Structurez votre assurance-vie luxembourgeoise avec un expert
Triangle de sécurité, fonds dédiés, fiscalité internationale, architecture ouverte : nous vous aidons à choisir le bon cadre luxembourgeois selon votre patrimoine et votre mobilité.
Votre Interlocuteur Sur Ce Sujet
Clément Chatelain
CGP indépendant spécialisé en assurance-vie luxembourgeoise
Clément Chatelain accompagne les épargnants mobiles, dirigeants et familles patrimoniales sur la mise en place de contrats luxembourgeois adaptés à leurs objectifs fiscaux, successoraux et financiers.
Sommaire
- 1. Notre choix en 2 minutes et la transparence qu'on vous doit
- 2. Pourquoi une short-list de 5 partenaires (et pas tout le marché)
- 3. Nos 6 critères de sélection appliqués à OneLife
- 4. Critère 1 : solidité et actionnariat (APICIL)
- 5. Critères 2-3 : architecture ouverte FID/FAS/FIC et accès
- 6. Critères 4-5 : plateforme digitale, service et multidevises
- 7. Critère 6 : frais et accessibilité (sur devis)
- 8. Pour quel profil OneLife est le bon partenaire
- 9. Quand on ne recommande PAS OneLife (et vers quel partenaire)
- 10. Ni l'impôt, ni le prix : ce pour quoi on ne distribue PAS OneLife
- FAQ — 12 questions
« Pourquoi vous, Hagnéré, recommandez-vous OneLife ? » C'est une question légitime — c'est même de la due diligence sur le distributeur, et elle mérite une vraie réponse. Or, quand on tape « pourquoi OneLife », on tombe surtout sur des fiches « 5/5, 0 % de frais » d'affiliés, sans la moindre transparence ni le moindre point de vigilance — exactement ce qui devrait vous alerter. C'est le trou que je veux combler ici : en quelques minutes, vous saurez pourquoi OneLife est entré dans notre short-list de 5 partenaires, sur quels 6 critères nous l'avons évalué, pour qui c'est le bon choix (à partir d'environ 250 000 €) — et surtout quand nous basculons vers un autre partenaire. Aucune note inventée, aucune grille de frais « officielle » : des fourchettes de marché, et un avis tranché que j'assume.
Je suis Quentin Hagnéré, fondateur de Hagnéré Patrimoine (cabinet CIF, courtier en assurance, ORIAS 23002291). Et puisque la loyauté de l'information le commande, je le dis d'emblée : OneLife est l'un des partenaires que nous distribuons. Notre choix est un choix de conviction, scoré sur des critères, jamais une complaisance — et le client reste libre. Pour l'analyse neutre et détaillée, voyez notre avis équilibré et complet sur OneLife.
La réponse en 40 secondes
Nous distribuons OneLife (groupe APICIL) parce qu'il combine une architecture ouverte large (FID/FAS/FIC, titres vifs, non coté, private equity, multidevises), une plateforme digitale aboutie (OneApp), l'adossement à un groupe français pérenne (APICIL), une accessibilité relative (catégorie A du Commissariat aux Assurances dès 125 000 € de prime) et la portabilité internationale (contrat caméléon). C'est pertinent à partir d'un profil patrimonial d'environ 250 000 € — pas pour tout le monde.
Disclosure et avertissement
Notre choix en 2 minutes : la transparence qu'on vous doit
Au fond, une seule chose nous décide : ce que la structure de OneLife permet— une architecture ouverte large, une plateforme digitale solide, l'adossement à un groupe français pérenne, une accessibilité relative et la portabilité internationale — et seulement pour les clients à qui ça sert. Personne n'a « la meilleure compagnie » dans sa poche : OneLife, c'est le bon outil pour un client donné, pas un passe-partout, et surtout pas une optimisation fiscale.
Pour éviter toute confusion entre nos pages, voici comment elles s'articulent : le hub partenaires donne la vue d'ensemble des cinq compagnies ; l'avis est l'analyse neutre et le verdict ; cette page-ci est la justification du choix de distribution et le profil-client cible. Pour le panorama complet, voyez nos 5 partenaires luxembourgeois et nos critères.
Trois pages, trois rôles (pour s'y retrouver)
- Hub partenaires = la vue d'ensemble des 5 assureurs ;
- Avis OneLife = l'analyse neutre, faits datés et verdict ;
- Cette page = la justification de notre choix + le profil-client, OneLife face à nos autres partenaires.
Pourquoi une short-list de 5 partenaires (et pas tout le marché)
On ne distribue pas toute la place luxembourgeoise, loin de là. Des acteurs comme Lombard International, Generali Luxembourg, Sogelife, Cardif Lux Vie ou Bâloise existent et sont, pour certains, de grande qualité — ce ne sont simplement pas nos partenaires. Notre short-list volontaire comptecinq compagnies : OneLife (groupe APICIL), AXA Wealth Europe (groupe AXA), Wealins (groupe Foyer), Vitis Life et CNP Luxembourg (groupe CNP Assurances).
Pourquoi cinq et pas trente ? Le devoir de conseil (DDA) suppose de connaître les contrats en profondeur : clauses, supports, gestion, tarification, qualité de service réelle. Maîtriser cinq compagnies à fond sert mieux le client que d'en référencer trente en surface. Pour comparer les compagnies sur des critères objectifs, voyez notre guide comment choisir sa compagnie luxembourgeoise.
Côté transparence : en tant que courtier en assurance, notre rémunération peut prendre la forme d'honoraires et/ou de commissions, et notre recommandation procède d'une analyse comparative entre ces compagnies. Le client reste libre ; c'est le sens de la disclosure que vous lirez sur chacune de ces pages.
L'essentiel : pourquoi une short-list de 5
Nos 6 critères de sélection appliqués à OneLife
Le hub partenaires pose nos critères « en horizontal » (les mêmes pour les cinq compagnies). Ici, nous les appliquons en vertical à OneLife : pour chacun, ce qu'il réussit et la limite à connaître. On ne met pas de note sur 5 ; on dit, critère par critère, ce qui va et ce qui coince.
| Critère | Ce qu'OneLife réussit | La limite à connaître |
|---|---|---|
| 1. Solidité / actionnariat | 100 % groupe APICIL (français), CAA, super-privilège | Lire le ratio de l'entité (~147 % fin 2023), pas le 181 % du groupe |
| 2. Architecture ouverte (gamme) | FID/FAS/FIC, titres vifs, non coté, private equity, dette privée | Accès au non coté / PE selon la catégorie de fortune CAA |
| 3. Multidevises | EUR, USD, GBP, CHF — utile à l'international | — |
| 4. Plateforme / service | OneApp, reporting en ligne, suivi fluide | Qualité de service à éprouver dans la durée |
| 5. Accessibilité / ticket | Catégorie A dès 125 000 € de prime | Sous ~125 000 € le luxembourgeois n'a pas de sens |
| 6. Frais dégressifs | Négociables, clean shares pour gros tickets | Plus élevés sous ~500 000 € (sur devis) |
Les trois critères qui pèsent le plus dans notre décision méritent qu'on s'y arrête, à commencer par la solidité de l'assureur.
Critère 1 : solidité et actionnariat (le poids du groupe APICIL)
Thé OneLife Company S.A. est une compagnie luxembourgeoise historique (ex-Private Estate Life), établie au Luxembourg et supervisée par le Commissariat aux Assurances (CAA). Elle est aujourd'hui détenue à 100 % par le groupe français APICIL, après un rachat finalisé début janvier 2019 (vendeur : les fonds conseillés par J.C. Flowers ; APICIL y a intégré sa filiale APICIL Life Luxembourg). C'est un critère décisif pour nous : pour un client français, savoir que l'actionnaire est un grand groupe français de protection sociale et plus un fonds qui prépare sa sortie, ça change la conversation.
Un point mérite d'être démêlé, car on les mélange souvent. Le groupe APICIL affichait en 2024 un ratio de solvabilité groupe de 181 %, environ 25 Md€ d'actifs gérés et une dynamique solide. Mais ce 181 % est celui du groupe : le ratio Solvabilité II propre à l'entité OneLife était d'environ 147 % fin 2023 (bien au-dessus du seuil réglementaire de 100 %), pour un encours d'environ 9,5 Md€ et une collecte d'environ 920 M€ en 2024 puis supérieure au milliard en 2025.
S'ajoute la sécurité de place, commune aux compagnies luxembourgeoises mais qui fait partie de ce que nous achetons pour nos clients : le super-privilège (art. 118 du Code des assurances luxembourgeois, loi du 7 décembre 2015) fait du preneur un créancier de premier rang sans plafond, là où le FGAP français plafonne à 70 000 € ; et le triangle de sécurité (actifs cantonnés auprès d'une banque dépositaire, sous contrôle du CAA). Nous les détaillons dans nos guides sur le super-privilège de l'assuré et le triangle de sécurité luxembourgeois.
Ne confondez pas OneLife (entité) et APICIL (groupe)
Critères 2 et 3 : architecture ouverte FID/FAS/FIC et accès aux classes d'actifs
C'est, concrètement, ce qui fait le plus pencher la balance. OneLife couvre toute la palette luxembourgeoise de gestion, sans qu'il faille confondre les trois enveloppes :
- le FID (Fonds Interne Dédié) : une gestion sous mandat, confiée à un gérant délégataire, selon un profil de risque défini ;
- le FAS (Fonds d'Assurance Spécialisé) : ici, c'est le souscripteur (ou son conseiller) qui pilote les choix d'actifs, sans gérant discrétionnaire — la formule des investisseurs autonomes ;
- le FIC (Fonds Interne Collectif), mutualisé entre plusieurs souscripteurs, et les fonds externes en architecture ouverte.
L'univers est riche : titres vifs, non coté, private equity, dette privée, fonds externes, le tout en multidevises. Mais l'accès au non coté et au PE n'est pas ouvert à tous : il dépend de la catégorie de fortune du CAA (Lettre Circulaire 26/1 du 28 janvier 2026, en vigueur depuis le 1er février 2026), avec deux conditions cumulatives — la prime versée et la fortune mobilière. Pour mémoire : N (sans seuil), A (125 000 € + 250 000 €), B (250 000 € + 500 000 € de fortune), C (250 000 € + 1 250 000 €), D (1 000 000 € + 2 500 000 €). Nous ne réaffichons pas la grille complète ici : elle est détaillée dans notre guide l'architecture ouverte et les catégories CAA.
Pourquoi ça compte comme critère ? Parce qu'un contrat OneLife peut « grandir » avec le patrimoine du client, de l'UC classique jusqu'au private equity selon la catégorie atteinte. Pour la gamme OneLife en détail, voyez notre guide dédié à la gamme FID, FAS et FIC de OneLife.
Ne confondez pas FID (mandat) et FAS (auto-pilote)
Critères 4 et 5 : plateforme digitale, service et multidevises
Longtemps, suivre un contrat luxembourgeois rimait avec relevés trimestriels par courrier et PDF scannés. OneLife a été l'un des premiers à casser ça : l'application OneApp et le reporting en ligne facilitent le suivi du contrat, pour le souscripteur comme pour le conseiller (consolidation, suivi des arbitrages). Concrètement, quand un client veut savoir où en est son contrat un dimanche soir, il ouvre l'appli au lieu de nous écrire : ça change le quotidien du suivi, et ça pèse dans notre sélection.
Le multidevises (EUR, USD, GBP, CHF) est l'autre atout structurel : précieux pour les profils internationaux ou multi-pays, il permet d'investir et de suivre son contrat dans plusieurs devises. Une réserve : une belle appli ne dit rien de la réactivité d'un gestionnaire quand un arbitrage urgent traîne. Ça, on ne le mesure qu'après deux ou trois ans de relation ; OneApp ne remplace pas le conseil.
Critère 6 : frais et accessibilité (sur devis, pas une grille)
On nous demande souvent notre « grille OneLife ». Réponse : il n'en existe pas, et nous ne publions aucune grille de frais « officielle », parce que les frais d'une AV luxembourgeoise sont négociés et établis sur devis, selon le contrat, l'assureur et le courtier. Le maximum qu'on puisse vous donner, ce sont des ordres de grandeur observés sur nos dossiers : tous frais cumulés, on est souvent autour de ~1,2 à 1,5 %/an sous environ 500 000 €, avec une dégressivité vers ~0,9 à 1,1 %/an au-delà d'un million d'euros.
La structure, en une ligne par poste : frais d'entrée 0 à ~5 % (souvent négociés à 0, ce n'est pas un droit), frais de gestion de l'enveloppe ~0,5 à 1 %/an dégressifs, arbitrages souvent à 0 en ligne, banque dépositaire ~0,1 à 0,3 %/an, gestion financière (mandat FID / UC) variable selon le gérant — en privilégiant les clean shares (parts sans rétrocession). Bilan : sous 500 000 €, un contrat luxembourgeois coûte plus cher qu'un bon contrat français ; on ne le choisit pas pour économiser des frais. Pour le détail, voyez nos guides sur les frais d'un contrat OneLife et à partir de quel montant souscrire chez OneLife.
Note de méthode : comment lire nos fourchettes
Vos frais OneLife exacts ? Sur devis, lors d'un bilan
Seule une étude personnalisée donne le ticket et la structure de frais réellement applicables à votre situation. Un conseiller Hagnéré Patrimoine vous les chiffre, sans engagement.
Pour quel profil OneLife est le bon partenaire
Si nous devions résumer en une phrase à qui nous proposons OneLife : une clientèle patrimoniale à partir d'environ 250 000 € (optimal entre 500 000 € et plusieurs millions), qui recherche une architecture ouverte large (titres vifs, non coté, private equity, dette privée), le multidevises, la protection du super-privilège et — souvent décisif — la portabilité internationale via le contrat caméléon, utile aux expatriés et futurs expatriés.
Sur ce dernier point, un repère fiscal utile : l'assurance vie est hors champ de l'exit tax (art. 167 bis du CGI ; réponse ministérielle n° 8558 du 22 janvier 2013), ce qui rend le contrat conservable à l'expatriation. Un audit fiscal du pays d'arrivée reste toutefois indispensable.
Cas A — Hélène, 420 000 €, profil international (ordres de grandeur)
Situation : dirigeante, projet d'expatriation à 5 ans, souhaite des titres vifs + une poche de private equity, et investir en partie en USD.
Pourquoi OneLife : sa fortune mobilière lui permet d'atteindre une catégorie CAA donnant accès au non coté / PE ; un FAS multidevises piloté avec son conseiller ; un contrat caméléon conservable à l'expatriation (hors exit tax) ; OneApp pour le suivi à distance. Coût indicatif : de l'ordre de ~1,1 à 1,3 %/an tous frais cumulés à ce niveau d'encours — fourchette, sur devis.
Le point clé : aucun avantage fiscal vs une AV française. C'est la structure (PE + multidevises + portabilité) qui justifie OneLife, pas l'impôt.
Quand on ne recommande PAS OneLife (et vers quel partenaire on bascule)
Un partenaire qu'on recommanderait à tout le monde ne serait pas un choix, juste un argumentaire. C'est pour ça qu'on tient à dire à qui OneLife ne convient pas. OneLife n'est pas le bon partenaire si vous cherchez un fonds en euros à capital garanti (la gamme France « Wealth France » est 100 % unités de compte), si votre encours est modeste (sous ~125 000 €), ou si vous êtes 100 % résident français sans projet international avec une priorité absolue au coût plancher.
| Si vous cherchez… | Le bon partenaire | Pourquoi |
|---|---|---|
| Une marque mondiale + une poche euros possible | AXA Wealth Europe | Robustesse du groupe AXA, gamme adaptée aux gros patrimoines |
| Un ancrage 100 % luxembourgeois indépendant | Wealins (groupe Foyer) | Seul partenaire 100 % luxembourgeois, FID sophistiqué |
| Du sur-mesure plus accessible / un premier contrat | Vitis Life | Positionnement « à la carte », ticket parmi les plus bas |
| Un fonds en euros garanti / du capital sécurisé | Une bonne AV française | OneLife (Wealth France) est 100 % UC, sans poche euros |
On ne tire pas sur AXA, Wealins ou Vitis Life pour vendre OneLife : selon le dossier, c'est l'un d'eux qu'on met en avant, pas OneLife. Pour creuser, voyez nos avis sur AXA Wealth Europe, Wealins et Vitis Life.
Cas B — Marc, 90 000 €, veut du capital garanti
Situation : profil prudent, souhaite une poche fonds en euros, encours modeste, résidence 100 % France.
Verdict honnête : OneLife n'est pas adapté— gamme France 100 % UC, frais plus élevés sous 500 000 €, ticket trop bas pour que le luxembourgeois ait du sens. Nous l'orientons vers une bonne assurance vie française (ou vers Vitis Life s'il tient vraiment au luxembourgeois et au sur-mesure dès ~125 000 €). C'est exactement le genre de cas où nous refusons de placer un partenaire par défaut.
Ni l'impôt, ni le prix : ce pour quoi on ne distribue PAS OneLife
Deux idées reçues reviennent à chaque rendez-vous OneLife. La première, le « 5/5, 0 % de frais » des fiches d'affiliés. Ces notes ne disent ni d'où elles parlent, ni à qui le contrat ne convient pas. Par souci d'exactitude, nous n'attribuons aucune note chiffrée à OneLife faute de source indépendante, et nous ne présentons jamais de frais comme « officiels » : ils sont négociés, sur devis.
La seconde, l'« avantage fiscal luxembourgeois ». Il n'existe pas pour un résident français. La fiscalité d'un contrat OneLife est strictement identique à celle d'une assurance vie française : on ne distribue pas OneLife pour faire baisser un impôt.
Fiscalité résident français : identique à une AV française
Le Luxembourg ne taxe pas le non-résident (neutralité, LIR art. 115 n°17) et la convention fiscale France-Luxembourg du 20 mars 2018 classe le produit en « autres revenus » (art. 20), imposables exclusivement en France. S'applique donc le droit français :
- PFU de 30 % (12,8 % IR + 17,2 % de prélèvements sociaux, maintenus en 2026), ou PFL (35/15/7,5 %) pour les primes antérieures au 27/09/2017 ;
- après 8 ans et sous 150 000 € de primes : 24,7 % avec abattement de 4 600 € (seul) / 9 200 € (couple) ;
- succession : 990 I (abattement 152 500 €/bénéficiaire avant 70 ans, puis 20 % / 31,25 %) et 757 B (abattement global 30 500 € après 70 ans) ; pas de convention successorale France-Luxembourg → droit interne + crédit art. 784 A.
Aucun avantage de barème. Pour le détail, voyez la neutralité fiscale luxembourgeoise expliquée.
À retenir : OneLife, ce n'est ni pour l'impôt ni pour le prix. C'est pour la structure — architecture ouverte, gamme FID/FAS/FIC, multidevises, super-privilège, portabilité — et uniquement quand le profil colle. Pour tous les autres, nous le disons, et nous orientons ailleurs.
Rappel de transparence pour finir : OneLife est un partenaire distribué par Hagnéré Patrimoine. Cette page est une page de conviction assumée, pas un publi-reportage. La meilleure façon de savoir si OneLife est votre bon choix reste d'en parler : nos conseillers comparent les compagnies à partir de votre situation réelle.