OneLife : FID, FAS et FIC, la gamme de fonds dédiés

Tapez « OneLife FID FAS » dans un moteur de recherche et vous tomberez surtout sur des fiches de distributeurs qui vendent — sans jamais distinguer clairement le FID (géré sous mandat) du FAS (que vous pilotez vous-même), ni relier chaque véhicule à la catégorie CAA qui en conditionne réellement l'accès. Or confondre les deux n'est pas un détail : cela revient à choisir entre déléguer toute la gestion à un professionnel et piloter soi-même chaque ligne — deux logiques opposées, deux structures de coûts différentes.

Cette page cartographie honnêtement la gamme de fonds dédiés propre à OneLife— FID, FAS et FIC — en répondant à trois questions concrètes : qui décide dans chaque véhicule, ce que vous pouvez réellement loger (titres vifs, non coté, private equity) selon votre catégorie CAA, et à partir de quel niveau de patrimoine chaque option se débloque — sans jamais vous vendre un avantage fiscal luxembourgeois qui, pour un résident français, n'existe pas.

Au cabinet Hagnéré Patrimoine, nous accompagnons des clients sur l'assurance vie luxembourgeoise. Je suis Quentin Hagnéré, fondateur de Hagnéré Patrimoine (cabinet CIF, ORIAS 23002291). Et par loyauté de l'information, je le dis d'emblée : OneLife est l'un des partenaires que nous distribuons. Cet article reste un avis transparent, pas un publi-reportage : aucune grille de frais ni ticket « officiel » non sourcé. Pour le panorama global, voyez notre avis complet sur OneLife.

La gamme de fonds dédiés OneLife en un coup d'œil

Le contrat distribué en France s'appelle Wealth France : un contrat individuel multisupport, 100 % unités de compte, sans fonds en euros à capital garanti (premier point de vigilance, que nous assumons d'entrée). En contrepartie, il ouvre la palette luxembourgeoise complète de gestion patrimoniale.

OneLife couvre les trois véhicules de fonds dédiés — FID, FAS et FIC — auxquels s'ajoutent des fonds externes en architecture ouverte. Ils sont combinables dans un même contrat : on peut, par exemple, déléguer une poche en FID et en piloter une autre en FAS, avec des arbitrages internes sans frottement fiscal intra-contrat. D'un côté, on confie les clés à un gérant (FID) ; de l'autre, on garde la main ligne par ligne (FAS) ; le FIC, lui, fait adhérer à une stratégie déjà tracée.

FID, FAS, FIC : les définitions exactes (sans les confondre)

La confusion entre ces sigles est l'erreur la plus répandue des fiches commerciales. Posons-les noir sur blanc — une fois ces trois mots clairs, le reste du contrat se lit tout seul :

• le Fonds Interne Dédié (FID) : un fonds individuel, sur mesure, géré sous mandat par un gérant délégataire agréé par le CAA (gestion discrétionnaire selon un profil de risque défini). C'est, au sens propre, la gestion sous mandat — à approfondir dans notre guide sur la gestion sous mandat (le FID) ;
• le Fonds d'Assurance Spécialisé (FAS) : ici, le souscripteur (ou son conseiller) pilote et choisit lui-même chaque actif, sans gérant discrétionnaire — logique « buy & hold », titres en direct et non coté selon la catégorie CAA. Chez OneLife, le FAS est ouvert sur demande expresse et sous conditions. Selon que vous décidez seul ou avec votre CGP, voyez gérer soi-même son contrat ou la gestion conseillée (FAS piloté par votre conseiller) ;
• le Fonds Interne Collectif (FIC) : un fonds mutualisé entre plusieurs souscripteurs partageant une stratégie commune (gestion collective).

FID ≠ FAS : mandat ou auto-pilote, le piège n°1

FID ou FAS chez OneLife ? Le FID est un mandat : un gérant délégataire agréé pilote le portefeuille pour vous, en gestion discrétionnaire, selon le profil de risque convenu. Le FAS est un auto-pilote : vous (ou votre conseiller) décidez de chaque actif, et l'assureur exécute. Les deux logent des unités de compte ; le FAS est la voie typique pour détenir des titres en direct et un buy & hold patrimonial.

Quel véhicule OneLife pour quel besoin ?

Commencez par votre besoin, pas par le catalogue. La matrice ci-dessous répond à deux questions seulement : « quel véhicule pour quoi ? » et « à quelle condition CAA ? ». Elle ne vend aucun chiffre de frais : ceux-ci se confirment au devis (voir plus bas).

Lecture rapide : le mode de gestion (déléguer = FID, piloter = FAS, mutualiser = FIC) dépend de vous ; l'univers d'investissement (titres vifs, non coté, private equity) dépend de votre catégorie CAA, que nous détaillons juste après.

Ce que vous pouvez loger : tout dépend de la catégorie CAA

Quel que soit le véhicule (FID, FAS ou FIC), l'accès aux classes d'actifs est encadré par les catégories du Commissariat aux Assurances (CAA), sur deux conditions cumulatives : la prime versée et la fortune mobilière nette. La référence est la Lettre Circulaire CAA 26/1 du 28 janvier 2026, en vigueur depuis le 1^er février 2026 (qui maintient la LC 15/3).

La fortune mobilière additionne instruments financiers, dépôts et contrats d'assurance vie, déduction faite des dettes : l'immobilier n'entre pas dans le calcul. Attention à un piège classique : la catégorie B exige 500 000 € de fortune (et non 250 000 €).

Non coté et private equity : à partir de quelle catégorie ?

C'est l'une des vraies promesses d'un contrat luxembourgeois : loger du non coté, du private equity et de la dette privée. Chez OneLife, ces classes relèvent en pratique de la catégorie C (250 000 € de prime et 1 250 000 € de fortune mobilière), avec un univers encore élargi en catégorie D.

Deux points techniques à retenir : en assurance vie, le non coté est plafonné à 65 % du contrat (contre 90 % en contrat de capitalisation). Et loger du non coté passe soit par un FID (le gérant sélectionne sur un catalogue éligible), soit par un FAS (vous sélectionnez directement), selon votre catégorie et le montage retenu.

Multidevises, apport de titres, dépositaires et OneApp

Le mode de gestion (FID, FAS ou FIC) n'est qu'une partie de l'équation. Au quotidien, la valeur d'un fonds dédié OneLife tient autant à sa plomberie opérationnelle — la devise du contrat, la possibilité d'y apporter un portefeuille existant, la banque qui détient vos actifs et l'outil pour les suivre. Pour comprendre comment ces briques s'articulent dans un contrat luxembourgeois, voyez notre guide sur le fonctionnement d'une assurance vie luxembourgeoise. Quatre points méritent l'attention :

• Multidevises : selon le contrat, investissement en EUR, USD, GBP, CHF (FID/FAS notamment), précieux pour un patrimoine ou une mobilité internationale — voyez le contrat multidevises ;
• Multi-gérants / multi-dépositaires : les actifs sont conservés chez une banque dépositaire indépendante agréée par le CAA, et un FID peut être confié à un gérant délégataire agréé. Les partenaires varient selon le mandat ; il n'y a pas de liste figée. Pour savoir qui fait quoi, voyez les acteurs d'un contrat (compagnie, dépositaire, gérant) ;
• Apport de titres en nature : un portefeuille existant peut, en principe, être apporté dans un FID ou un FAS via la banque dépositaire — mais l'apport peut être un fait générateur fiscal pour un résident français (à étudier avant tout transfert). Détails dans notre guide sur les versements et l'apport de titres ;
• Plateforme OneApp : reporting et suivi en ligne du contrat. En pratique, le conseiller consulte le contrat sur OneApp entre deux rendez-vous, ce qui évite les relances papier.

La sécurité de vos fonds dédiés : triangle et super-privilège

OneLife ne réinvente rien sur la sécurité : elle applique les deux protections communes à toute la place luxembourgeoise. D'abord le triangle de sécurité : les actifs d'un FID, FAS ou FIC sont cantonnés chez la banque dépositaire, séparés du bilan de l'assureur, sous le contrôle du CAA — voyez notre guide sur le triangle de sécurité.

Ensuite le super-privilège (art. 118 du Code des assurances luxembourgeois, loi du 7 décembre 2015) : en cas de défaillance de l'assureur, le preneur est créancier de premier rang, sans plafond, là où le FGAP français est limité à 70 000 € par assuré et par compagnie. À approfondir dans notre guide sur le super-privilège luxembourgeois.

Fiscalité : aucun avantage de barème, c'est la structure qui change

Mettons fin à un malentendu fréquent : pour un résident fiscal français, la fiscalité d'un FID, FAS ou FIC OneLife est strictement identique à celle d'une assurance vie française. Le Luxembourg ne taxe pas le non-résident (LIR art. 115 n°17) et la convention France-Luxembourg du 20/03/2018 classe le produit en « autres revenus » (art. 20), imposables exclusivement à la résidence : c'est la fiscalité française qui s'applique.

En pratique : rachat au PFU de 30 % (12,8 % IR + 17,2 % de prélèvements sociaux) ; après 8 ans et sous 150 000 € de primes, 24,7 % (7,5 % IR + 17,2 % PS) après l'abattement de 4 600 € (célibataire) ou 9 200 € (couple) ; PFL 35/15/7,5 % pour les primes antérieures au 27/09/2017. Transmission : 152 500 € par bénéficiaire avant 70 ans (990 I), 30 500 € d'abattement global après (757 B).

À noter : les prélèvements sociaux restent à 17,2 % sur l'assurance vie en 2026 (CSS art. L.136-8 IV, LFSS 2026) ; la hausse de CSG ne s'applique pas à l'AV. Faute de convention successorale franco-luxembourgeoise, la transmission relève du droit interne avec crédit d'impôt (art. 784 A).

Deux cas concrets (fourchettes, hypothèses explicites)

Deux situations réelles que nous rencontrons souvent — déléguer ou piloter —, avec des chiffres présentés en fourchettes de marché « sur devis », jamais comme une grille officielle.

Comment souscrire, frais et limites à connaître

La démarche est logique : bilan patrimonial → détermination de la catégorie CAA atteignable (prime + fortune) → choix du ou des véhicules (FID, FAS, FIC) → choix du gérant et du dépositaire (FID) ou sélection des actifs (FAS) → souscription du contrat Wealth France. On cadre le tout en rendez-vous : c'est votre situation qui dicte le véhicule, pas l'inverse.

Côté frais, restons précis sur ce qui est vérifiable. Nous ne publions aucune grille officielle OneLife : les frais d'une AVL sont négociés / sur devis (contrat, assureur, courtier). En ordres de grandeur de marché : tous frais cumulés, souvent ~1,2 à 1,5 %/an sous 500 000 € et ~0,9 à 1,1 %/an dégressifs au-delà d'1 M€ ; entrée 0 à ~5 % (souvent négociée à 0 via courtier) ; banque dépositaire ~0,1-0,3 %/an ; arbitrage souvent 0 en ligne ; gestion financière (mandat FID ou UC) variable selon le gérant. Préférez les clean shares (parts sans rétrocession). Le détail figure dans notre page sur les frais OneLife.

Côté ticket d'entrée commercial (à distinguer des seuils CAA) : un ordre de grandeur de ~125 000 à 250 000 € selon le contrat et le courtier (la catégorie A démarrant à 125 000 € de prime) — fourchette indicative « sur devis ». Le montant minimum exact est traité dans notre page à partir de quel montant souscrire chez OneLife, et nos raisons de la distribuer dans pourquoi Hagnéré Patrimoine distribue OneLife.

Et surtout : on ne choisit pas une compagnie dans le vide. OneLife n'est qu'un de nos cinq partenaires luxembourgeois ; selon votre profil, AXA Wealth Europe, Wealins ou Vitis Life peuvent mieux convenir, et chacune décline aussi sa propre gamme FID/FAS/FIC. C'est l'objet d'une analyse comparative, que nous abordons dans notre hub quelle compagnie luxembourgeoise choisir et notre panorama des compagnies luxembourgeoises.