Wealins : FID, FAS et FIC, la gamme de fonds dédiés

Quand on tape « wealins fid fas » dans un moteur, on tombe le plus souvent sur des fiches de distributeurs qui vendent sans jamais distinguer le FID (géré sous mandat) du FAS (que vous pilotez vous-même), ni relier chaque véhicule à la catégorie de fortune CAA qui en débloque l'accès. Pire : on lit des seuils contradictoires (« FID dès 250 000 € » chez l'un, « dès 500 000 € » chez l'autre). Or confondre FID et FAS, c'est confondre deux logiques opposées : déléguer toute la gestion à un professionnel, ou piloter soi-même chaque ligne — avec des coûts différents.

Cette page cartographie honnêtement la gamme de fonds dédiés propre à Wealins— FID, FAS, FIC — en répondant à trois questions : qui décide de l'allocation, ce que vous pouvez réellement loger (titres vifs, non coté, private equity) selon votre catégorie CAA, et à partir de quel niveau de patrimoine. À la fin, vous saurez exactement quel véhicule correspond à votre façon d'investir, quelle catégorie CAA débloque le non coté (indice : la catégorie C, soit 250 000 € de prime et 1 250 000 € de fortune mobilière) et quelles fourchettes de frais anticiper — sans jamais vous vendre un avantage fiscal luxembourgeois qui, pour un résident français, n'existe tout simplement pas.

Je suis Quentin Hagnéré, fondateur du cabinet Hagnéré Patrimoine (CIF, ORIAS 23002291). Par loyauté de l'information : Wealins est l'un des partenaires que notre cabinet distribue. Cet article reste un avis transparent, pas un publi-reportage : aucune grille de frais ni ticket « officiel » non sourcé. Pour le portrait complet de la compagnie, voyez notre avis détaillé sur Wealins.

La gamme de fonds dédiés Wealins en un coup d'œil

Le contrat phare de Wealins s'appelle Wealins Life : un contrat individuel multisupport 100 % en unités de compte, sans fonds en euros à capital garanti (premier point de vigilance, assumé d'emblée). Foyer en a fait sa marque dédiée à la clientèle patrimoniale internationale : on y vient pour structurer un gros patrimoine, accompagné d'un conseiller — pas pour ouvrir un contrat en trois clics un dimanche soir.

Au sein de ce contrat, Wealins donne accès aux trois grands véhicules de la place luxembourgeoise — le FID, le FAS et le FIC— auxquels s'ajoutent les fonds externes en architecture ouverte. Ils sont combinables : rien n'empêche de loger une poche FID (déléguée) à côté d'une poche FAS (auto-pilotée) dans le même contrat. Et tant qu'il n'y a pas de rachat, les arbitrages internes se font sans frottement fiscal.

FID, FAS, FIC : les définitions exactes (sans les confondre)

Posons d'abord le vocabulaire : c'est précisément là que se commettent le plus d'erreurs.

• FID — Fonds Interne Dédié. Un portefeuille individuel sur mesure, géré sous mandat par un gérant délégataire agréé par le CAA, de manière discrétionnaire, dans le cadre d'un profil de risque défini avec vous. C'est, par nature, de la gestion sous mandat.
• FAS — Fonds d'Assurance Spécialisé. Ici, c'est le souscripteur (ou son conseiller) qui pilote et choisit lui-même chaque actif éligible, sans gérant discrétionnaire — une logique buy & hold, avec titres en direct et non coté selon la catégorie CAA. C'est la voie de ceux qui veulent gérer eux-mêmes ou s'appuyer sur une gestion conseillée.
• FIC — Fonds Interne Collectif. Un fonds mutualisé entre plusieurs preneurs qui partagent une même stratégie de gestion collective. Ni totalement sur mesure, ni un simple fonds externe : un entre-deux à ticket souvent plus accessible.

FID ≠ FAS : mandat ou auto-pilote, le piège n°1

Les deux véhicules logent des unités de compte, et les deux sont « dédiés » (individuels). La différence est ailleurs : dans qui tient le volant. Avec un FID, vous signez un mandat et un gérant professionnel décide des achats, ventes et arbitrages pour vous, en continu. Avec un FAS, il n'y a pas de gérant discrétionnaire : vous (ou votre conseiller) décidez, et l'assureur se contente d'exécuter. Le FAS est la voie typique d'un investisseur qui veut détenir des titres en direct dans une logique patrimoniale de long terme.

Chez Wealins, le FAS comme le FID s'appuient sur une architecture ouverte poussée : sociétés de gestion externes, banques dépositaires indépendantes. Ce qui change, ce n'est donc pas l'univers accessible (qui dépend surtout de la catégorie CAA), mais bien le mode de décision.

Quel véhicule Wealins pour quel besoin ?

On ne part jamais du catalogue Wealins, mais de ce que vous voulez faire de votre argent. Le tableau ci-dessous part donc de votre intention pour remonter au bon véhicule — en rappelant que la condition d'accès aux classes d'actifs dépend de votre catégorie CAA, détaillée juste après. (Aucun chiffre de frais ici : ils sont confirmés au devis.)

Retenez la séparation : c'est vous qui choisissez de déléguer ou de piloter (le mode de gestion) ; c'est votre catégorie CAA qui décide ce que vous avez le droit de loger (l'univers d'investissement). Deux questions différentes — les confondre fait perdre du temps en rendez-vous.

Ce que vous pouvez loger : tout dépend de la catégorie CAA

Quel que soit le véhicule choisi (FID, FAS ou FIC), l'accès aux classes d'actifs est encadré par les catégories de fortune du Commissariat aux Assurances, définies par deux conditions cumulatives : la prime versée et la fortune mobilière nette. La référence en vigueur est la Lettre Circulaire 26/1 du 28 janvier 2026 (en vigueur le 1^er février 2026, qui maintient la LC 15/3).

La fortune mobilière regroupe vos instruments financiers, dépôts et contrats d'assurance vie, déduction faite des dettes : l'immobilier n'entre pas dans le calcul. Et attention au piège classique : la catégorie B exige 500 000 € de fortune mobilière (pas 250 000 €).

Non coté et private equity : à partir de quelle catégorie ?

C'est ce que beaucoup d'investisseurs viennent chercher au Luxembourg : pouvoir loger du non coté, du private equity et de la dette privée dans une enveloppe d'assurance vie. Chez Wealins, cela suppose en pratique d'atteindre la catégorie C (250 000 € de prime versée et 1 250 000 € de fortune mobilière), l'univers le plus large étant accessible en catégorie D.

Deux points techniques à connaître. D'abord, dans un contrat d'assurance vie, le non coté est plafonné à 65 % de la valeur du contrat (un seuil distinct de celui d'un contrat de capitalisation). Ensuite, ce non coté se loge aussi bien via un FID (le gérant mandaté le sélectionne sur un univers éligible) que via un FAS (vous le sélectionnez directement).

Multidevises, apport de titres et architecture ouverte multi-gérants

Wealins ne se contente pas de proposer FID, FAS et FIC : son architecture ouverte va plus loin que beaucoup de concurrents. Un même contrat Wealins Life peut loger plusieurs fonds dédiés, confiés à des gérants et à des banques dépositaires différents — typiquement, un family office qui veut confier une poche à un gérant actions et une autre à un spécialiste obligataire, chacun chez son dépositaire, peut le faire dans un seul contrat, sans liste nominative figée (cela se décide au cas par cas, selon le contrat). Pour le mécanisme général, voyez comment fonctionne une assurance vie luxembourgeoise.

• Multidevises. Selon le contrat et les véhicules : EUR, USD, GBP, CHF. Un atout pour un patrimoine internationalisé — détaillé dans notre guide assurance vie luxembourgeoise multidevises.
• Multi-gérants / multi-dépositaires. Les actifs sont conservés chez une banque dépositaire indépendante agréée par le CAA ; un FID peut être confié à un gérant délégataire agréé. Les partenaires varient selon le contrat : pas de liste figée. Voyez le rôle de chacun dans les acteurs d'une AVL.
• Apport de titres en nature. Un portefeuille existant peut, selon son éligibilité et votre catégorie CAA, être apporté dans un FID ou un FAS via la banque dépositaire. Attention : pour un résident français, cet apport peut constituer un fait générateur fiscal (cession imposable des titres apportés) — à étudier impérativement avant tout transfert.
• Un acteur 100 % luxembourgeois du groupe Foyer. Wealins reste à actionnariat familial : pendant que d'autres assureurs luxembourgeois ont changé de mains ces dernières années (rachats, fusions), l'actionnariat Foyer n'a pas bougé. La solidité du groupe est détaillée dans notre avis sur Wealins.

La sécurité de vos fonds dédiés : triangle et super-privilège

Quel que soit le véhicule, les actifs d'un FID, d'un FAS ou d'un FIC sont cantonnés chez une banque dépositaire, séparés du bilan de l'assureur, sous contrôle du Commissariat aux Assurances : c'est le triangle de sécurité, détaillé dans notre guide triangle de sécurité luxembourgeois.

S'y ajoute le super-privilège (art. 118 du Code des assurances luxembourgeois, loi du 7 décembre 2015) : le preneur est créancier de premier rang, sans plafond, sur les actifs représentatifs des provisions techniques. À comparer au FGAP français, plafonné à 70 000 € par assuré et par compagnie. Le mécanisme est expliqué dans notre guide super-privilège luxembourgeois.

Fiscalité : aucun avantage de barème, c'est la structure qui change

Pour un résident fiscal français, la fiscalité d'un FID, d'un FAS ou d'un FIC Wealins est strictement identique à celle d'une assurance vie française. Le Luxembourg pratique la neutralité fiscale (il ne taxe pas le non-résident, LIR art. 115 n°17), et la convention France-Luxembourg du 20 mars 2018 range le produit d'assurance vie dans les « autres revenus » (art. 20), avec imposition exclusive à la résidence — la France.

En pratique : rachat au PFU de 30 % (12,8 % d'IR + 17,2 % de prélèvements sociaux) ; après 8 ans et sous 150 000 € de primes, 24,7 % (7,5 % + 17,2 %) après l'abattement de 4 600 € (célibataire) ou 9 200 € (couple) ; PFL 35 / 15 / 7,5 % pour les primes antérieures au 27 septembre 2017. Transmission : 152 500 € par bénéficiaire avant 70 ans (art. 990 I), 30 500 € global après (art. 757 B). Les prélèvements sociaux restent à 17,2 % sur l'assurance vie en 2026 (CSS art. L.136-8 IV) : la hausse de CSG ne s'y applique pas. Faute de convention successorale France-Luxembourg, le droit interne s'applique, avec le crédit d'impôt de l'art. 784 A.

Deux cas concrets (fourchettes, hypothèses explicites)

Concrètement, voici deux profils que l'on croise souvent en rendez-vous. Les chiffres ci-dessous sont des ordres de grandeur de marché, à confirmer au devis — ils n'ont aucune valeur officielle.

Comment souscrire, frais et limites à connaître

Tout part d'un bilan : il fixe la catégorie CAA atteignable (prime + fortune). Vient ensuite le choix du ou des véhicules— FID, FAS, FIC, ou un mix. Pour un FID, on arrête le gérant et le dépositaire ; pour un FAS, on bâtit la sélection de titres. La souscription du contrat Wealins Life ne vient qu'après.

Côté frais : la gestion de l'enveloppe suit une grille Wealins dégressive au 1^er octobre 2026 (0,47 %/an de 250 000 à 500 000 €, 0,37 % de 500 000 € à 1 M€, 0,32 % de 1 à 2,5 M€, 0,25 % de 2,5 à 10 M€, +0,05 % sur fonds externes) ; le reste est négocié, sur devis (contrat, assureur, courtier). En ordres de grandeur de marché : entrée de 0 à ~5 % (souvent négociée à 0 via un courtier), banque dépositaire ~0,1 à 0,3 %/an, arbitrage souvent nul ; pour un FID, la gestion financière du mandat s'ajoute (variable selon le gérant), un FAS n'ayant pas de frais de mandat. Préférez les clean shares (parts sans rétrocession). Le détail figure dans notre page frais et tarifs Wealins.

Quant au ticket d'entrée commercial (à distinguer des seuils CAA) : l'ordre de grandeur de marché est « à partir d'environ 250 000 € » selon le contrat et le courtier — une fourchette indicative « sur devis ». Voyez notre page à partir de quel montant souscrire Wealins et notre analyse pourquoi Hagnéré Patrimoine distribue Wealins.

Enfin, on ne choisit pas une compagnie dans le vide. Wealins n'est que l'un de nos cinq partenaires luxembourgeois : selon votre profil, OneLife, AXA Wealth Europe ou Vitis Life peuvent mieux convenir, chacune déclinant sa propre gamme FID/FAS/FIC. Pour arbitrer, voyez notre guide quelle compagnie luxembourgeoise choisir, le top des compagnies, les pages jumelles FID/FAS chez OneLife et FID/FAS chez AXA Wealth Europe, ainsi que nos comparatifs OneLife vs Wealins et AXA Wealth Europe vs Wealins.