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PER individuel, PER TNS, PEREC, transfert d'anciens contrats et arbitrage fiscal : nous vous aidons à choisir le bon cadre et le bon niveau de versement.
Votre Interlocuteur Sur Ce Sujet
Quentin Hagnéré
CGP indépendant spécialisé en PER et préparation de la retraite
Quentin Hagnéré accompagne salariés, indépendants et dirigeants sur l'ouverture, le transfert et l'optimisation fiscale des PER, avec une logique patrimoniale globale et non produit par produit.
PEA ou PER : l'arbitrage en une minute
Guide rédigé le 6 juin 2026 — par Quentin Hagnéré, conseiller en gestion de patrimoine (CIF, COA, COBSP — adhérent CNCEF Patrimoine). À jour de la réglementation applicable en 2026. Analyse générique des deux enveloppes, sans référence à une banque, un assureur ni un produit.
Avertissement
Cet article a une visée informative et pédagogique. Il ne constitue pas un conseil en investissement personnalisé au sens de l'article L. 533-13 du Code monétaire et financier. Aucune banque, aucun assureur, aucun courtier ni aucun produit n'est cité : il s'agit d'une comparaison générique de deux enveloppes (le PEA et le PER). Les règles fiscales sont à jour à la date de publication mais peuvent évoluer. Pour une analyse adaptée à votre cas, sollicitez un bilan patrimonial personnalisé.
Risques
Investir en actions (en direct dans un PEA ou via des supports d'un PER) comporte un risque de perte en capital : la valeur des supports peut baisser et les performances passées ne préjugent pas des performances futures. L'épargne logée sur un PER est en principe bloquée jusqu'à la retraite ; l'horizon de placement recommandé pour une poche actions est long.
À retenir en 60 secondes
- 🔀 Deux logiques opposées : le PEA défiscalise à la sortie (gains exonérés d'IR après 5 ans), le PER à l'entrée (versements déductibles du revenu imposable).
- 📈 Le PEA optimise les actions de l'Union européenne: après 5 ans, exonération d'impôt sur le revenu sur les gains (prélèvements sociaux de 18,6 %). Plafond de versements : 150 000 €. Épargne disponible.
- 🏦 Le PER prépare la retraite : la déduction des versements (art. 163 quatervicies du CGI) vaut versement × TMI — mais l'épargne est bloquée jusqu'à la retraite, sauf déblocage anticipé.
- ⚖️ L'effet TMI tranche : le PER est gagnant si la TMI à l'entrée dépasse la TMI à la retraite; à TMI faible (0-11 %), le PEA reprend l'avantage.
- 🧭 Conclusion: trois variables décident — la TMI (entrée/retraite), l'horizon et le besoin de liquidité. Et très souvent, les deux enveloppes se cumulent. Capital non garanti.
Le PEA (plan d'épargne en actions) et le PER (plan d'épargne retraite) sont deux enveloppes fiscales — deux contenants qui hébergent des investissements — mais leurs avantages fiscaux jouent à des moments opposés. Le PEA fait son cadeau à la sortie: après 5 ans, les gains échappent à l'impôt sur le revenu. Le PER fait son cadeau à l'entrée: chaque versement volontaire vient en déduction du revenu imposable, réduisant l'impôt dès l'année du versement. Comprendre cet écart de calendrier fiscal, c'est déjà comprendre l'essentiel de l'arbitrage.
Trois variables suffisent à orienter le choix. La première est la tranche marginale d'imposition (TMI), en activité comme à la retraite : plus la TMI d'activité est élevée et plus elle baissera à la retraite, plus le PER est intéressant. La deuxième est l'horizon : le PER est dédié à la retraite, le PEA convient à un projet de long terme resté flexible. La troisième est le besoin de liquidité: le PEA redevient disponible après 5 ans, le PER reste bloqué jusqu'à la retraite. Pour aller plus loin sur chaque enveloppe, voir nos piliers PEA 2026 et plan d'épargne retraite.
Comment lire ce guide
Chaque section compare un critère : logique fiscale entrée/sortie, tableau de synthèse, effet TMI, liquidité, horizon, transmission, grille de décision. Le fonctionnement détaillé du PER (calcul du plafond, fiscalité de sortie, cas de déblocage) est traité en profondeur dans le cluster PER, vers lequel nous renvoyons plutôt que de le réécrire ici.
Sommaire
- L'arbitrage en une minute
- Deux logiques fiscales opposées : entrée contre sortie
- Tableau comparatif PEA vs PER (2026)
- L'effet TMI : quand le PER prend l'avantage
- Disponibilité : PEA liquide, PER bloqué
- Horizon et objectif : projet flexible ou retraite
- Transmission au décès : deux régimes distincts
- Grille de décision : PEA, PER ou les deux ?
- Les erreurs fréquentes dans l'arbitrage
- Méthode et accompagnement
Deux logiques fiscales opposées : entrée contre sortie
Tout l'arbitrage tient dans le momentoù l'avantage fiscal se déclenche. Le PER agit à l'entrée : un versement volontaire est déductible du revenu imposable(art. 163 quatervicies du CGI), ce qui réduit l'impôt de l'année à hauteur de la tranche marginale d'imposition. Mais ce cadeau n'est pas définitif : à la sortie, la part correspondant aux versements déduits est réintégrée au barème de l'impôt sur le revenu. Le PER ne supprime donc pas l'impôt, il le déplace dans le temps— de la période d'activité vers la retraite — et c'est ce décalage qui crée (ou non) un gain, selon l'écart de TMI entre les deux moments.
Le PEA suit la logique inverse : il n'offre aucune déduction à l'entrée, mais après 5 ans, les gains retirés sont exonérés d'impôt sur le revenu ; il ne reste que les prélèvements sociaux de 18,6 %(LFSS 2026, loi n° 2025-1403). L'avantage est donc à la sortie, et il est acquis : aucune réintégration à craindre. En contrepartie, le PEA ne réduit pas l'impôt sur le revenu d'activité.
| Moment | PEA | PER |
|---|---|---|
| À l'entrée (versement) | Aucune déduction | Versement déductible du revenu imposable (art. 163 quatervicies CGI) ∝ TMI |
| Pendant la détention | Capitalisation sans frottement fiscal | Capitalisation sans frottement fiscal |
| À la sortie (gains) | Gains exonérés d'IR après 5 ans ; PS de 18,6 % | Gains au PFU 30 % (12,8 % IR + 17,2 % PS) |
| À la sortie (capital versé) | Capital non taxé (jamais imposé) | Versements déduits réintégrés au barème de l'IR |
| Effet net | Avantage acquis à la sortie | Avantage à l'entrée, mais imposition reportée à la sortie |
Concrètement, le PER convient à qui veut réduire son impôt aujourd'hui tout en immobilisant l'épargne pour la retraite, en pariant sur une TMI plus basse plus tard. Le PEA convient à qui veut une fiscalité de sortie imbattable sur les actions européennestout en gardant la main sur son épargne. Le détail du calcul de la déduction et de la fiscalité de sortie du PER fait l'objet de pages dédiées : voir déduction PER et TMI et sortie en capital ou en rente.
L'option de non-déduction du PER
Le PER permet de renoncer à la déductiondes versements à l'entrée. C'est un choix pertinent pour un épargnant peu ou pas imposé: sans déduction à l'entrée, la fiscalité de sortie est allégée (les versements ne sont alors pas réintégrés au barème). Mais pour un contribuable à TMI faible, le PEA — exonéré d'IR à la sortie et resté disponible — garde souvent une longueur d'avance. Le choix déduction / non-déduction se raisonne au cas par cas.
Tableau comparatif PEA vs PER (2026)
Cette synthèse rassemble les critères qui départagent les deux enveloppes. Les chiffres fiscaux sont à jour de 2026 ; ils complètent, et ne remplacent pas, les guides détaillés du cluster PER pour la mécanique précise du plafond et de la sortie.
| Critère | PEA | PER |
|---|---|---|
| Avantage fiscal | À la sortie (exo d'IR sur les gains après 5 ans) | À l'entrée (versements déductibles ∝ TMI) |
| Fiscalité des gains à la sortie | Exonérés d'IR après 5 ans ; PS de 18,6 % | PFU de 30 % (12,8 % IR + 17,2 % PS) |
| Fiscalité du capital versé à la sortie | Jamais imposé | Versements déduits réintégrés au barème de l'IR |
| Plafond | 150 000 € de versements (gains non plafonnés) | Pas de plafond de versement ; déduction plafonnée (≈ 10 % des revenus pro N-1) |
| Disponibilité | Retraits libres après 5 ans | Bloqué jusqu'à la retraite (sauf déblocage anticipé) |
| Univers d'investissement | Actions UE/EEE et fonds éligibles (art. L221-31 CMF) | Supports diversifiés (selon le plan) |
| Horizon naturel | Long terme flexible (projet, 5-15 ans et plus) | Retraite |
| Transmission au décès | Clôture du plan + succession de droit commun | Régime spécifique selon l'âge (avant / après 70 ans) |
Le contraste est net : le PEA est souple, spécialisé actions et défiscalisé à la sortie ; le PER est bloqué, plus diversifié et défiscalisé à l'entrée. Aucun des deux n'est « meilleur » dans l'absolu : tout dépend de votre TMI, de votre horizon et de votre besoin de disponibilité. Pour situer le PEA face à un compte-titres ordinaire (taxé au PFU de 31,4 % en 2026), voir notre guide PEA ou compte-titres ; pour le calcul précis du plafond de déduction du PER, voir plafond PER 2026.
Le plafond de déduction du PER, en synthèse
Le PER n'a pas de plafond de versement, mais sa déduction est plafonnée : pour un salarié, de l'ordre de 10 % des revenus professionnels de l'année précédente, encadrée par un plancher et un plafond. Pour les versements 2026, la base est le plafond annuel de la sécurité sociale de 2025 (47 100 €) : le plafond de déduction maximal ressort à environ 37 680 € et le plancher à 4 710 €. Les plafonds non utilisés peuvent généralement être reportés sur plusieurs années. Le calcul complet (et le partage du plafond au sein d'un couple) figure dans notre guide plafond PER 2026.
L'effet TMI : quand le PER prend l'avantage
C'est le cœur de l'arbitrage, et l'erreur la plus courante consiste à l'ignorer. L'intérêt du PER ne se mesure pas dans l'absolu, mais à travers l'écart entre votre TMI au moment du versement et votre TMI à la retraite. La déduction à l'entrée vaut versement × TMI d'activité ; la réintégration à la sortie coûte versement × TMI de retraite. Le gain fiscal du PER, c'est la différence — à laquelle s'ajoute le bénéfice d'avoir capitalisé une somme défiscalisée.
Un repère illustratif sur un versement de 1 000 € (chiffres arrondis, hors rendement) montre la sensibilité à la TMI :
Économie d'impôt à l'entrée pour 1 000 € versés sur un PER (illustratif)
- TMI 0 % (non imposable) :0 € d'économie → la déduction n'apporte rien
- TMI 11 % :≈ 110 € d'économie
- TMI 30 % :≈ 300 € d'économie
- TMI 41 % :≈ 410 € d'économie
- TMI 45 % :≈ 450 € d'économie
L'économie d'impôt à l'entrée est égale au versement multiplié par la TMI. Plus la TMI est élevée, plus la déduction du PER est puissante. À TMI nulle ou faible, l'avantage à l'entrée est marginal et le PEA (exonéré d'IR à la sortie et disponible) reprend l'avantage. Calcul illustratif, hors rendement, à TMI inchangée.
| TMI à l'entrée | Si TMI plus basse à la retraite | Tendance | Pourquoi |
|---|---|---|---|
| 0 - 11 % | Stable ou nulle | PEA | La déduction PER rapporte peu ou rien ; le PEA est exonéré d'IR à la sortie |
| 30 % | Probable (revenus en baisse) | PER intéressant | Déduction utile et écart de TMI favorable ; PEA en complément liquide |
| 41 % | Très probable | PER prioritaire pour la défiscalisation | Déduction puissante ; PEA pour la poche disponible |
| 45 % | Très probable | PER prioritaire | Effet de déduction maximal ; arbitrage à confirmer en bilan |
La règle se résume ainsi : le PER est gagnant lorsque la TMI à l'entrée dépasse la TMI à la retraite. À l'inverse, si votre TMI est faible ou stabledans le temps, la déduction perd de son intérêt et le PEA — sans réintégration, exonéré d'IR à la sortie et disponible — reprend l'avantage. Le mécanisme précis de la déduction, tranche par tranche, est détaillé dans notre guide déduction PER et TMI.
⚠️ Anticiper sa TMI de retraite : un pari, pas une certitude
Le gain du PER repose sur une hypothèse: que votre TMI baisse à la retraite. Si vos revenus de retraite restent élevés (pensions confortables, revenus fonciers, dividendes), votre TMI peut se maintenir — et l'avantage du PER se réduit à l'effet de capitalisation de la somme défiscalisée. C'est précisément parce que cette projection est incertaine qu'un arbitrage PEA / PER mérite un bilan patrimonial personnaliséplutôt qu'une règle automatique.
Disponibilité : PEA liquide, PER bloqué jusqu'à la retraite
La liquidité oppose frontalement les deux enveloppes. Le PEA redevient librement disponible après 5 ans: passé ce cap, les retraits partiels n'entraînent plus la clôture du plan, qui peut continuer à recevoir des versements. Avant 5 ans, en revanche, tout retrait entraîne en principe la clôture et le gain est alors imposé au prélèvement forfaitaire unique de 31,4 %(12,8 % d'IR + 18,6 % de PS, sauf option pour le barème) — la prudence est donc de n'y placer que de l'épargne immobilisable au moins 5 ans.
Le PER est d'une autre nature : l'épargne est bloquée jusqu'au départ en retraite. Le législateur a toutefois prévu des cas de déblocage anticipé (art. L224-4 du Code monétaire et financier), qui restent des exceptions :
- décès du conjoint ou du partenaire de PACS ;
- invalidité (du titulaire, de ses enfants, de son conjoint ou partenaire) ;
- situation de surendettement ;
- expiration des droits à l'assurance chômage ;
- cessation d'activité non salariée à la suite d'une liquidation judiciaire ;
- acquisition de la résidence principale.
Cinq de ces motifs sont des accidents de la vie ; un seul correspond à un projet choisi : l'acquisition de la résidence principale. C'est donc la seule véritable porte de sortie « volontaire » du PER avant la retraite. La liste exhaustive et les modalités de chaque cas figurent dans notre guide débloquer un PER : les cas légaux.
| Phase | PEA | PER |
|---|---|---|
| Premiers jours / mois | Retrait = clôture du plan (hors cas légaux) | Épargne bloquée |
| Avant l'ancienneté / la retraite | Avant 5 ans : clôture + gain imposé au PFU 31,4 % | Bloqué jusqu'à la retraite, sauf déblocage anticipé (L224-4) |
| Après le cap clé | Après 5 ans : retraits partiels libres, plan conservé | À la retraite : sortie en capital, en rente, ou les deux |
| Seule liquidité « projet » avant le cap | Le PEA est déjà libre après 5 ans | Acquisition de la résidence principale (unique motif choisi) |
La résidence principale, seule liquidité « choisie » du PER
En dehors des accidents de la vie, le seul motif permettant de débloquer un PER avant la retraite par choix est l'acquisition de la résidence principale. Cela peut transformer le PER en outil d'apport pour un premier achat, mais attention : le déblocage est alors imposable(la part des versements déduits est réintégrée à l'IR), et l'effort d'épargne retraite est interrompu. Le PEA, lui, n'impose aucune justification de motif après 5 ans. Détails dans notre guide débloquer un PER.
Horizon et objectif : projet flexible ou retraite
Au-delà de la fiscalité, c'est l'objectifqui détermine souvent l'enveloppe. Le PER est conçu pour la retraite: son blocage n'est pas un défaut mais une contrepartie cohérente avec sa vocation. Si vous savez que vous n'aurez pas besoin de cette épargne avant la retraite, le blocage devient indolore, et la déduction à l'entrée travaille à plein.
Le PEA, lui, est une enveloppe de long terme flexible: il sert aussi bien un projet à 5-10 ans qu'une stratégie de capitalisation sur 15 ou 20 ans, sans imposer de date de sortie. C'est l'outil naturel quand l'horizon est long mais non figé sur la retraite, ou quand le besoin de disponibilité reste possible. Beaucoup d'épargnants utilisent donc le PEA pour la poche actions de long terme restée mobilisable, et le PER pour la part qu'ils acceptent d'immobiliser jusqu'à la retraite en échange d'une défiscalisation immédiate.
| Objectif | Enveloppe privilégiée | Pourquoi |
|---|---|---|
| Réduire l'impôt sur le revenu dès cette année | PER | Déduction des versements ∝ TMI (art. 163 quatervicies) |
| Capitaliser pour la retraite, sans besoin avant | PER | Blocage cohérent avec l'objectif ; déduction à l'entrée |
| Projet de long terme resté flexible | PEA | Disponible après 5 ans, sans date de sortie imposée |
| Épargne disponible exonérée d'IR à terme | PEA | Exonération d'IR sur les gains après 5 ans ; PS 18,6 % |
| Préparer la retraite tout en défiscalisant et capitalisant | Les deux | Le PER défiscalise à l'entrée, le PEA reste l'enveloppe souple |
La frontière n'est pas étanche : un PER peut financer l'acquisition de la résidence principale, et un PEA bien alimenté peut servir de complément de revenu à la retraite. Mais en première approche, retenez : PER = retraite défiscalisée à l'entrée, PEA = long terme flexible défiscalisé à la sortie. Pour comparer le PER à d'autres enveloppes d'épargne longue, voir notre guide PER ou assurance-vie.
Transmission au décès : deux régimes distincts
Au décès, les deux enveloppes suivent des chemins très différents. Le PEA est clôturé : les titres sont liquidés ou transférés, les prélèvements sociaux de 18,6 % restent dus sur les gains, et la valeur nette rejoint la succession de droit commun, taxée selon le lien de parenté. Le PEA n'offre donc aucun avantage successoral spécifique.
Le PER(lorsqu'il est ouvert sous forme assurantielle, le cas le plus répandu) bénéficie au contraire d'un régime de transmission spécifique, inspiré de celui de l'assurance-vie et fonction de l'âge du titulaire au décès : le traitement diffère selon que le décès survient avant ou après 70 ans. C'est un avantage que le PEA n'a pas, à pondérer toutefois par le fait que le PER reste une épargne bloquée du vivant.
| Critère de transmission | PEA | PER (assurantiel) |
|---|---|---|
| Sort au décès | Clôture du plan | Versement aux bénéficiaires désignés |
| Régime applicable | Succession de droit commun | Régime spécifique selon l'âge au décès (avant / après 70 ans) |
| Prélèvements sociaux | 18,6 % dus sur les gains | Selon le régime applicable au PER |
| Avantage successoral propre | Aucun | Oui, fonction de l'âge au décès |
Pour aller plus loin sur la transmission
La transmission d'un PER, et celle d'un PEA, méritent chacune un traitement détaillé qui dépasse le cadre de ce comparatif. Pour le PEA, voir notre guide PEA, succession et décès. Pour situer le PER face à d'autres enveloppes patrimoniales, voir PER, assurance-vie ou SCPI.
Grille de décision : PEA, PER ou les deux ?
Cette grille de lecture croise les trois variables clés — TMI, horizon, besoin de liquidité — pour donner des repères généraux, à confronter à votre situation réelle. Aucune ligne ne se lit comme une recommandation automatique.
| Profil / Situation | PEA | PER | Les deux | Commentaire |
|---|---|---|---|---|
| TMI élevée (41-45 %), retraite, pas de besoin de liquidité | Secondaire | Prioritaire | Idéal | Déduction puissante + TMI appelée à baisser à la retraite |
| TMI faible (0-11 %), horizon flexible | Prioritaire | Peu adapté | Possible | La déduction PER rapporte peu ; le PEA est exonéré d'IR et disponible |
| TMI moyenne (30 %), profil mixte | Pour la poche disponible | Pour défiscaliser | Recommandé | Répartir : PER à hauteur de la déduction utile, PEA pour le reste |
| Besoin de disponibilité avant la retraite | Prioritaire | Peu adapté | Selon le cas | Le PER est bloqué ; le PEA redevient libre après 5 ans |
| TMI de retraite incertaine | Selon le cas | Selon le cas | À étudier | Projection de TMI à fiabiliser : un bilan personnalisé s'impose |
En première lecture : une TMI élevée aujourd'hui, un objectif retraite et aucun besoin de liquidité avant la retraite désignent le PER ; une TMI faible ou un besoin de flexibilité désignent le PEA ; un profil mixte appelle souvent les deux, en confiant à chacun le rôle qu'il remplit le mieux. Et lorsque la projection de TMI à la retraiteest incertaine — ce qui est fréquent —, seul un raisonnement personnalisé permet de trancher. Pour élargir la comparaison à d'autres enveloppes longues, voir PER, assurance-vie ou SCPI.
Trouver mon équilibre PEA / PER selon ma TMI
L'arbitrage dépend de votre tranche marginale d'imposition aujourd'hui et à la retraite, de votre horizon et de votre besoin de disponibilité. Un conseiller Hagnéré Patrimoine établit votre grille de décision personnalisée.
Les erreurs fréquentes dans l'arbitrage PEA / PER
Les pièges qui reviennent le plus souvent lorsqu'on compare le PEA et le PER sont peu nombreux, mais coûteux. Les connaître, c'est déjà les éviter.
| Erreur fréquente | Conséquence | Le bon réflexe |
|---|---|---|
| Surestimer le PER à TMI faible | La déduction rapporte peu ou rien, et la sortie reste taxée | À TMI basse, privilégier le PEA (exo d'IR) ou l'option de non-déduction |
| Oublier la réintégration des versements à la sortie | Croire le PER « défiscalisé » alors que l'impôt est seulement reporté | Comparer la TMI d'entrée et de sortie, pas seulement l'économie immédiate |
| Croire le PER totalement bloqué | Renoncer au PER alors que des déblocages existent (dont la RP) | Mémoriser les cas de l'art. L224-4, en particulier la résidence principale |
| Négliger les prélèvements sociaux | Surestimer le net du PEA (PS de 18,6 % sur les gains) | Raisonner net de PS : PEA 18,6 %, PER gains au PFU 30 % |
| Raisonner « l'un OU l'autre » | Se priver de l'atout de l'enveloppe écartée | Souvent, cumuler : PER pour défiscaliser, PEA pour la souplesse |
| Retirer du PEA avant 5 ans | Clôture du plan et gain imposé au PFU 31,4 % | N'y placer que de l'épargne immobilisable au moins 5 ans |
Comparer le PEA et le PER ne consiste donc pas à élire un vainqueur, mais à répartir les rôles selon votre TMI, votre horizon et votre besoin de liquidité. Pour approfondir le PER, parcourez nos guides sur la déduction et la TMI, la sortie en capital ou en rente et le plafond PER 2026.
Méthode et accompagnement
L'arbitrage PEA / PER se ramène à une méthode simple : situer votre TMI d'activité et estimer votre TMI de retraite ; mesurer votre besoin de disponibilitéavant la retraite ; puis affecter chaque enveloppe à l'objectif qu'elle sert le mieux. Le PER défiscalise à l'entrée (déduction ∝ TMI, art. 163 quatervicies) mais bloque l'épargne jusqu'à la retraite (sauf cas de l'art. L224-4) et réintègre les versements à la sortie ; le PEAne déduit rien à l'entrée mais exonère d'IR les gains après 5 ans (prélèvements sociaux de 18,6 %) tout en restant disponible. Très souvent, la bonne réponse n'est pas « l'un OU l'autre », mais une articulation des deux.
Cette articulation se construit toujours à partir de votre situation— TMI, horizon, âge, patrimoine, projets — et non d'un produit. C'est le sens de l'accompagnement d'un conseiller en gestion de patrimoine : traduire ces repères en une allocation concrète, neutre et adaptée. Hagnéré Patrimoine, immatriculé à l'ORIAS sous le numéro 23002291 en qualité de CIF, COA et COBSP, vous accompagne dans cette démarche, sans recommandation de produit dans un cadre éditorial.
Faire le point sur mes enveloppes avec un conseiller
PEA, PER, ou les deux : le bon arbitrage part de votre TMI et de votre horizon, pas d'un produit. Échangez 30 minutes avec un conseiller Hagnéré Patrimoine pour structurer vos enveloppes en toute indépendance.
À propos de l'auteur
Quentin Hagnéré
Conseiller en Gestion de Patrimoine — Hagnéré Patrimoine
Conseiller en gestion de patrimoine, Quentin Hagnéré accompagne particuliers et dirigeants sur les stratégies d'allocation, d'optimisation fiscale et de structuration des enveloppes (PEA, PER, assurance-vie, compte-titres). Son cabinet, Hagnéré Patrimoine, aborde le choix d'enveloppe comme une question de complémentarité, en partant de l'objectif patrimonial plutôt que du produit.
⚠️ Informations légales et réglementaires
Cet article a une visée informative et pédagogique générale ; il ne constitue ni un conseil en investissement personnalisé, ni une recommandation d'ouverture, de souscription, d'achat ou de vente, ni une incitation à investir, au sens de l'article L. 533-13 du Code monétaire et financier. Aucune banque, aucun assureur, aucun courtier ni aucun produit n'y est cité : il s'agit d'une comparaison générique entre le PEA et le PER.
Investir en actions (en direct dans un PEA ou via des supports d'un PER) comporte un risque de perte en capital : la valeur des supports peut baisser et les performances passées ne préjugent pas des performances futures. L'épargne logée sur un PER est en principe indisponible jusqu'à la retraite, sauf cas de déblocage anticipé. Les règles fiscales citées (prélèvements sociaux de 18,6 % sur le PEA au titre de la LFSS 2026, loi n° 2025-1403 ; exonération d'IR des gains du PEA après 5 ans ; plafond de versements du PEA de 150 000 € ; déduction des versements au PER de l'art. 163 quatervicies du CGI et son plafond ; cas de déblocage anticipé de l'art. L224-4 du Code monétaire et financier ; fiscalité de sortie du PER, versements au barème de l'IR et gains au PFU de 30 %) sont à jour à la date de publication mais peuvent évoluer et doivent être vérifiées au cas par cas.
Hagnéré Patrimoine est immatriculé à l'ORIAS sous le numéro 23002291 (www.orias.fr) en qualité de Conseiller en Investissements Financiers (CIF), Courtier en Assurance (COA) et Courtier en Opérations de Banque et en Services de Paiement (COBSP), adhérent de la CNCEF Patrimoine. Pour une analyse adaptée à votre situation personnelle, nous vous invitons à solliciter un bilan patrimonial personnalisé.