OneLife : frais, tarifs et conditions 2026

« OneLife : 0 % de frais d'entrée, 1,5 % de gestion » — c'est, à peu de chose près, tout ce que vous trouverez sur la plupart des comparateurs. Le problème : ce raccourci ne dit ni le total réellement supporté chaque année, ni que ces chiffres sont négociés au cas par cas, ni d'où parle celui qui les publie. Cette page comble ce vide : une décomposition honnête, poste par poste, en fourchettes de marché.

Je suis Quentin Hagnéré, fondateur de Hagnéré Patrimoine (cabinet CIF, ORIAS 23002291). Comme la loyauté de l'information le commande, je le dis d'emblée : OneLife est l'un des partenaires que nous distribuons. Cela ne nous empêche pas d'être factuels — c'est même ce qui rend l'analyse crédible. Pour l'avis global sur la compagnie, voyez notre avis complet sur OneLife ; ici, on parle uniquement de frais.

Combien coûte vraiment un contrat OneLife en 2026 ?

Concrètement, tous frais cumulés (enveloppe + dépositaire + gestion financière des supports), voici les ordres de grandeur que nous donnons à nos clients :

• Sous 500 000 € d'encours : de l'ordre de 1,2 à 1,5 %/an ;
• vers 700 000 € : autour de 1 %/an ;
• au-delà d'1 M€ : plutôt 0,9 à 1,1 %/an, par effet de dégressivité.

À titre de repère, un bon contrat français en ligne ressort autour de 0,5 à 0,9 %/an. Le luxembourgeois est donc structurellement plus cher sous 500 000 €, et se rapproche de la France sur les gros encours. J'y reviens parce que c'est important : ce ne sont pas des tarifs officiels OneLife, mais des fourchettes de marché cohérentes avec notre avis sur OneLife, qui note des frais plus élevés sous ce seuil. La phrase-pivot reste vraie : le luxembourgeois ne s'achète jamais pour économiser des frais.

Pourquoi nous ne donnons pas de « grille de frais OneLife » officielle — et pourquoi vous méfier de qui le fait

Parce qu'il n'en existe pas de figée. Les frais d'une assurance vie luxembourgeoise — OneLife comme ses concurrentes — sont négociés et établis sur devis : ils dépendent du contrat retenu, de l'encours, des supports choisis, de la catégorie CAA du souscripteur et de la négociation portée par le courtier. Afficher « la grille OneLife » avec des pourcentages au centième serait malhonnête.

Notre règle, sur un sujet qui touche votre argent, est simple : nous préférons un ordre de grandeur prudent à un faux précis. Aucun chiffre cité ici n'est contractuel, et nous n'attribuons aucune note globale. Pour le cadre théorique des couches de frais (commun à toutes les compagnies), voyez le guide pilier les frais d'une assurance vie luxembourgeoise. Et pour comprendre pourquoi nous référençons cette compagnie en transparence, voyez pourquoi Hagnéré Patrimoine distribue OneLife.

Les 5 postes de frais d'un contrat OneLife, décortiqués

Un contrat OneLife (comme toute AV luxembourgeoise) superpose cinq couches de frais— et c'est justement cette superposition que les comparateurs passent sous silence :

• 1. Frais d'entrée / sur versement : de 0 à ~5 % du versement. Souvent négociés, parfois ramenés à 0 via un courtier. Ils ne préjugent pas du coût total.
• 2. Frais de gestion de l'enveloppe : en % de l'encours, ~0,5 à 1 %/an, dégressifs selon le montant investi.
• 3. Frais d'arbitrage : souvent nuls en gestion en ligne ; intégrés à la prestation sur un mandat.
• 4. Frais de banque dépositaire : ~0,1 à 0,3 %/an. La banque détient et cantonne les actifs (cœur du super-privilège) — c'est une spécificité luxembourgeoise.
• 5. Frais de gestion financière : rémunération du gérant (mandat FID), frais courants des UC (TER), commissions de surperformance éventuelles. Très variables.

L'accès aux supports les plus sophistiqués (non coté, private equity) dépend par ailleurs du choix de l'enveloppe (FID sous mandat, FAS en auto-pilote, FIC mutualisé). Pour bien distinguer ces structures, voyez les FID, FAS et FIC disponibles chez OneLife et le guide générique FID vs FAS vs FIC. Pour le mécanisme d'ensemble du contrat, voyez comment fonctionne une AV luxembourgeoise.

Le mythe du « 0 % » d'entrée et du « 1,5 % » de gestion

Deux chiffres-vitrine reviennent partout. Démontons-les :

• « 0 % d'entrée » : c'est possible, mais ce n'est pas un droit : c'est une négociation. Le barème de référence peut afficher jusqu'à ~5 %. Surtout, des frais d'entrée nuls ne disent rien du coût total.
• « 1,5 % de gestion » : souvent un plafond ou un cumul large (plusieurs couches confondues), pas le frais d'enveloppe réel — qui est plutôt de 0,5 à 1 %/an.

La dégressivité : pourquoi OneLife coûte moins cher en proportion sur les gros encours

Le luxembourgeois marche à l'envers d'un contrat classique sur ce point : plus l'encours monte, plus le total de frais baisse en pourcentage. C'est ce qui explique que OneLife soit cher sous 250 000 à 500 000 € et devienne compétitif au-delà d'1 M€.

La part « dépositaire » et l'accès à des classes d'actifs spécifiques dépendent aussi de votre catégorie CAA (N / A / B / C / D, sur deux conditions cumulatives de prime et de fortune mobilière : attention, la catégorie B exige 500 000 € de fortune, pas 250 000 €). On détaille ces seuils dans l'architecture ouverte et les catégories CAA. Dernier point : un OneLife à 1,1 %/an qui ouvre l'accès à un fonds de dette privée à 9 % brut bat un contrat français à 0,7 %/an cantonné à des UC classiques. C'est le rendement net, pas le seul taux de frais, qui tranche — d'où l'importance de regarder le rendement d'une AV luxembourgeoise en 2026.

Parts retail vs clean shares : ~0,40 point/an que personne ne regarde

À l'intérieur du contrat, le poste « gestion financière » se joue largement sur le choix des parts de fonds. Deux familles :

• les parts retail (à rétrocession) : une partie des frais courants est rétrocédée à l'assureur/au distributeur. TER souvent ~0,80 à 1,60 %/an ;
• les clean shares (sans rétrocession) : TER nettement plus bas, ~0,15 à 0,40 %/an — la rémunération du conseil étant facturée à part, en transparence.

Cas chiffré : l'impact réel des frais sur 10 ans

Chiffrons sur deux profils. Deux cas en fourchette, sous hypothèses explicites— ce ne sont pas des projections de rendement, mais l'effet du surcoût de frais.

Les frais n'achètent aucun avantage fiscal : la neutralité, point par point

En rendez-vous, on entend souvent « mais au Luxembourg la fiscalité est meilleure ». Non : pour un résident fiscal français, la fiscalité d'un contrat OneLife est strictement identique à celle d'une assurance vie française. Le Luxembourg ne taxe pas le non-résident (LIR art. 115 n°17) et la convention France-Luxembourg du 20/03/2018 classe le produit en « autres revenus » (art. 20) : c'est la fiscalité française qui s'applique, à l'identique.

• Rachat : PFU de 30 %, ou après 8 ans et sous 150 000 € de primes 24,7 % (12,8 % + PS) avec abattement de 4 600 / 9 200 € par foyer ;
• Prélèvements sociaux : 17,2 % maintenus en 2026 sur l'assurance vie (CSS L.136-8, liste limitative qui exclut l'AV de la hausse de CSG) ;
• Transmission : 152 500 € par bénéficiaire avant 70 ans (990 I), 30 500 € après (757 B) ; pas de convention successorale FR-Lux, d'où le droit interne + crédit art. 784 A.

Conséquence directe : les frais supplémentaires d'un contrat luxembourgeois ne sont pas compensés par une baisse d'impôt. Pour le détail, voyez la neutralité fiscale luxembourgeoise et le guide de la fiscalité d'un contrat luxembourgeois.

Verdict : cher sous 250-500k, compétitif au-delà d'1 M€

Le verdict tient sur l'encours : les frais d'un contrat OneLife sont plus élevés qu'un bon contrat français sous 250 000 à 500 000 €, et compétitifs au-delà d'1 M€ grâce à la dégressivité. Ce surcoût n'est pas un défaut en soi : il finance une structure (architecture ouverte large, multidevises, banque dépositaire, super-privilège sans plafond) que la France ne propose pas. Rappelons que la gamme distribuée en France (Wealth France) est 100 % unités de compte : aucun fonds en euros garanti.

La bonne méthode : exiger le total annuel consolidé du DIC, le comparer au même chiffre chez AXA Wealth Europe ou Wealins, et le rapporter à votre encours réel. OneLife n'est qu'un partenaire parmi d'autres ; selon votre profil, une autre compagnie peut mieux convenir. Voyez à ce titre :

• OneLife : à partir de quel montant souscrire(le ticket d'entrée commercial, distinct des seuils CAA) ;
• OneLife vs AXA Wealth Europe : que choisir en 2026 ;
• quelle compagnie luxembourgeoise choisir selon votre situation.