Construisez votre allocation avec un expert indépendant
PEA, ETF, or, enveloppes d'investissement et diversification : nous vous aidons à transformer vos objectifs en stratégie concrète et pilotable.
Sommaire
- 1. Ce que cela rapporte vraiment (et ce que cela ne rapporte plus)
- 2. Rendement brut, rendement net et rente disponible
- 3. La logique des 4 poches
- 4. Profil Prudent (~3 % net)
- 5. Profil Équilibré (~5 % net)
- 6. Profil Dynamique (7 %+)
- 7. Les enveloppes qui changent tout
- 8. Exemple chiffré : 1 M€ et la rente mensuelle
- 9. Fiscalité 2026 de la rente
- 10. Erreurs fréquentes quand on vit de ses rentes
- 11. Construire une allocation sur-mesure
- Sources, mentions et disclaimer
À propos de l'auteur
Quentin Hagnéré
Fondateur de Hagnéré Patrimoine
Quentin Hagnéré a fondé Hagnéré Patrimoine en 2020 et en est associé, sans fonction de direction depuis septembre 2026. Auteur de deux livres sur l'investissement immobilier, il signe les guides du cabinet. Le cabinet, présidé par Clément Chatelain, est immatriculé à l'ORIAS sous le n° 23002291 (CIF, COA, COBSP).
Publié le 22 juin 2026 · Mis à jour le 22 juin 2026 · Temps de lecture : 16 min · Par Quentin Hagnéré, fondateur de Hagnéré Patrimoine CIF / COA / COBSP, enregistré à l'ORIAS sous le numéro 23002291.
« 1 million d'euros à 5 %, ça fait 50 000 € par an. » Cette phrase, juste en apparence, est l'un des plus grands pièges de la construction d'une rente. Car 50 000 € est un chiffre brut, pas une rente. Une fois retranchés les frais, la fiscalité — qui varie selon la nature du revenu — et l'érosion de l'inflation, la rente réellement disponible tombe souvent bien plus bas. C'est précisément cet écart que nous allons chiffrer, étape par étape.
Ce guide répond à une question précise : combien rapporte vraiment 1 M€ placé, et quelle rente nette pouvez-vous viser ? Pour le mode d'emploi du déploiement de ce million — choix des supports, accès aux solutions premium, structuration via une holding — nous renvoyons à notre guide dédié investir 1 000 000 € en 2026. Ici, on part du brut, on enlève les frais puis l'impôt, et on regarde ce qui reste vraiment dans votre poche chaque mois — profil par profil, allocation en 4 poches et fiscalité 2026 comprises.
L'essentiel en 30 secondes
- Le brut n'est pas la rente. 1 M€ « à 5 % » affiche 50 000 € bruts, mais la rente nette et soutenable tombe plutôt vers 35 000 € une fois frais, fiscalité et inflation déduits.
- Une rente durable se vise entre 3 et 5 % net selon le profil — soit de l'ordre de 30 000 à 50 000 € par an, ou 2 500 à 4 100 € par mois (illustratif, non garanti).
- La méthode des 4 poches (Sécurité, Revenu, Croissance, Illiquide) transforme le capital en revenu durable, poche par poche, profil par profil.
- L'enveloppe et la fiscalité 2026 font le net : PFU 30 % sur l'assurance-vie mais 31,4 % hors AV/PEA, et prélèvements sociaux à deux vitesses (17,2 % vs 18,6 %).
Avertissement — chiffres illustratifs
Tous les rendements, taux et montants de ce guide sont illustratifs et non garantis. Ils servent à montrer une mécanique, pas à promettre un résultat. Tout investissement comporte un risque de perte en capital et les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Cet article a une visée informative et ne constitue pas un conseil en investissement personnalisé au sens de l'article L. 533-13 du Code monétaire et financier. La fiscalité dépend de votre situation individuelle.
1. 1 M€ placé : ce que cela rapporte vraiment (et ce que cela ne rapporte plus)
Le premier réflexe de tout le monde, c'est de multiplier le capital par un taux. Posons-le noir sur blanc, puis démontons-le. Voici ce que « rapporte » 1 million d'euros à différents taux de rendement bruts, avant toute déduction.
| Taux brut | Par an | Par mois |
|---|---|---|
| 3 % | 30 000 € | 2 500 € |
| 4 % | 40 000 € | 3 333 € |
| 5 % | 50 000 € | 4 167 € |
| 6 % | 60 000 € | 5 000 € |
| 7 % | 70 000 € | 5 833 € |
Ces chiffres sont exacts. Le problème, c'est qu'ils ne disent rien de votre rente réelle. Posséder 1 million d'euros place dans le top 5 % des patrimoines français. Mais à un taux de retrait soutenable de l'ordre de 3 % net, cela génère environ 30 000 € par an — soit l'équivalent d'un salaire médian. Confortable, oui ; « riche » au sens du train de vie illimité, non. Le mythe du million qui rend rentier sans effort se heurte à trois réalités : les frais, la fiscalité et l'inflation.
Autre rupture par rapport à la décennie précédente : l'ère des fonds euros à 4 ou 5 % est terminée. En 2026, un fonds euros sert de l'ordre de 2,3 à 2,6 % net de frais de gestion (chiffre illustratif). Un million placé uniquement sur du fonds euros rapporte donc environ 23 000 à 26 000 € par an avant impôt — et, après inflation, le pouvoir d'achat de cette rente stagne. C'est pourquoi la question n'est pas « combien à 5 % ? » mais « combien net et soutenable, et avec quelle allocation ? ».
Lecture du tableau
Ce tableau est brut. Après frais, fiscalité et inflation, la rente réellement disponible est nettement inférieure — c'est tout l'objet des sections suivantes. La question n'est pas combien rapporte 1 M€ « en théorie », mais combien il rapporte « dans votre poche, durablement ».
Si votre vraie question est « de combien ai-je besoin pour vivre de mes rentes ? » plutôt que « combien rapporte un capital donné ? », nous traitons ce sujet en miroir dans le guide vivre de ses rentes : combien faut-il vraiment ?
2. Distinguer le rendement brut, le rendement net et la rente réellement disponible
C'est là que tout se joue. La plupart des déceptions de rentiers viennent d'une confusion entre ces trois niveaux. Trois étages se succèdent, et chacun rogne le précédent.
- Étage 1 — le rendement brut. C'est le taux affiché de la classe d'actifs : le rendement d'une SCPI, le coupon d'une obligation, la performance d'un ETF. Le chiffre qui figure sur les plaquettes commerciales.
- Étage 2 — le rendement net. On retranche les frais (enveloppe, gestion, supports) puis la fiscalité, qui dépend de la nature du revenu et de l'enveloppe. C'est là que la dualité des prélèvements sociaux 2026 entre en jeu (détaillée en section 9).
- Étage 3 — la rente soutenable. C'est le taux de retrait que vous pouvez prélever sans appauvrir votre capital une fois l'inflation déduite. La règle des 4 %, issue d'études américaines, donne un ordre de grandeur, mais doit être nuancée au contexte français 2026 (fiscalité, taux, risque de séquence).
La formule à retenir
Rente nette annuelle ≈ Capital × Taux NET 1 000 000 € × 4,5 % = 45 000 € / an
- Capital :le montant réellement investi (hors frais d'entrée)
- Taux NET :le rendement après frais ET fiscalité — pas le taux affiché
L'erreur classique consiste à appliquer le taux brut. C'est le taux NET qu'il faut multiplier, puis vérifier qu'il reste soutenable après inflation.
Prenons un rendement brut illustratif de 5 % et suivons-le, étage par étage, jusqu'à ce qui reste dans votre poche, sur un profil équilibré :
| Étage | Taux | Sur 1 M€ |
|---|---|---|
| Rendement brut | ~5,0 % | 50 000 €/an |
| Net de frais | ~4,3 % | 43 000 €/an |
| Net de fiscalité | ~3,7 % | 37 000 €/an |
| Soutenable après inflation (~2 %) | ~3,5 % | ~35 000 €/an |
Regardez l'écart : 50 000 € affichés, à peine 35 000 € réellement soutenables — près d'un tiers s'évapore en chemin. Ce delta n'est pas une fatalité — il se pilote par le choix des enveloppes (section 7) et par une allocation pensée (sections 4 à 6). Mais il doit être intégré dès le départ pour éviter la désillusion.
L'inflation, l'angle oublié
Une inflation de l'ordre de 2 % par an érode environ un tiers du pouvoir d'achat sur 20 ans. Une rente de 35 000 € aujourd'hui ne « vaudra » plus que l'équivalent de ~23 000 € dans deux décennies si rien n'est indexé. La parade : faire travailler la poche Croissance (actions, infrastructure) pour suivre la hausse des prix, et ne jamais consommer 100 % du rendement.
3. La logique des 4 poches : Sécurité, Revenu, Croissance, Illiquide
Pour transformer 1 M€ en rente durable, nous raisonnons en quatre poches, chacune avec un rôle précis. Ce découpage n'a rien de décoratif : c'est lui qui produit, concrètement, la rente que vous touchez. La poche Revenu produit le flux distribué, les poches Croissance et Illiquide capitalisent pour l'avenir et indexent à l'inflation, la poche Sécurité amortit les chocs et finance les rachats sans vendre au pire moment. La rente finale combine alors distributions réelles (loyers, coupons, intérêts) et rachats partiels programmés sur l'assurance-vie.
Règle structurante du cluster : la poche Illiquide grossit avec le patrimoine. Elle pèse environ 10 à 15 % à 1 M€, monte vers 20 à 25 % à 5 M€ et peut atteindre 30 à 40 % au-delà (logique family office), comme nous le détaillons pour le palier 2 M€. À 1 M€, on plafonne pour préserver la liquidité.
Poche Sécurité — l'amortisseur
Fonds euros, fonds obligataires datés, liquidités. Rôle : préserver le capital, financer ~3 ans de train de vie et amortir les chocs sans vendre au mauvais moment.
Poche Revenu — le flux
SCPI (France et européennes), nue-propriété de SCPI, produits structurés à coupon, infrastructure. Rôle : produire le flux régulier qui alimente la rente.
Poche Croissance — la revalorisation
ETF actions monde (MSCI World, S&P 500) en PEA puis assurance-vie puis compte-titres. Rôle : faire grossir le capital sur le long terme et indexer à l'inflation.
Poche Illiquide — la prime
Private equity, dette privée, or, club deals. Rôle : capter la prime d'illiquidité, capitalise sur 8 à 10 ans. ~10-15 % à 1 M€.
Poche Sécurité : préserver le capital et amortir les chocs
C'est la fondation. Elle réunit le fonds euros (~2,3 à 2,6 % net en 2026, liquide, prélèvements sociaux de 17,2 % sur les gains rachetés en assurance-vie) et les fonds obligataires datés, dont la logique de portage permet de connaître à l'avance le rendement cible si l'on conserve jusqu'à l'échéance. Cette poche sert de réserve : idéalement l'équivalent de 3 ans de train de vie, pour ne jamais être contraint de vendre des actions en pleine baisse. Pour approfondir le portage, voir notre guide investir en obligations en 2026.
Poche Revenu : transformer le capital en flux réguliers
C'est le réacteur de la rente. Les SCPI européennes distribuent des loyers et bénéficient d'un atout fiscal majeur : aucun prélèvement social français (la fiscalité du pays source s'applique, atténuée par les conventions bilatérales). Les SCPI françaises génèrent des revenus fonciers (barème + 17,2 % de prélèvements sociaux). La nue-propriété de SCPI, achetée avec décote, ne génère aucun revenu imposable pendant le démembrement et reconstitue du capital. Les produits structurés à coupon avec protection partielle versent des coupons tant que la barrière n'est pas franchie. Liens utiles : tout sur les SCPI, les produits structurés et le démembrement de propriété.
Poche Croissance : faire grossir le capital sur le long terme
Le moteur de revalorisation et de protection contre l'inflation. Des ETF actions monde (MSCI World, S&P 500) logés en priorité dans le PEA (exonération d'impôt après 5 ans, prélèvements sociaux de 18,6 % à la sortie), puis en assurance-vie et en compte-titres une fois le plafond du PEA atteint. La volatilité est assumée : cette poche n'est pas faite pour distribuer une rente immédiate, mais pour que le capital — et donc la rente future — suive la hausse des prix sur un horizon long.
Poche Illiquide : capter la prime d'illiquidité (~10-15 % à 1 M€)
La récompense de la patience. Le private equity vise de l'ordre de 11 % par an net en moyenne (avec une forte dispersion et une immobilisation de 8 à 10 ans), complété par la dette privée et, marginalement, l'or. Ces actifs se logent idéalement dans une assurance-vie luxembourgeoise (accès aux fonds FID/FAS et au crédit lombard) ou dans un compte-titres. À 1 M€, on plafonne cette poche à ~10-15 % pour ne pas sacrifier la liquidité.
À retenir — qui fait quoi dans la rente
La poche Revenu produit le flux distribué (loyers, coupons, intérêts), la poche Sécurité finance les rachats sans vendre au pire moment, et les poches Croissance et Illiquide capitalisent pour indexer la rente à l'inflation et la faire grossir. La rente finale combine distributions réelles et rachats partiels programmés sur l'assurance-vie. Les poids exacts dépendent de votre profil — détaillés dans les trois allocations chiffrées ci-dessous.
4. Profil Prudent : une rente sécurisée autour de 3 % net
Sur un profil Prudent, la priorité est la régularité et la protection du capital, pour viser environ 3 % net, soit de l'ordre de 30 000 € par an. La poche Sécurité domine, la part actions reste modeste et l'illiquide est minimal. Le rendement provient des intérêts, des loyers, des coupons et d'une revalorisation lente.
| Poche | Support | Part | Montant |
|---|---|---|---|
| Sécurité (55 %) | Fonds euros | 40 % | 400 000 € |
| Sécurité | Fonds obligataires datés | 15 % | 150 000 € |
| Revenu (30 %) | SCPI européennes | 18 % | 180 000 € |
| Revenu | Produits structurés à coupon | 12 % | 120 000 € |
| Croissance (10 %) | ETF actions monde | 10 % | 100 000 € |
| Illiquide (5 %) | Nue-propriété de SCPI | 5 % | 50 000 € |
La poche Sécurité (55 %) combine fonds euros, logés en assurance-vie et en contrat de capitalisation pour leur rendement net de frais et leur liquidité, et fonds obligataires datés pour un rendement visible via le portage. La poche Revenu (30 %) s'appuie sur des SCPI européennes (loyers, sans prélèvements sociaux français) et des produits structurés à coupon avec protection partielle. La poche Croissance (10 %) se limite à un ETF actions monde en assurance-vie, simple moteur de revalorisation à long terme. La poche Illiquide (5 %) tient en une ligne de nue-propriété de SCPI, achetée avec décote pour reconstituer du capital sans fiscalité sur des revenus non perçus. Au fil du temps, on réduit la part actions à l'approche d'un besoin de capital et on réinvestit les coupons.
Aller plus loin — préparer la retraite
Ce profil Prudent correspond souvent à une logique de retraite: sécuriser le capital et générer une rente régulière, tout en préparant la transmission. Si c'est votre cas, nous détaillons cette articulation rente + transmission dans le guide retraite à 1 M€ : générer une rente sereine et transmettre.
5. Profil Équilibré : viser environ 5 % net en lissant le risque
En profil Équilibré, l'objectif est environ 5 % net (de l'ordre de 50 000 € par an sur 1 M€) en combinant flux et croissance. La poche Sécurité recule, la poche Croissance monte nettement et l'illiquide apparaît vraiment. C'est l'allocation de référence, celle vers laquelle convergent la plupart de nos clients.
| Poche | Support | Part | Montant |
|---|---|---|---|
| Sécurité (35 %) | Fonds euros | 20 % | 200 000 € |
| Sécurité | Fonds obligataires datés | 15 % | 150 000 € |
| Revenu (30 %) | SCPI européennes | 15 % | 150 000 € |
| Revenu | Nue-propriété de SCPI | 5 % | 50 000 € |
| Revenu | Produits structurés à coupon | 10 % | 100 000 € |
| Croissance (25 %) | ETF actions monde (PEA + AV) | 20 % | 200 000 € |
| Croissance | Infrastructure cotée | 5 % | 50 000 € |
| Illiquide (10 %) | Private equity | 7 % | 70 000 € |
| Illiquide | Dette privée | 3 % | 30 000 € |
La poche Sécurité (35 %) garde un matelas de trésorerie en fonds euros et un socle obligataire daté lisible. La poche Revenu (30 %) ajoute la nue-propriété de SCPI pour préparer un complément futur. La poche Croissance grimpe à 25 % : des ETF actions monde type MSCI World ou S&P 500 logés en PEA et en assurance-vie pour la performance long terme et l'efficience fiscale, plus une touche d'infrastructure cotée pour des revenus indexés à l'inflation. La poche Illiquide (10 %) capte la prime d'illiquidité via le private equity et la dette privée, généralement logés en assurance-vie luxembourgeoise ou en compte-titres. Avec le temps, l'illiquide peut grossir si l'horizon le permet, et l'on arbitre progressivement vers la poche Revenu à l'entrée en phase de consommation de la rente.
Note de méthode — lire ces allocations
Ces trois allocations sont des repères pédagogiques, pas des modèles à recopier. Les poids exacts se calibrent selon votre profil de risque, votre horizon, votre fiscalité et votre besoin de liquidité. Une projection à 5 % net n'est jamais garantie : elle suppose des hypothèses de rendement par classe d'actifs qui peuvent ne pas se réaliser. Le bon réflexe est de raisonner en fourchettes et de réviser l'allocation chaque année, pas de figer un chiffre.
6. Profil Dynamique : accepter la volatilité pour viser 7 %+ à long terme
En profil Dynamique, on accepte la volatilité pour viser 7 % et plus à long terme, en privilégiant la capitalisation plutôt que la rente immédiate. La poche Croissance domine, l'illiquide double par rapport à l'équilibré, et la rente éventuelle se prélève par rachats partiels programmés.
| Poche | Support | Part | Montant |
|---|---|---|---|
| Sécurité (15 %) | Fonds euros | 8 % | 80 000 € |
| Sécurité | Fonds obligataires datés | 7 % | 70 000 € |
| Revenu (20 %) | SCPI européennes | 10 % | 100 000 € |
| Revenu | Produits structurés à coupon | 10 % | 100 000 € |
| Croissance (45 %) | ETF actions monde (PEA, AV, CTO) | 40 % | 400 000 € |
| Croissance | Infrastructure | 5 % | 50 000 € |
| Illiquide (20 %) | Private equity | 13 % | 130 000 € |
| Illiquide | Dette privée | 5 % | 50 000 € |
| Illiquide | Or | 2 % | 20 000 € |
La poche Sécurité (15 %) se réduit à une réserve d'opportunité en fonds euros et à un socle obligataire daté de stabilisation. La poche Revenu (20 %) en SCPI européennes et produits structurés sert surtout d'amortisseur de portefeuille plus que de source de rente. La poche Croissance domine à 45 % : des ETF actions monde MSCI World et S&P 500 logés en PEA puis en assurance-vie et compte-titres, plus de l'infrastructure. La poche Illiquide monte à 20 % (private equity, dette privée, or), logée idéalement en assurance-vie luxembourgeoise — accès FID/FAS, éventuel crédit lombard — ou en compte-titres. Ici, le rendement provient surtout de la valorisation des actions et du non-coté ; les flux servent à saisir des opportunités. Si une rente est souhaitée, on prélèvera par rachats partiels programmés plutôt que par distribution. Avec le temps et la croissance du capital, la part illiquide peut encore monter vers 25 à 30 % : plus le patrimoine grandit, plus on peut immobiliser sans se mettre en danger.
Prudent, équilibré, dynamique : lequel pour vous ?
- Prudent (~3 % net, ~30 000 €/an) : il verse une rente immédiate et protège le capital, au prix d'une croissance lente.
- Équilibré (~5 % net, ~50 000 €/an) : c'est le compromis que nous recommandons le plus souvent, entre flux et croissance.
- Dynamique (7 %+ visé) : il fait l'inverse du Prudent — peu de rente au départ, mais un capital qui grossit nettement plus vite, qu'on ponctionne par rachats programmés.
7. Les enveloppes qui changent tout : assurance-vie, capitalisation, PER, compte-titres
Deux personnes peuvent détenir exactement les mêmes SCPI et les mêmes ETF et ne pas toucher la même rente nette. La raison ? L'enveloppe dans laquelle ces actifs sont logés. C'est pour ça qu'on commence toujours par choisir le contenant avant le contenu. Ce que chaque enveloppe change pour votre rente :
| Enveloppe | Atout pour la rente | Fiscalité 2026 |
|---|---|---|
| Assurance-vie | Rachats partiels programmés, antériorité 8 ans | Abattement 4 600 / 9 200 € puis 7,5 % jusqu'à 150 000 € de primes + PS 17,2 % |
| Contrat de capitalisation | Même fiscalité que l'AV ; pilotable via société à l'IS | Comme l'AV (personne physique) ; DMTG de droit commun à la transmission |
| PER | Déductibilité à l'entrée, sortie capital ou rente | PS 18,6 % sur la part gains ; imposition selon les versements |
| PEA | Loge la poche Croissance (ETF) | Exonéré d'IR après 5 ans + PS 18,6 % à la sortie |
| Compte-titres (CTO) | Aucune limite de versement ni de supports | Imposition annuelle des flux : PFU 31,4 % (12,8 + 18,6 %) |
L'assurance-vie est le pilier de la rente grâce aux rachats partiels programmés et à l'abattement de 8 ans. Le contrat de capitalisation suit la même fiscalité de rachat qu'une assurance-vie pour une personne physique, et prend tout son intérêt lorsqu'il est détenu via une société à l'IS (amortissement, pilotage du résultat). Le PER optimise l'entrée par la déductibilité. Le PEA loge idéalement la poche Croissance. Enfin, l'assurance-vie luxembourgeoise ouvre l'accès aux fonds FID/FAS, au super-privilège (protection renforcée de l'épargnant) et au crédit lombard pour financer la poche Illiquide sans désinvestir — voir notre guide dédié à l'assurance-vie luxembourgeoise.
Quelle combinaison d'enveloppes pour VOTRE rente ?
Assurance-vie, capitalisation, PER, PEA, compte-titres, AV luxembourgeoise : la bonne combinaison dépend de votre profil, de votre fiscalité et de votre horizon. Un conseiller Hagnéré Patrimoine la construit avec vous.
8. Exemple chiffré : 1 M€ et la rente mensuelle associée
Reprenons l'allocation Équilibré, cible 5 % net, et regardons ligne par ligne d'où sort la rente — en posant les hypothèses noir sur blanc. La poche Revenu distribue des flux réels, la poche Sécurité produit des intérêts, et les poches Croissance et Illiquide se revalorisent sans distribuer — on y puisera plus tard par rachats partiels programmés.
| Poche | Montant | Flux annuel généré |
|---|---|---|
| Revenu (SCPI, nue-propriété, structurés) | 300 000 € | ~13 000 à 15 000 €/an |
| Sécurité (fonds euros + obligataire daté) | 350 000 € | ~9 000 à 11 000 €/an |
| Croissance + Illiquide | 350 000 € | Se revalorise sans distribuer |
| Agrégat cible | 1 000 000 € | ~50 000 €/an net ≈ 4 100 €/mois |
En agrégat, on peut viser de l'ordre de 50 000 € net par an, soit environ 4 100 € par mois, en combinant distributions réelles et rachats partiels programmés sur l'assurance-vie. En profil Prudent, on serait plutôt autour de 30 000 € par an. En profil Dynamique, on capitalise davantage : la rente immédiate est plus faible, mais le capital croît plus vite et la rente future avec lui.
Hypothèses et limites
Chiffres purement illustratifs et non garantis; risque de perte en capital. Aucune classe d'actifs ne garantit son rendement : les SCPI peuvent voir leur distribution baisser, les produits structurés franchir leur barrière, les actions chuter. Les fourchettes retenues (SCPI ~4,5-4,9 %, fonds euros ~2,3-2,6 %) sont des références 2026 indicatives, pas des promesses.
9. Fiscalité 2026 de la rente sur 1 M€
La fiscalité est ce qui sépare le rendement net du rendement brut. En 2026, le piège n°1 est d'appliquer un taux unique : ce serait faux. Le taux dépend de la nature du revenu et de l'enveloppe.
| Revenu / enveloppe | IR | Prélèvements sociaux | Total |
|---|---|---|---|
| Dividendes / intérêts / PV mobilières (CTO) | 12,8 % | 18,6 % | 31,4 % (PFU) |
| Assurance-vie > 8 ans (au-delà de l'abattement) | 7,5 % (≤ 150 k€ primes) | 17,2 % | ~24,7 % + abattement 4 600 / 9 200 € |
| PEA > 5 ans | 0 % | 18,6 % | 18,6 % |
| SCPI françaises (revenus fonciers) | Barème (TMI) | 17,2 % | Variable |
| SCPI européennes | Pays source + crédit d'impôt | 0 % en France | Souvent < foncier France |
| Nue-propriété (pendant démembrement) | — | — | Aucun revenu imposable |
Quelques rappels structurants. L'option pour le barème reste possible si elle est plus favorable que le PFU. L'assurance-vie de plus de 8 ans ouvre un abattement annuel de 4 600 € (9 200 € pour un couple) sur les gains rachetés, puis un taux de 7,5 % jusqu'à 150 000 € de primes versées (12,8 % au-delà), hors prélèvements sociaux. Côté transmission, l'article 990 I prévoit, pour les primes versées avant 70 ans, un abattement de 152 500 € par bénéficiaire puis 20 % jusqu'à 700 000 € et 31,25 % au-delà ; l'article 757 B, pour les primes versées après 70 ans, un abattement global de 30 500 €, les gains restant exonérés.
Enfin, l'IFI peut s'appliquer sur la fraction immobilière du patrimoine : les SCPI et UC immobilières entrent dans l'assiette (art. 972 CGI) au-delà du seuil de 1,3 M€ d'immobilier net taxable, tandis que la nue-propriété en sort temporairement (levier d'optimisation). Nous détaillons ces leviers dans le guide optimisation de l'IFI.
Le piège du taux unique
Ne jamais appliquer 30 % partout. Le PFU est de 30 % sur l'assurance-vie (12,8 + 17,2 %) mais de 31,4 % sur les intérêts, dividendes et plus-values mobilières hors assurance-vie et hors PEA (12,8 + 18,6 % depuis la LFSS 2026). Et les SCPI européennes ne supportent aucun prélèvement social français. C'est cette dualité qui fait, ou défait, le rendement net de votre rente.
10. Erreurs fréquentes quand on place 1 M€ pour vivre de ses rentes
Au cabinet, on voit revenir toujours les mêmes erreurs — et ce sont rarement les plus sophistiquées qui coûtent le plus cher. Les principales à connaître :
- Confondre rendement brut affiché et rente nette disponible. L'écart de 1 à 1,5 point change tout sur la durée.
- Ignorer l'inflation et consommer 100 % du rendement, ce qui appauvrit mécaniquement le capital et la rente future.
- Adopter un taux de retrait trop élevé (au-delà de 4-5 % net), avec un risque d'épuisement aggravé par le risque de séquence.
- Tout placer en fonds euros « pour la sécurité »: la rente est alors érodée par l'inflation.
- Tout placer en actions « pour le rendement » : la volatilité devient incompatible avec une rente régulière.
- Négliger l'enveloppe: un compte-titres imposé chaque année rend bien moins qu'une assurance-vie ou un PEA qui capitalisent.
- Oublier la diversification d'établissements (garantie des dépôts 100 000 €/banque, garantie assurance-vie 70 000 €/assureur) — un sujet traité dans le guide de déploiement de 1 M€.
- Renoncer à toute poche Illiquide quand l'horizon le permet, et donc à la prime d'illiquidité.
Une rente sur-mesure, chiffrée et opposable
Noté 4,7/5 sur Trustpilot (26 avis), le cabinet Hagnéré Patrimoine (ORIAS 23002291) construit votre allocation profil par profil et chiffre votre rente cible nette.
11. Conclusion : construire une allocation sur-mesure avec un conseiller
Donc : 1 million d'euros, bien construit, c'est une rente durable de 30 000 à 50 000 € net par an selon votre profil. Pas le jackpot des fantasmes, mais un revenu solide — à condition de l'avoir pensé en net, en soutenable et en 4 poches, pas en simple « taux × montant », et d'avoir mis chaque poche dans la bonne enveloppe.
Vous disposez d'environ 1 M€ et souhaitez savoir quelle rente nette vous pouvez réellement viser ? Échangeons avec un conseiller Hagnéré Patrimoine pour construire une allocation sur-mesure, profil par profil, et chiffrer votre rente cible. Prenez rendez-vous gratuitement.
Ce qu'il faut retenir
1 M€ ne « rend pas riche » automatiquement, mais bien construit, il finance une rente nette durable de l'ordre de 30 000 à 50 000 € par an selon le profil. La clé n'est jamais le taux affiché. Ce qui compte, c'est le rendement réellement disponible une fois l'inflation déduite, la répartition en quatre poches et le choix de l'enveloppe qui loge chacune — c'est là que se gagne ou se perd le net après fiscalité 2026. Au palier supérieur, la mécanique reste la même mais la poche Illiquide grossit : voir combien rapporte 2 M€ placés.
Pour aller plus loin : devenir rentier : la méthode complète, notre approche de gestion de fortune et le miroir de cet article, vivre de ses rentes : combien faut-il vraiment ?
Sources, mentions et disclaimer
Prudence et sources
Prudence (CIF). Tous les chiffres, taux et montants de ce guide sont illustratifs et non garantis. Ils montrent une mécanique et ne constituent ni une promesse de rendement, ni un conseil en investissement personnalisé. Tout investissement comporte un risque de perte en capital. La fiscalité dépend de votre situation et peut évoluer.
Sources principales : Code général des impôts (art. 125-0 A, 200 A, 157, 990 I, 757 B, 964 à 972, 977) ; loi 2025-1403 du 30/12/2025 (LFSS 2026) ; loi 2026-103 du 19/02/2026 (LF 2026) ; BOFiP ; impots.gouv.fr ; service-public.fr ; economie.gouv.fr ; conventions fiscales bilatérales (régime des SCPI européennes).
Mise à jour : 22 juin 2026 · Hagnéré Patrimoine, cabinet de gestion de patrimoine et de fortune à Chambéry (73000) · ORIAS 23002291 · contact@hagnere-patrimoine.fr.