Plan Épargne Retraite (PER) : le guide complet 2026

1. Introduction : pourquoi le PER en 2026 ?

Le Plan d'Épargne Retraite (PER), créé par la loi PACTE du 22 mai 2019 (n°2019-486), est devenu le produit d'épargne retraite de référence en France. Il remplace définitivement le PERP (Plan d'Épargne Retraite Populaire), le contrat Madelin (retraite des indépendants), le PERCO (Plan d'Épargne pour la Retraite Collectif) et l'article 83 (retraite obligatoire des salariés) — dont la commercialisation a cessé le 1er octobre 2020.

En 2026, deux réformes majeures modifient le paysage du PER :

• LF 2026 (n°2026-103, 19/02/2026) : report des plafonds étendu de 3 à 5 ans, fin de la déductibilité après 70 ans, plafond individuel d'intéressement maintenu à 75 % du PASS (36 045 € en 2026).
• LFSS 2026 (n°2025-1403, 30/12/2025) : hausse de la CSG de 9,2 % à 10,6 % sur les revenus du capital, portant les PS (prélèvements sociaux) à 18,6 % et le PFU (Prélèvement Forfaitaire Unique, ou « flat tax ») à 31,4 % — avec une exception pour les produits d'assurance (17,2 %).

2. Fonctionnement du PER : les 3 compartiments

Le PER est structuré en 3 compartiments étanches, chacun avec ses propres règles d'alimentation, de fiscalité et de sortie (art. L224-1 du Code monétaire et financier).

2.1. Comment choisir entre déduction et non-déduction (C1) ?

L'option de non-déduction (art. L224-20 CoMoFi) est exercée au moment du versement. Elle est pertinente lorsque le TMI (taux marginal d'imposition, c'est-à-dire la tranche d'IR la plus élevée qui vous est applicable) à l'entrée est faible (11 %) et que le TMI à la sortie sera identique ou supérieur. En effet, les versements non déduits bénéficient d'une sortie en capital exonérée d'IR (seuls les gains sont taxés au PFU).

Gain net = (TMI entrée − TMI sortie) × montant versé

3. Les 3 types de PER

3.1. PER individuel (PERin) — art. L224-28 à L224-39 CoMoFi

Ouvert à tous (salariés, TNS, retraités, sans activité), le PERin est souscrit à titre individuel auprès d'un assureur (PER assurance) ou d'un gestionnaire d'actifs (PER bancaire/compte-titres). C'est le PER le plus répandu (82,4 Md€ d'encours).

3.2. PER entreprise collectif (PERECO) — ex-PERCO

Mis en place par l'employeur, le PERECO est ouvert à tous les salariés (adhésion facultative). Il peut recevoir l'épargne salariale (participation, intéressement, PPV, CET) et un abondement employeur jusqu'à 300 % du versement salarié, plafonné à 7 690 € (16 % du PASS 2026).

3.3. PER entreprise obligatoire (PERO) — ex-article 83

L'adhésion est obligatoire pour la catégorie objective définie par l'entreprise (par exemple : tous les cadres, tous les non-cadres, ou les dirigeants). Les cotisations sont déductibles du revenu brut catégoriel (c'est-à-dire la rémunération avant impôt dans la catégorie traitements et salaires, art. 83, 2° CGI), dans la limite de 8 % de la rémunération annuelle brute plafonnée à 8 PASS.

4. Fiscalité à l'entrée : déduction des versements

4.1. Déduction salariés — art. 163 quatervicies CGI

Les versements volontaires (C1) sont déductibles du revenu net global, dans la limite de 10 % des revenus professionnels de l'année précédente (N-1), plafonnés à 8 PASS :

Plafond salarié = MAX(10 % × PASS ; 10 % × revenus nets N-1) — plafonné à 10 % × 8 PASS

4.2. Déduction TNS — art. 154 bis CGI

Les TNS (travailleurs non salariés : professions libérales, artisans, commerçants, classés en BIC — Bénéfices Industriels et Commerciaux — ou BNC — Bénéfices Non Commerciaux) bénéficient d'un double plafond plus généreux : 10 % du bénéfice imposable (limité à 8 PASS) + 15 % supplémentaire sur la fraction entre 1 et 8 PASS.

Plafond TNS = 10 % × bénéfice (max 8 PASS) + 15 % × (bénéfice − 1 PASS), dans la limite de 7 PASS

4.3. LF 2026 : fin de la déductibilité après 70 ans

Depuis le 1er janvier 2026, les versements volontaires effectués après 70 ans ne sont plus déductibles (art. 163 quatervicies modifié par LF 2026). Les versements restent possibles mais relèvent du compartiment « non déduit » : la sortie en capital sera exonérée d'IR (seuls les gains taxés au PFU).

4.4. PER et prélèvement à la source : le décalage temporel

L'économie d'impôt liée à la déduction PER ne se matérialise pas en temps réel. Le versement de l'année N réduit l'IR lors de la liquidation à l'été N+1. Le prélèvement à la source n'est pas ajusté automatiquement. Astuce : vous pouvez moduler votre taux de PAS à la baisse sur impots.gouv.fr en déclarant vos versements PER prévisionnels, pour récupérer l'économie dès les mois suivants.

5. Plafond de déduction et optimisation

5.1. Report des plafonds non utilisés : 3 ans → 5 ans (LF 2026)

La LF 2026 étend le report des plafonds non consommés de 3 à 5 ans (art. 163 quatervicies I-2). La fenêtre effective est donc de 6 ans (année courante + 5 reports). L'imputation s'effectue du plus ancien au plus récent.

5.2. Mutualisation entre conjoints/PACS — case 6QR

Les couples mariés ou pacsés soumis à imposition commune peuvent demander la mutualisation des plafonds (art. 163 quatervicies I-2-a-2°, al. 2). Concrètement, le conjoint ayant le TMI le plus élevé peut utiliser les reliquats de l'autre, en cochant la case 6QR de la déclaration 2042.

5.3. Plafond complémentaire nouveaux résidents

Les personnes qui n'ont pas été domiciliées fiscalement en France au cours des 3 années précédentes bénéficient d'un plafond complémentaire égal à 3 fois le plafond annuel (art. 163 quatervicies I-2-d). Au retour d'expatriation, le plafond de première année peut atteindre 4 × 38 448 = 153 792 €.

5.4. PER auto-entrepreneur : calcul exact du plafond

Pour les micro-entrepreneurs, le plafond PER se calcule sur le revenu après abattement forfaitaire :

6. PER assurance vs PER bancaire (compte-titres)

Le PER peut prendre deux formes juridiques radicalement différentes, avec des conséquences majeures sur la fiscalité, la succession et l'IFI.

7. Gestion pilotée vs gestion libre

7.1. Gestion pilotée à horizon (par défaut)

Depuis la loi PACTE, la gestion pilotée à horizon est le mode de gestion par défaut du PER (art. L224-2 CoMoFi, R224-1). Le principe : l'allocation se désensibilise automatiquement à l'approche de la retraite, en réduisant la part d'actifs risqués au profit de supports sécurisés.

7.2. Gestion libre : pour les investisseurs expérimentés

En gestion libre, vous choisissez vous-même vos supports parmi les UC disponibles. C'est pertinent si vous avez une expertise en allocation d'actifs et souhaitez accéder à des supports spécifiques (ETF world, SCPI, private equity, fonds thématiques).

7.3. Supports d'investissement dans le PER

7.4. Rendements historiques du PER

8. Sortie en capital vs rente viagère

8.1. Sortie 100 % en capital (C1 + C2)

Depuis la loi PACTE, le PER permet une sortie intégrale en capitalpour les compartiments 1 et 2. Le capital peut être retiré en une seule fois ou de manière fractionnée sur plusieurs années — une option fiscalement bien plus avantageuse.

8.2. Rente viagère : tables de mortalité et taux de conversion

La rente est calculée à partir des tables de mortalité réglementairesTGF05 (femmes) et TGH05 (hommes), volontairement conservatrices. Le taux technique (taux d'actualisation) est généralement de 0 %.

8.3. Options de rente

• Rente simple : versement au titulaire jusqu'à son décès. Le capital restant revient à l'assureur.
• Rente réversible : 60 % ou 100 % versé au conjoint survivant. Réduit la rente initiale de 15-25 %.
• Annuités garanties : rente versée pendant une durée minimale (10-15 ans), même en cas de décès prématuré.

8.4. Sortie fractionnée : la stratégie optimale

Le fractionnement de la sortie en capital sur plusieurs années est la stratégie la plus efficace pour réduire l'impôt. Chaque retrait partiel est imposé séparément au barème IR. En étalant sur 3 à 5 ans, vous restez dans une tranche inférieure.

9. Fiscalité à la sortie

Le tableau ci-dessous synthétise l'intégralité du régime fiscal applicable à la sortie du PER, par compartiment et mode de sortie (source : BOI-ANNX-000513, mis à jour le 17/02/2026).

9.1. Sortie en capital à l'échéance (retraite ou résidence principale)

9.2. Sortie en rente

9.3. PS 2026 : tous les PER à 18,6 %

La LFSS 2026 a augmenté la CSG de 9,2 % à 10,6 % sur les revenus du capital, portant les PS totaux à 18,6 %. La DGFiP a tranché en janvier 2026 :tous les PER sans exception (assurance et bancaire) sont soumis à la hausse. Le PFU effectif est donc de 31,4 % pour tous les PER. Seule l'assurance-vie bénéficie de l'exclusion et reste à 17,2 % (PFU 30 %).

9.4. Option barème vs PFU sur les gains

Les gains du PER en sortie capital sont soumis au PFU par défaut. Vous pouvez opter pour le barème progressif (option globale pour l'ensemble des revenus mobiliers de l'année). Depuis la LF 2026, cette option n'est plus irrévocable pour les revenus mobiliers. Elle est pertinente si votre TMI ≤ 11 %, car 11 % + PS est inférieur au PFU.

10. Déblocage anticipé : les 7 cas

Le PER peut être débloqué avant la retraite dans 7 situationsprévues par l'art. L224-4 du Code monétaire et financier.

10.2. PER mineur : interdiction et déblocage (LF 2024, art. 3)

La loi de finances 2024 (art. 3) a mis fin à une optimisation fiscale familiale très utilisée : l'ouverture de PER au nom d'enfants mineurs, permettant aux parents de déduire les versements de leur revenu imposable. Depuis le 1er janvier 2024 :

• Interdiction de nouveaux versements volontaires sur un PER au nom d'un mineur (art. L224-1 CoMoFi modifié).
• Interdiction d'ouverture de tout nouveau PER individuel pour un mineur.
• 7e cas de déblocage anticipé : les sommes déjà versées sur un PER existant au nom d'un mineur peuvent être débloquées à tout moment sur demande du représentant légal (art. L224-4, 7° CoMoFi).
• Fiscalité du déblocage mineur : identique à une sortie à la retraite (barème IR sur le capital déduit, PFU sur les gains). Ce n'est pas un accident de vie — pas d'exonération.

10.3. PER et retraite progressive

La retraite progressive (art. L161-22-1-5 CSS, décret n°2025-681) permet de travailler à temps partiel (40-80 % du temps légal) à partir de 60 ans(150 trimestres cotisés minimum) tout en percevant une fraction de sa pension.Impact sur le PER :

• La retraite progressive ne constitue pas un cas de déblocage anticipé du PER en tant que tel (art. L224-4 CoMoFi).
• En revanche, la liquidation provisoire partielle de la retraite peut, selon les conditions du contrat PER, permettre un déblocage partiel ou total du PER (la retraite étant techniquement « liquidée »).
• Les versements PER restent possibles et déductibles pendant la retraite progressive — le titulaire perçoit encore des revenus d'activité.
• Stratégie : continuer à verser sur le PER pendant la retraite progressive (TMI potentiellement plus bas qu'en pleine activité, mais toujours déductible), puis liquider le PER en capital fractionné une fois la retraite définitive prise.

11. Transfert de PER et anciens contrats

11.1. Transférer un PERP, Madelin, PERCO ou article 83 vers un PER

Le transfert est possible et souvent avantageux (art. L224-40 CoMoFi). Les frais de transfert sont plafonnés à 1 % de l'encours, et nuls après 5 ans de détention. Le délai de traitement est de 2 mois maximum.

11.2. Transfert PER → PER (changement d'assureur)

Le transfert entre PER est libre, avec les mêmes conditions : frais max 1 % (gratuit après 5 ans), délai 2 mois. C'est pertinent si votre PER actuel a des frais élevés ou des supports limités.

11.3. Transfert AV → PER : dispositif expiré

Le dispositif permettant de transférer un contrat d'assurance-vie de plus de 8 ans vers un PER avec un abattement doublé (9 200 €/18 400 € au lieu de 4 600 €/9 200 €) a expiré le 31 décembre 2022 (ancien art. 125-0 A, II bis CGI). Il n'est plus possible d'en bénéficier.

12. PER et succession

La fiscalité successorale du PER diffère radicalement selon qu'il s'agit d'un PER assurance ou d'un PER bancaire.

12.1. PER assurance : hors succession

12.2. PER bancaire : succession classique

Le PER bancaire n'est pas un contrat d'assurance. En cas de décès, le capital est intégré à la succession classique (abattement 100 000 € par enfant, barème progressif DMTG). Aucun avantage spécifique.

12.3. Abattement 152 500 € : commun à l'AV et au PER

Piège majeur : l'abattement de 152 500 € par bénéficiaire (art. 990 I) est commun à tous les contrats d'assurance-vie et PER assurance. Multiplier les contrats ne multiplie pas les abattements. Si vous avez déjà une AV avec 152 500 € de capitaux décès par bénéficiaire, un PER assurance supplémentaire n'apporte aucun avantage successoral.

12.4. Clause bénéficiaire : rédaction et démembrement

La clause bénéficiaire du PER assurance suit les mêmes règles que l'assurance-vie. Elle peut être démembrée (usufruit au conjoint, nue-propriété aux enfants), avec application du barème de l'art. 669 CGI pour la valorisation. Le quasi-usufruit génère une créance de restitution déductible de la succession du quasi-usufruitier (attention : Cass. 19/09/2024 sur les conditions de déductibilité).

Pour approfondir la transmission en assurance, consultez notre guide de la succession en assurance-vie luxembourgeoise.

13. PER et IFI

13.1. Phase d'épargne : exonération IFI (PER assurance)

Un PER assurance est un contrat non rachetable tant que le titulaire n'a pas atteint l'âge légal de départ à la retraite et qu'aucun cas de déblocage ne s'est concrétisé. Les supports immobiliers (SCPI, OPCI, SCI) détenus en UC sont donc exonérés d'IFI (art. 972 CGI, BOI-PAT-IFI-20-20-30-30).

13.2. Bascule rachetable : retour à l'IFI

Dès que le titulaire atteint l'âge légal (64 ans en 2026) ou qu'un cas de déblocage anticipé se réalise (ex. : achat de la résidence principale), le PER devient rachetable. Les supports immobiliers redeviennent alors imposables à l'IFI, même si aucun retrait effectif n'est opéré.

13.3. PER bancaire : imposable dès le premier euro

Le PER bancaire (compte-titres) ne bénéficie d'aucune exonération IFI. La fraction immobilière des supports détenus est imposable à l'IFI dès la souscription, quelle que soit la phase (épargne ou restitution).

14. Stratégies avancées

14.1. PER dirigeant : PERin + PERO (art. 83)

Un dirigeant peut combiner PERin (versements volontaires, déduction art. 163 quatervicies) et PERO (cotisations obligatoires sur catégorie dirigeant, déduction art. 83, 2°). Le dirigeant TNS de SARL bénéficie du plafond TNS élargi à 88 911 €. Le président de SAS (assimilé salarié) est limité à 38 448 € en PERin, mais peut compléter via un PERO catégoriel.

14.2. PER et CEHR/CDHR

La CEHR (Contribution Exceptionnelle sur les Hauts Revenus, art. 223 sexies CGI) s'applique à 3 % au-delà de 250 000 € de RFR (célibataire) ou 500 000 € (couple). La CDHR (taux minimum 20 %) peut s'ajouter. Les versements PER déductibles réduisent le revenu fiscal de référence, et donc peuvent faire passer sous le seuil de la CEHR. À TMI 45 % + CEHR 3 % (entre 250 000 et 500 000 € de RFR) ou 4 % (au-delà de 500 000 €), l'économie totale d'un versement PER atteint 48 à 49 %.

14.3. PER et expatriation

L'expatrié peut conserver son PER existant mais les versements ne sont plus déductibles pendant la période de non-résidence fiscale française.Deux avantages majeurs au maintien du PER :

• Sortie en tant que non-résident : exonération de PS (économie de 17,2 à 18,6 %). Retenue à la source applicable (art. 182 A CGI), généralement 0 % sur le capital non déduit.
• Retour en France : plafond de déduction complémentaire × 3 la première année (art. 163 quatervicies I-2-d). Soit jusqu'à 153 792 € (4 × 38 448 €) de versements déductibles.

14.4. PER et primes manifestement exagérées

Le PER assurance, en tant que contrat d'assurance de groupe (Code des assurances), est soumis au régime des primes manifestement exagérées (art. L132-13, al. 2 du Code des assurances). Si les versements sont jugés excessifs au regard de l'âge, de la situation patrimoniale et familiale du souscripteur, et de l'utilité du contrat, les héritiers peuvent demander la réintégration des sommes dans la succession.

14.5. PER et régime matrimonial

Le sort du PER varie selon le régime matrimonial et le compartiment :

14.6. PER et divorce

Le sort du PER en cas de divorce dépend du régime matrimonial et du compartiment :

• C1 (versements volontaires) : considéré comme un bien propre par nature (droit personnel à la retraite). Pas de partage en communauté légale.
• C2 (épargne salariale) : peut être considéré comme un acquêt de communauté selon l'origine des sommes (participation, intéressement perçus pendant le mariage).
• Clause bénéficiaire : non révoquée automatiquement par le divorce. L'ex-conjoint reste bénéficiaire sauf modification expresse.

14.7. PER et crédit (nantissement)

Le nantissement d'un PER pour garantir un crédit est théoriquement possiblemais rarement accepté par les banques en pratique, car le PER est non rachetable avant la retraite (sauf cas de déblocage anticipé). L'avance sur contrat existe sur certains PER assurance mais reste exceptionnelle. Pour un crédit Lombard adossé à une enveloppe financière, l'assurance-vie luxembourgeoise est une alternative bien plus adaptée.

15. Comparatif PER vs AV vs PEA vs CTO

15.1. Simulation nette d'impôt sur 20 ans (versement 10 000 €/an, rendement 5 %)

16. Frais du PER

Impact des frais : 1 % de frais annuels supplémentaires = 20-25 % de capital en moins sur 30 ans

17. Déclaration fiscale du PER

18. Cas pratiques chiffrés

18.1. Cadre TMI 41 %, 38 ans, versement maximum + mutualisation

Profil : Thomas, cadre supérieur, revenu net imposable 120 000 €, marié, épouse en congé parental (revenus : 0 €).

• Plafond Thomas : 10 % × 120 000 = 12 000 €
• Plafond épouse (inactive, PASS N-1) : plancher 4 710 €
• Mutualisation (case 6QR) : Thomas verse 16 710 € déductibles
• Économie d'impôt : 16 710 × 41 % = 6 851 €
• Reports non utilisés (3 dernières années épouse) : + 14 130 € (3 × 4 710)
• Versement total possible année 1 : 30 840 €, économie : 12 644 €

18.2. TNS BNC 150 000 €, plafond consolidé

Profil : Sophie, médecin libéral, BNC 150 000 €.

• Part 10 % : 10 % × 150 000 = 15 000 €
• Part 15 % suppl. : 15 % × (150 000 − 48 060) = 15 % × 101 940 = 15 291 €
• Plafond total : 30 291 €
• Cotisations retraite déjà déduites (Madelin/CNAVPL) : −8 000 €
• Plafond net art. 163 quatervicies : 22 291 €
• Économie (TMI 41 %) : 22 291 × 41 % = 9 139 €

18.3. Auto-entrepreneur micro-BIC services

Profil : Julien, auto-entrepreneur en conseil, CA 70 000 €.

• Abattement micro-BIC services : 50 %
• Revenu imposable : 70 000 × 50 % = 35 000 €
• Plafond PER : 10 % × 35 000 = 3 500 € (inférieur au plancher 4 806 €)
• Plafond effectif : 4 806 € (plancher)
• TMI estimé 30 %, économie : 4 806 × 30 % = 1 442 €

18.4. Retraité TMI 30 %, sortie fractionnée 300 000 €

Profil : Marie, retraitée, pensions 30 000 €/an (TMI 30 %), PER 300 000 € (intégralement déduit).

Économie du fractionnement sur 5 ans : environ 26 000 €par rapport à une sortie unique. La clé : chaque retrait reste dans la tranche à 30 % au lieu de propulser le revenu dans la tranche à 41 % puis 45 %.

18.5. Dirigeant SAS, PERO + PERin + CEHR

Profil : Antoine, président de SAS, rémunération 350 000 €, RFR 380 000 € (célibataire, CEHR applicable au-delà de 250 000 €).

• PERin : versement max 38 448 € (10 % × 8 PASS)
• PERO (catégorie dirigeant) : cotisation obligatoire 8 % × 350 000 = 28 000 €, déductible du brut (art. 83)
• RFR après déduction PERin : 380 000 − 38 448 = 341 552 €
• CEHR : 3 % × (341 552 − 250 000) = 2 747 € (vs 3 900 € sans PER)
• Économie totale : TMI 45 % × 38 448 + économie CEHR 1 153 = 18 455 €

19. Erreurs fréquentes à éviter

Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. L'investissement en PER comporte un risque de perte en capital (hors fonds euros). Consultez un conseiller en gestion de patrimoine pour une analyse adaptée à votre situation.

Sources et références