Structurez votre assurance-vie luxembourgeoise avec un expert
Triangle de sécurité, fonds dédiés, fiscalité internationale, architecture ouverte : nous vous aidons à choisir le bon cadre luxembourgeois selon votre patrimoine et votre mobilité.
Votre Interlocuteur Sur Ce Sujet
Clément Chatelain
CGP indépendant spécialisé en assurance-vie luxembourgeoise
Clément Chatelain accompagne les épargnants mobiles, dirigeants et familles patrimoniales sur la mise en place de contrats luxembourgeois adaptés à leurs objectifs fiscaux, successoraux et financiers.
Sommaire
- 1. Panorama : la gamme de fonds dédiés Vitis Life
- 2. FID, FAS, FIC : les définitions exactes
- 3. Qui pilote quoi : la matrice de décision
- 4. Le ticket FID à ~125 000 € : l'argument clé
- 5. Catégories CAA : ce qui débloque les actifs
- 6. Non coté et private equity : via la catégorie C
- 7. Architecture ouverte et multidevises
- 8. Sécurité : triangle et super-privilège
- 9. Fiscalité : identique à la France
- 10. Trois cas concrets (fourchettes)
- 11. Souscrire : frais, limites, transparence
- FAQ — 12 questions sur la gamme Vitis Life
Vous avez ~125 000 € à placer, vous lisez « FID », « FAS », « FIC » sur une plaquette Vitis Life — et personne ne vous explique qui décide à l'intérieur de chacun. Sur la plupart des comparatifs, FID et FAS sont d'ailleurs confondus, et le « FIC » n'est même pas cité. Résultat : on choisit un véhicule de gestion à l'aveugle, et l'on confond le ticket commercial (~125 000 €) avec les seuils de fortune CAA qui débloquent réellement le non coté.
On démêle tout ça ici, sans jargon. La page décrit la gamme de fonds dédiés de Vitis Life— FID, FAS, FIC et fonds externes — et répond aux trois vraies questions, chiffres à l'appui : qui pilote (mandat ou auto-pilote), à partir de quel montant (FID dès ~125 000 €, FAS dès ~250 000 €, ordres de grandeur), et ce que chaque enveloppe loge réellement (titres vifs, non coté, private equity) selon votre catégorie CAA. Le tout sans jamais inventer de grille de frais.
Transparence : Vitis Life est un partenaire distribué par Hagnéré Patrimoine
Vitis Life est l'un des partenaires assureurs distribués par Hagnéré Patrimoine, aux côtés notamment d'OneLife (groupe APICIL), AXA Wealth Europe (groupe AXA) et Wealins (groupe Foyer). Cet article est un avis transparent, pas un publi-reportage : il distingue le vérifié des ordres de grandeur de marché, ne publie ni grille de frais ni ticket présentés comme officiels (les conditions d'une AVL sont négociées et sur devis), et reste cohérent avec notre avis complet sur Vitis Life.
La promesse de Vitis Life ? Un ticket d'accès FID parmi les plus bas du marché (de l'ordre de 125 000 €). Mais ce chiffre, séduisant, est aussi le plus mal compris : il faut le relier à la catégorie de fortune CAA pour comprendre ce qu'il ouvre vraiment. Et, comme pour toute AVL, la fiscalité d'un résident français reste identique à la France : l'intérêt est structurel, jamais fiscal.
L'essentiel en 30 secondes
- FID : vous confiez les clés à un gérant pro, qui gère votre fonds dédié sous mandat.
- FAS = fonds dédié piloté par vous ou votre conseiller (vous gardez la main).
- FIC = fonds interne mutualisé entre plusieurs souscripteurs.
- Argument clé de Vitis Life : un FID dès ~125 000 € (vs 250 000 € chez la plupart), ordre de grandeur sur devis.
- Non coté / private equity : pas avec le seul ticket de 125 000 € — il faut la catégorie CAA C (250 000 € + 1 250 000 €).
- Fiscalité : identique à une AV française pour un résident fiscal français. Aucun avantage de barème.
Panorama : la gamme de fonds dédiés de Vitis Life
Vitis Life S.A. est une compagnie d'assurance vie luxembourgeoise fondée en 1995, agréée par le Commissariat aux Assurances (CAA) pour les branches d'assurance vie I, II, III, VI et VII, et détenue depuis 2015 par le groupe mutualiste français Monceau Assurances. Elle gère plus de 3 milliards d'euros d'actifs et distribue un contrat haut de gamme connu sous le nom de Vitis Wealth Exécutive Life. L'actionnariat et le positionnement sont détaillés dans notre avis sur Vitis Life.
Comme tout assureur luxembourgeois, Vitis Life propose des contrats d'assurance vie et de capitalisation en unités de compte, en architecture ouverte et en multidevises. À l'intérieur, quatre familles de supports cohabitent : trois véhicules de fonds dédiés (FID, FAS, FIC) et les fonds externes classiques.
Les 4 familles de supports en une phrase
FID = un fonds qui vous est propre, géré sous mandat par un professionnel. FAS = un fonds qui vous est propre, piloté par vous ou votre conseiller. FIC = un fonds interne mutualisé entre plusieurs souscripteurs. Fonds externes= OPC, ETF et fonds de gestion classique. Les deux premiers sont taillés pour vous seul ; les deux autres, partagés avec d'autres souscripteurs.
FID, FAS, FIC : les définitions exactes (à ne pas confondre)
FID — Fonds Interne Dédié : la gestion sous mandat
Le FID est un fonds interne qui vous est propre, dont la gestion est confiée sous mandat à un gérant délégataire. Vous calez ensemble le cap — niveau de risque, ce qu'on s'autorise, ce qu'on s'interdit — et c'est lui qui pilote au quotidien. C'est de la gestion sous mandat : vous déléguez le pilotage à un professionnel. C'est le véhicule phare de Vitis Life, avec un ticket d'accès particulièrement bas.
FAS — Fonds d'Assurance Spécialisé : vous gardez la main
Le FAS est lui aussi un fonds dédié, mais sans gérant discrétionnaire : c'est le souscripteur (ou son conseiller) qui choisit chaque actif et décide des arbitrages. C'est l'option de ceux qui veulent gérer eux-mêmes leur allocation. Le FAS permet notamment de loger des titres vifs en direct et du non coté, selon la catégorie CAA (sections 5 et 6).
FIC — Fonds Interne Collectif : la gestion mutualisée
Le FIC est un fonds interne mutualisé entre plusieurs souscripteurs partageant une même stratégie. Il offre une gestion professionnelle à un ticket plus accessible qu'un FID, mais sans la personnalisation d'un fonds qui vous serait propre. À cela s'ajoutent les fonds externes (OPC, ETF) accessibles en architecture ouverte.
Piège n°1 : ne jamais inverser FID et FAS
C'est l'erreur la plus fréquente. FID = MANDAT (un gérant délégataire décide pour vous). FAS = AUTO-PILOTE (vous, ou votre conseiller, décidez). Si l'on vous dit l'inverse, c'est faux. Le comparatif générique des trois véhicules est détaillé dans notre guide FID vs FAS vs FIC, et le fonctionnement des fonds dédiés dans le guide pilier des fonds dédiés.
Qui pilote quoi : la matrice de décision
La bonne façon de choisir n'est pas « lequel rapporte le plus » (le rendement dépend des actifs, pas du véhicule), mais « qui décide, et pour quel niveau de patrimoine ». Voilà comment on tranche, ligne par ligne.
| Véhicule | Qui décide | Pour qui | Ticket indicatif | CAA typique |
|---|---|---|---|---|
| FID — Fonds Interne Dédié | Gérant délégataire (mandat) | Déléguer à un pro | ≈ 125 000 € | A |
| FAS — Fonds d'Assurance Spécialisé | Vous / votre conseiller | Garder la main | ≈ 250 000 € | A / B |
| FIC — Fonds Interne Collectif | Gérant, stratégie partagée | Gestion mutualisée | Intermédiaire | N / A |
| Fonds externes (OPC, ETF) | Vous, via une sélection | Briques simples | Le plus bas | N |
Bon à savoir : les véhicules sont combinables
Le ticket FID à ~125 000 € : l'argument différenciant de Vitis Life
C'est la signature de Vitis Life : un FID accessible dès environ 125 000 €, là où la plupart des assureurs luxembourgeois fixent le seuil du fonds dédié à 250 000 €. Pour un épargnant qui veut un fonds dédié sans aligner un quart de million, ça change tout. Un FAS, lui, se met généralement en place à partir d'environ 250 000 €. Le détail des montants figure dans notre page à partir de quel montant souscrire chez Vitis Life.
Garde-fou data : un ticket sur devis, pas une grille officielle
Les montants cités ici (~125 000 € pour un FID, ~250 000 € pour un FAS) sont des ordres de grandeur de marché, pas une grille tarifaire officielle. Le ticket réel se détermine sur devis, selon le contrat, le véhicule et le distributeur. Et surtout : ce ticket commercial ne doit pas être confondu avec les seuils de fortune CAA (section 5), qui conditionnent l'accès aux classes d'actifs. 125 000 € ouvre généralement la catégorie A ; le private equity, lui, exige la catégorie C.
Quel véhicule Vitis Life pour votre montant ?
FID sous mandat, FAS que vous pilotez, FIC mutualisé : nous posons les chiffres de votre cas — ticket, catégorie CAA, frais réels tout compris — pour trancher. Bilan offert en 45 minutes.
Catégories CAA : ce qui débloque réellement les classes d'actifs
L'étendue de l'univers d'investissement d'un FID ou d'un FAS ne dépend pas que de l'assureur : elle est encadrée par les catégories de fortune du Commissariat aux Assurances, définies par deux critères cumulatifs — la prime investie et la fortune mobilière. Plus la catégorie est élevée, plus l'accès aux actifs sophistiqués s'ouvre.
| Catégorie | Prime | Fortune mobilière | Accès |
|---|---|---|---|
| N | — | — | Gestion libre standard (supports collectifs) |
| A | 125 000 € | 250 000 € | Univers élargi |
| B | 250 000 € | 500 000 € | Univers plus large |
| C | 250 000 € | 1 250 000 € | Non coté, private equity, dette privée |
| D | 1 000 000 € | 2 500 000 € | Toutes classes d'actifs + métaux précieux |
Deux pièges fréquents sur les catégories CAA
1. En catégorie B, la fortune mobilière exigée est de 500 000 € (pas 250 000 €) — c'est l'erreur la plus répandue. 2. La fortune mobilière retenue ne comprend pas l'immobilier : on parle d'actifs financiers. Le détail du mécanisme figure dans notre guide de l' architecture ouverte et des catégories CAA.
Non coté et private equity : par le FID ou le FAS, mais via la catégorie C
Loger du non coté, du private equity ou de la dette privée est l'un des grands attraits de l'AVL — et c'est possible chez Vitis Life, via un FID ou un FAS. Mais à une condition qui ne se contourne pas : atteindre la catégorie CAA C (250 000 € de prime et 1 250 000 € de fortune mobilière). Le ticket FID bas de 125 000 € ouvre la porte de l'univers lux, mais ne suffit pas pour le non coté : ce sont deux logiques distinctes.
La part d'actifs non cotés au sein d'un contrat est par ailleurs encadrée (un plafond de l'ordre de 65 % est souvent évoqué ; [à vérifier selon le contrat et la catégorie]). Pour le cadre d'accès au non coté et aux fonds européens, voir notre guide ELTIF 2.0 via une AVL. Passé la catégorie C, le ticket de 125 000 € n'apporte plus rien : ce qui se compare alors, ce sont les fonds de private equity et de dette privée réellement référencés chez chaque assureur.
Aller plus loin : la liquidité du non coté
Le private equity et la dette privée logés en FID/FAS sont des actifs peu liquides : ils se valorisent périodiquement et ne se rachètent pas du jour au lendemain comme un fonds coté. C'est cohérent avec un horizon long, mais à intégrer dans votre besoin de liquidité avant d'arbitrer une grosse poche dessus. Un fonds de private equity bloque souvent les capitaux 8 à 10 ans : pertinent si vous n'avez pas besoin de cette poche avant la retraite, à éviter si elle finance un projet à 3 ans.
Architecture ouverte, gérants partenaires et multidevises
Vitis Life fonctionne en architecture ouverte : elle s'appuie sur un réseau de gérants délégataires et de banques dépositaires partenaires, parmi lesquels le souscripteur et son conseiller peuvent orienter leurs choix selon la stratégie retenue. Nous ne désignons aucun dépositaire ni gérant comme « le » partenaire officiel : la combinaison dépend de votre cas, et nous la validons ensemble lors du bilan. Le rôle de chaque intervenant (compagnie, banque dépositaire, gérant, CGP) est détaillé dans notre guide des acteurs d'un contrat luxembourgeois.
Autre atout structurel : le multidevises. Un FID ou un FAS Vitis Life peut être libellé et investi en euro, dollar américain, livre sterling, franc suisse et d'autres devises — un avantage majeur sur un contrat français généralement limité à l'euro, utile pour un investisseur exposé à l'international ou un futur expatrié. Le sujet est approfondi dans notre guide de l' assurance vie luxembourgeoise multidevises.
Garde-fou : apporter des titres existants n'est pas neutre
Sécurité : triangle de sécurité et super-privilège
Quel que soit le véhicule choisi (FID, FAS ou FIC), les actifs bénéficient du cadre protecteur luxembourgeois, commun à toute AVL et indépendant de la taille de l'actionnaire. Premier pilier : le triangle de sécurité, qui cantonne les actifs auprès d'une banque dépositaire, séparés du bilan de l'assureur, sous le contrôle de la CAA. Second pilier : le super-privilège (art. 118 du Code des assurances lux, loi du 7 décembre 2015), qui fait du souscripteur un créancier de premier rang, sans plafond. La mécanique complète est exposée dans notre guide du triangle de sécurité.
Ce que le super-privilège protège (et ne protège pas)
Le super-privilège garantit le rang de restitution de vos actifs cantonnés, pas la valeur de vos unités de compte, qui reste exposée au risque de marché (identique en France et au Luxembourg). Un contrat lux souscrit en libre prestation de services est par ailleurs hors du FGAP français (plafonné à 70 000 €) : sa protection ne vient pas de ce fonds, mais du super-privilège. Côté solidité de la compagnie, Vitis Life publie chaque année son ratio de Solvabilité II dans son rapport SFCR : demandez-nous le dernier en date lors du bilan, plutôt que de vous fier à un chiffre de plaquette.
Fiscalité : identique à une assurance vie française
Point essentiel et contre-intuitif : quel que soit le véhicule (FID, FAS, FIC), la fiscalité d'un résident fiscal français est strictement identique à celle d'une assurance vie française. Le Luxembourg ne taxe pas le non-résident (neutralité fiscale, LIR art. 115 n° 17 ; convention France-Luxembourg du 20 mars 2018, art. 20) : tout se passe en France.
- En cas de rachat : PFU 30 % (12,8 % d'IR + 17,2 % de prélèvements sociaux maintenus en 2026, CSS art. L.136-8 IV), ou 24,7 % après 8 ans sous 150 000 € de primes, avec l'abattement annuel de 4 600 € (célibataire) / 9 200 € (couple). Option possible pour le barème, et PFL 35/15/7,5 % pour les primes antérieures au 27/09/2017.
- À la transmission : abattement de 152 500 € par bénéficiaire (art. 990 I, primes avant 70 ans) ou 30 500 € global (art. 757 B, primes après 70 ans). En l'absence de convention successorale France-Luxembourg, DMTG de droit interne et crédit d'impôt de l'art. 784 A.
Autrement dit : aucun avantage de barème propre au Luxembourg ni à Vitis Life. Ce qui change, c'est la structure (fonds dédiés, architecture ouverte, multidevises, super-privilège), pas l'impôt. Le détail est dans nos guides neutralité fiscale, PFU et fiscalité d'une AVL.
Trois cas concrets (en fourchettes, hypothèses explicites)
La fiscalité étant identique d'un véhicule à l'autre, le bon véhicule dépend surtout de trois choses très concrètes : combien vous placez, ce que vous voulez y loger, et si vous comptez gérer vous-même ou déléguer. Trois cas, en ordres de grandeur de marché.
Cas 1 — Hélène, ~150 000 € : le FID, profil type de Vitis Life
Cas 2 — Marc, ~300 000 € : le FAS, pour garder la main
Cas 3 — Sophie, ~1,3 M€ de fortune : le private equity via la catégorie C
| Profil | Véhicule | Catégorie CAA | Frais (ordre de grandeur) |
|---|---|---|---|
| Déléguer la gestion | FID | A | ≈ 1,2–1,5 %/an |
| Garder la main + devises | FAS | A / B | ≈ 1,2–1,5 %/an |
| Non coté / private equity | FID ou FAS | C | ≈ 0,9–1,1 %/an (dégressif) |
Souscrire un FID/FAS Vitis Life : frais, limites et transparence
Aucun avis sérieux ne peut publier une grille de frais Vitis Life précise sans documentation contractuelle à jour : les frais varient selon le contrat, l'encours, le véhicule (FID/FAS) et le distributeur. Nous restons donc sur des ordres de grandeur de marché, en cohérence avec notre page frais, tarifs et conditions Vitis Life.
| Encours | Contrat luxembourgeois (ordre de grandeur) |
|---|---|
| < 500 000 € | ≈ 1,2 – 1,5 %/an |
| ≈ 1 000 000 € | ≈ 0,9 – 1,1 %/an (dégressif) |
Un contrat luxembourgeois empile quatre couches de frais, et c'est leur addition — pas une ligne isolée — qui compte. La première, les frais d'entrée, est souvent négociable et tombe fréquemment à zéro via un courtier. Viennent ensuite les frais de gestion de l'assureur, puis les frais du mandat de gestion (pour un FID) ou de la banque dépositaire qui cantonne les actifs. Enfin, les frais des supports sous-jacents : là, privilégiez les clean shares (parts sans rétrocession), structurellement moins chères. Exigez toujours le total « tout compris » net de frais, palier d'encours par palier d'encours : c'est le seul chiffre qui se compare entre OneLife, Wealins et Vitis Life.
Note de méthode : comment lire nos chiffres
Les fourchettes de frais et de rendement de cette page sont des ordres de grandeur de marché, pas une grille Vitis Life officielle : les conditions réelles se fixent sur devis (contrat, encours, véhicule, distributeur). Les cas chiffrés sont des illustrations à hypothèses explicites, destinées à fixer les idées, pas des simulations contractuelles. Enfin, comme pour tout placement : les performances passées ne préjugent pas des performances futures, et le capital n'est pas garanti sur les unités de compte. Pour votre cas précis, seul un devis personnalisé fait foi.
Limites à connaître, sans complaisance
1. Actionnaire de taille moyenne. Monceau est solide mais plus petit que les grands assureurs mondiaux : pour une structuration UHNW très spécifique, comparez la gamme réellement accessible. 2. Coût sous ~500 000 €. Comme toute AVL, plus cher qu'un bon contrat français en ligne : l'AVL se justifie par ce qu'elle permet, pas par son prix. 3. Hors FGAP (protection par le super-privilège, le rang pas la valeur). 4. Pas de note financière publique fiable : nous ne figeons ni note ni grille précise sans source vérifiable.
Pour situer Vitis Life face à OneLife, AXA Wealth Europe ou Wealins sur la gamme de fonds dédiés, voyez nos pages jumelles — OneLife FID/FAS/FIC, AXA Wealth Europe FID/FAS/FIC, Wealins FID/FAS/FIC —, le comparatif OneLife vs Vitis Life, notre hub top des compagnies luxembourgeoises et notre guide quelle compagnie luxembourgeoise choisir.
Qui écrit cet avis, et pourquoi c'est transparent
Cet article est rédigé par Quentin Hagnéré, fondateur de Hagnéré Patrimoine (Hagnéré Patrimoine, Chambéry), à partir de la documentation Vitis Life et de notre pratique de la souscription en assurance vie luxembourgeoise. Nous touchons une rémunération sur les contrats Vitis Life que nous plaçons : le dire ici, c'est le minimum ; nommer ses limites, c'est la suite. Un avis honnête nomme aussi les limites (actionnaire de taille moyenne, coût sous ~500 000 €) et refuse de figer des frais ou une note non sourcés. Notre raisonnement complet est exposé dans pourquoi Hagnéré Patrimoine distribue Vitis Life.
FID, FAS ou FIC Vitis Life : lequel pour votre projet ?
Ticket d'entrée, catégorie CAA, choix du gérant et du dépositaire, frais réels tout compris, comparaison avec OneLife, AXA Wealth Europe ou Wealins : nous posons les chiffres de votre cas. Bilan offert.
Mentions légales et conformité
Hagnéré Patrimoine — Société par actions simplifiée, siège social à Bassens (73000), immatriculée à l'ORIAS sous le numéro 23002291 en qualité de Conseiller en Investissements Financiers (CIF) membre de la CNCEF Patrimoine, Courtier en Opérations de Banque et Services de Paiement (COBSP) et Courtier en Assurance (COA). Vitis Life est un partenaire distribué par Hagnéré Patrimoine ; cette page est un avis transparent, pas un publi-reportage.
Informations à jour au 25 juin 2026. Faits vérifiés (actionnariat Monceau, agrément CAA, gamme FID/FAS/FIC) distingués des ordres de grandeur de marché (tickets, frais), qui sont indicatifs, négociés et sur devis. Aucune grille de frais ni note financière n'est présentée comme officielle. Cadre cité : Code des assurances lux art. 118 (loi du 7 décembre 2015) ; LIR lux art. 115 n° 17 ; convention France-Luxembourg du 20/03/2018 ; CGI 125-0 A / 200 A / 990 I / 757 B / 784 A ; CSS L.136-8 IV (LFSS 2026, loi n° 2025-1403 du 30/12/2025) ; catégories CAA (LC 15/3, maintenue par la LC 26/1 du 01/02/2026). Publié le 18 juin 2026. Dernière mise à jour : 25 juin 2026. Contact : contact@hagnere-patrimoine.fr.
Les ordres de grandeur de frais et de rendement sont indicatifs ; les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Tout placement comporte un risque, y compris de perte en capital. Ces informations ne constituent pas un conseil personnalisé au sens des articles L. 541-8-1 et L. 533-13 du Code monétaire et financier, ni un conseil fiscal.