déductibles. Effet levier fonds propres ×5.
• SCPI : crédit 75 k€ (LTV 60 %), ticket 125 k€, rendement brut 5 % = 6 250 €/an. Charges crédit 3 000 € déductibles. Aucun amortissement. Effet levier ×2,5 seulement.

L'effet levier Jeanbrun est 2 à 3 fois plus puissantque celui des SCPI à crédit. Pour un profil jeune à TMI 41 % avec capacité d'emprunt, c'est un argument décisif en faveur du Jeanbrun.

L'IFI (Impôt sur la Fortune Immobilière, art. 965 CGI) frappe les patrimoines immobiliers nets supérieurs à 1,3 M€. Pour les gros patrimoines, c'est un critère majeur d'arbitrage entre Jeanbrun et SCPI — et le démembrement peut tout changer.

Concrètement, exemple patrimoine existant 2,5 M€ (dont 1,5 M€ immobilier soumis à IFI 1 %) avec 500 k€ de liquidités à placer :

• Option 1 — 500 k€ en Jeanbrun PP: la base IFI passe à 1,5 M€ + 500 k€ = 2,0 M€ (Jeanbrun intégralement dans l'assiette art. 965 CGI) → IFI = 20 000 €/an
• Option 2 — 500 k€ en SCPI nue-propriété 10 ans: la SCPI NP est exclue de l'assiette IFI pour le nu-propriétaire (art. 968 CGI, c'est l'usufruitier qui déclare 100 %). La base IFI reste à 1,5 M€ → IFI = 15 000 €/an

Sur 10 ans de démembrement, la SCPI en nue-propriété économise 5 000 €/an × 10 = 50 000 € d'IFIpar rapport à un Jeanbrun en pleine propriété, pour un investissement équivalent. C'est un levier qu'on chiffre rarement noir sur blanc, alors qu'il pèse 50 000 € sur la décennie — et qui s'additionne à la décote d'acquisition NP (achat 350-375 k€ au lieu de 500 k€ pour récupérer la pleine propriété en fin d'usufruit).

À la revente, les deux régimes sont soumis au régime des plus-values immobilières des particuliers — mais avec une nuance potentielle : la réintégration des amortissements en Jeanbrun(par analogie avec l'art. 150 VB III CGI créé par l'art. 84 LF 2025 pour les LMNP art. 39 C — transposition Jeanbrun non formalisée BOFiP, à provisionner par prudence).

Simulation vente 325 k€ d'un bien acheté 250 k€ après 15 ans :

JEANBRUN Loc1 (amortissement cumulé 63 000 € sur 9 ans) Prix revient fiscal = 250 000 - 63 000 = 187 000 € PV taxable = 325 000 - 187 000 = 138 000 € Abattement 15 ans : IR 60 % / PS 16,5 % IR = 138 000 × 19 % × 40 % = 10 488 € PS = 138 000 × 17,2 % × 83,5 % = 19 822 € TOTAL IMPÔT PV JEANBRUN = 30 310 €  SCPI PP (pas d'amortissement) Prix revient fiscal = 250 000 € PV taxable = 325 000 - 250 000 = 75 000 € IR = 75 000 × 19 % × 40 % = 5 700 € PS = 75 000 × 17,2 % × 83,5 % = 10 772 € TOTAL IMPÔT PV SCPI = 16 472 €

L'écart PV de 14 k€ en faveur des SCPIne compense pas les 37 k€ d'économie fiscale cumulée du Jeanbrun sur 9 ans à TMI 41 %. Le Jeanbrun reste gagnant net, mais l'avantage se réduit après 15 ans. Au-delà de 22 ans, les deux régimes convergent (IR exonéré) — seule la PS 17,2 % sur les amortissements reste due en Jeanbrun jusqu'à 30 ans.

Oui, et c'est même une stratégie patrimoniale recommandée pour les patrimoines de 200 k€ et plus. Les deux régimes se déclarent en revenus fonciers (formulaire 2044) pour les SCPI françaises et le Jeanbrun. Les SCPI européennes se déclarent séparément sur le formulaire 2047.

En pratique, chaque régime joue sa propre partition fiscale, sans se gêner. Pas de plafond commun, pas de compensation. Le seul plafond à surveiller : les niches fiscales 10 000 €/an si vous cumulez Jeanbrun + SCPI Malraux (réduction IR comptabilisée dans le plafond).

Voici un montage qu'on voit rarement traité : revendre un Jeanbrun après 22 ans (IR à zéro), puis réinvestir tout le capital en SCPI pour vivre des loyers à la retraite. C'est le schéma qu'on monte typiquement pour quelqu'un qui aborde ses 60 ans et veut transformer son immobilier locatif en pension complémentaire.

Année 0 : achat Jeanbrun 300 k€ avec crédit 250 k€ Année 0-9 : amortissement 7 000 € × 9 ans = 63 000 € déduits Année 9 : fin amortissement, remboursement crédit en cours Année 22 : revente 450 k€ (hypothèse +1,5 %/an) PV brute = 450 000 - 300 000 = 150 000 € IR = 0 € (abattement 22 ans) PS = 150 000 × 17,2 % × 59,4 % = 15 325 € (abattement 16 × 1,65 % = 26,4 %, taux PS effectif 12,6 %) Capital récupéré = 450 k€ - 15 k€ = 435 k€  Année 22-30 : réinvestissement 435 k€ en SCPI européennes Revenus annuels : 435 000 × 5 % = 21 750 €/an quasi-nets (fiscalité allégée EU) Rente mensuelle ~ 1 800 €/mois nets

Ce scénario suppose une discipline long terme et une compréhension fine de la fiscalité. C'est typiquement le genre de montage où un conseil patrimonial personnaliséévite les erreurs (calendrier de revente, choix de la SCPI EU de réinvestissement, éventuel démembrement à l'arrivée).

Les frais mangent le rendement. Peu de guides font le total sur 15 ans — faisons-le :

Contre-intuitivement, le Jeanbrun est plus cher en fraisque les SCPI sur 15 ans (+25 k€). Mais l'économie fiscale annuelle du Jeanbrun compense largement sur les 9 premières années. Le calcul net-net penche en faveur du Jeanbrun dès TMI 41 % avec ticket ≥ 200 k€.

Les SCPI dites « fiscales » sont une catégorie à part. Elles ne visent pas le rendement (TD souvent inférieur à 3 %) mais la défiscalisation. Chacune a son mécanisme spécifique :

Le démembrement temporaire de parts SCPI reste sous-vendu par les conseillers — pourtant, pour un patrimoine au-delà de 1,5 M€ assujetti à l'IFI, c'est souvent l'outil qui dégage le meilleur rapport rendement/fiscalité. Face à un Jeanbrun en pleine propriété, il gagne sur trois plans concrets : zéro revenu fiscalisé, zéro IFI, décote à l'achat de 25 à 40 %.

Un cadre supérieur à TMI 45 % avec 500 k€ d'épargne trouvera souvent optimal de placer 200 k€ en SCPI NP 15 ans (0 IFI, 0 impôt, décote 30 %) et 300 k€ en Jeanbrun pleine propriété (amortissement + effet levier crédit). Les deux se complètent : SCPI NP pour capitaliser silencieusement, Jeanbrun pour générer un cashflow optimisé.

Camille, 32 ans, ingénieure logiciel à Lyon. Revenus 55 000 €/an, TMI 30 %. Elle dispose de 15 000 € d'apport + capacité d'emprunt 150 k€. Elle veut démarrer son investissement locatif avec un budget global de 150 k€.

Verdict pour Camille: à 150 k€ et TMI 30 %, les SCPI européennes prennent le dessus — pas pour le rendement brut, mais parce que le Jeanbrun à ce ticket-là lui coûte 170 €/mois d'effort que son budget actuel ne supporte pas. On part SCPI européennes pour les prochaines années, et on rebascule vers un Jeanbrun quand son salaire d'ingénieure senior aura passé le cap des 75 k€ et que sa TMI passera à 41 %.

Dr Renaud, 48 ans, cardiologue à Paris. Revenus 180 000 €/an, TMI 45 %. Patrimoine global 3 M€ dont 1,8 M€ immobilier — assujetti IFI. Il a 500 k€ de liquidités à placer, veut optimiser la fiscalité et préparer sa succession.

Pour Dr Renaud, la SCPI NP 15 ans creuse l'écart : +175 k€ net sur 15 ans, et trois zéros qui s'empilent — zéro revenu fiscalisé (donc rien à déclarer en TMI 45 %), zéro IFI (article 968 CGI), et la pleine propriété récupérée sans frottement fiscal en fin de démembrement. En vrai, la stratégie qu'on pousse en cabinet pour ce profil, c'est le 50/50 : 250 k€ en Jeanbrun pour amortir et générer du cashflow, 250 k€ en SCPI NP pour couper l'IFI et capitaliser silencieusement à côté.

Martine, 62 ans, récemment retraitée. Elle avait acheté en 2004 un appartement locatif de 280 k€ à Lyon (régime des revenus fonciers classique, sans amortissement). Le bien vaut aujourd'hui 420 k€ — soit 22 ans de détention. Revenus retraite 30 000 €/an (TMI 11 %). À 62 ans, Martine veut sortir de la gestion locative — plus d'appel du locataire le dimanche, plus de chaudière à 19h. Elle revend son appartement et cherche un revenu qui tombe sans qu'elle s'en occupe. Un Jeanbrun en 2027 reste sur la table si une partie du capital reste à placer.

Étape 1 : revente de l'appartement locatif Prix vente = 420 000 € Prix acquisition = 280 000 € PV brute = 140 000 € Abattements à 22 ans de détention (art. 150 VC II CGI) : - IR : 16 ans × 6 % (années 6-21) + 1 × 4 % (22e) = 100 % (exonéré totalement) - PS : 16 ans × 1,65 % (années 6-21) + 1 × 1,60 % (22e) = 28 % IR = 0 € PS = 140 000 × 17,2 % × (1 - 28 %) = 140 000 × 17,2 % × 72 % = 17 338 € Aucune réintégration d'amortissement (régime foncier classique) Capital net après PV = 420 000 - 17 338 = 402 662 €  Étape 2 : réinvestissement SCPI européennes Ticket 400 k€ SCPI Corum/Remake/Iroko (mix EU) Rendement brut 5 % = 20 000 €/an Fiscalité méthode taux effectif : IR faible TMI 11 % + 0 PS Revenu net ~18 000 €/an = 1 500 €/mois nets de rente passive

Pour Martine, à 62 ans et TMI 11 %, la bascule a du sens : elle encaisse 1 500 € par mois nets, ne rappelle plus jamais un plombier, et sa TMI faible rend les SCPI européennes difficiles à battre par un Jeanbrun. Si l'envie la prend en 2027, elle peut toujours flécher 150-200 k€ vers un Jeanbrun neuf — mais à 11 % de TMI, l'amortissement ne vaut pas grand-chose : la SCPI EU garde la main.

Jean-Baptiste, 42 ans, expatrié français à Lisbonne depuis 3 ans. Non résident fiscal France (bénéficie du régime NHR portugais, imposition forfaitaire). Capital disponible 200 k€. Il veut investir dans l'immobilier avec une fiscalité adaptée à son statut.

Pour Jean-Baptiste, les SCPI européennes raflent tout : la fiscalité tombe dans le pays de l'immeuble (pas en France), son statut d'expat n'est plus un caillou dans la chaussure, et il n'a rien à faire depuis Lisbonne sinon ouvrir ses relevés. On éclate les 200 k€ sur 3 ou 4 SCPI EU pour ne pas dépendre d'une seule gestion. Objectif : 4,5 % net-net (net de fiscalité étrangère ET de prélèvements sociaux français).

Le Jeanbrun, pour lui, c'est non. Gérer un T2 à Bordeaux depuis Lisbonne, avec retenue à la source 20 % + PS et un crédit non-résident à 1 point de plus que les résidents : tout est plus cher et plus pénible pour un avantage fiscal qu'il n'utilise même pas (il n'est pas imposable en France).

Sophie et Marc Durand, 45 et 47 ans, cadres à Nantes. Revenus cumulés 120 000 €/an (TMI 41 % conjoint). Patrimoine 800 k€. Ils disposent de 200 k€ à investir et veulent optimiser à la fois le cashflow et la transmission future aux enfants.

Pour les Durand, le 50/50 Jeanbrun + SCPI NP coche les bonnes cases.Le Jeanbrun verse un loyer modeste, peu taxé grâce à l'amortissement ; la SCPI NP travaille en silence pendant 15 ans — pas d'IFI, pas un euro de revenu imposable. À 60 ans, l'usufruit s'éteint : ils retrouvent leurs SCPI en pleine propriété, qui se mettent enfin à leur servir un revenu mensuel pour la retraite.

Paul, 54 ans, dirigeant SASU tech à Bordeaux. Rémunération 150 k€, dividendes 100 k€, holding patrimoniale (SAS IS) détenant ses participations. TMI personnelle 45 %. Il veut maximiser son allocation immobilière avec une stratégie sophistiquée croisant personne physique et holding.

Pour Paul, ce montage à trois étages — Jeanbrun en perso, SCPI Monuments Historiques en perso, SCPI européennes via la holding — fait travailler chaque enveloppe là où elle est imbattable : amortissement pour le Jeanbrun, déficit foncier illimité pour la MH, IS 25 % pour les SCPI EU. Bilan à 10 ans : environ 120 k€ d'impôts évités, un parc immobilier de 700 k€ étalé sur trois enveloppes, une assiette IFI rabotée et un volet transmission déjà préparé pour les enfants.

Ce genre de montage nécessite impérativement un accompagnement CGP personnalisé— les interactions entre holding IS, personne physique, immobilier direct et SCPI exigent une vue d'ensemble patrimoniale.

Synthèse actionnable pour trancher en 30 secondes selon votre profil :

Ce guide repose exclusivement sur des sources primaires et institutionnelles :

• LOI n° 2026-103 du 19 février 2026 de finances pour 2026 — art. 47 créant le statut bailleur privé Jeanbrun
• Article 31-I-1° i et j du CGI — régime d'amortissement Jeanbrun
• Article 14 du CGI — revenus fonciers (SCPI rendement France)
• Article 150 U et 150 UB du CGI — plus-value immobilière, SCPI à prépondérance immobilière
• Article 150 VB III du CGI — réintégration amortissements Jeanbrun en plus-value
• Article 965 et 968 du CGI — IFI et règles du démembrement
• Article 156-I-3° du CGI — déficit foncier imputable sur revenu global
• Article 200-0 A du CGI — plafond global des niches fiscales
• Articles L. 214-86 et suivants du Code monétaire et financier — statut des SCPI, agrément AMF
• Ordonnance n° 2013-676 du 25 juillet 2013 — transposition AIFMD, réforme profonde des SCPI
• Conventions fiscales bilatérales — art. 6 du modèle OCDE (revenus immobiliers imposés dans l'État de situation) — France-Allemagne, France-Italie, France-Espagne, France-Pays-Bas
• BOI-INT-CVB-LUX-30 — fin de l'exemption Luxembourg revenus 2024
• ASPIM — Communiqué du 10 février 2026 — bilan 2025 : TD 4,91 %, capi 89 Md€, 232 SCPI actives, collecte nette 4,6 Md€
• IEIF — Études de marché 2025-2026 — performances par classe d'actifs
• AMF — Liste des SCPI agréées 2026
• BOI-RFPI-BASE-30-20 — déficits fonciers
• BOI-PAT-IFI-20-20-30-10 — démembrement et IFI
• CJUE — Arrêts de Ruyter (C-623/13) et Jahin (C-45/17) — prélèvements sociaux non-résidents

Guide rédigé par Quentin Hagnéré, CGP enregistré ORIAS (CIF, COA, COBSP, Carte T) — publication initiale 20 avril 2026. Prochaine mise à jour : publication ASPIM 1er trimestre 2026 et BOFiP Jeanbrun attendu S2 2026.

Les principaux termes utilisés dans ce guide, expliqués sans jargon. Cette section sert de référence rapide pour vérifier le sens exact d'une notion avant un rendez-vous.