Compte courant d'associé en officine : rémunération, plafond et fiscalité en 2026

Vous avez sorti 200 000 € de votre épargne personnelle pour financer le réagencement de l'officine et reconstituer le stock après une grosse commande. Cet argent, vous ne l'avez pas mis au capital : vous l'avez prêté à votre société. C'est exactement ça, un compte courant d'associé : une avance de fonds consentie par l'associé à sa propre société, en sus de sa participation au capital. Sur le plan juridique, c'est une dette de la société envers vous, inscrite au passif de son bilan (BOI-BIC-CHG-50-50-10). Et comme tout prêt, il peut être rémunéré par des intérêts— c'est tout l'objet de ce guide.

Un compte courant s'alimente de trois manières. La première, la plus visible, est l'apport ponctuel de trésorerie personnelle : vous virez de l'argent à la SEL. La deuxième est plus discrète : des dividendes votés mais non retirés, que vous laissez « en compte » plutôt que de les encaisser. La troisième est propre au commerce : le financement du besoin en fonds de roulement (BFR) de l'officine — le stock de médicaments, le décalage des créances de tiers-payant (Sécurité sociale et mutuelles), les dettes envers les grossistes. C'est cette dernière qui fait du compte courant un outil quotidien chez le pharmacien, là où le cabinet dentaire ou médical en a un usage plus marginal.

Cette troisième catégorie est décisive pour le pharmacien. L'officine est une activité commerciale imposée dans la catégorie des bénéfices industriels et commerciaux (BIC) — un fonds de commerce, pas une clientèle libérale — exploitée le plus souvent en SELARL à l'impôt sur les sociétés, dont le capital est majoritairement détenu par les pharmaciens exerçant (Code de la santé publique, art. L. 5125-1 et suivants, recodifié par l'ordonnance n° 2023-77 du 8 février 2023). Parce que cette détention est verrouillée, augmenter le capital pour injecter de la trésorerie est lourd et contraint : le compte courant offre la souplesse qui manque au capital — d'où sa place centrale en officine. Pour ce qui reste de cash réellement libre une fois le BFR couvert, voyez où placer la trésorerie excédentaire de votre pharmacie.

Prêter à sa société rapporte des intérêts, et ces intérêts sont une charge déductible du résultat de la SEL — ils diminuent donc l'impôt sur les sociétés. Le revers : cette déductibilité est plafonnée, et sous deux conditions cumulatives que beaucoup de titulaires découvrent trop tard. L'encadrement vient de l'article 39, 1, 3° du CGI : les intérêts sont déductibles dans la limite de la moyenne annuelle des taux effectifs moyens pratiqués par les banques pour des prêts à taux variable aux entreprises d'une durée supérieure à deux ans (BOI-BIC-CHG-50-50-30).

Deux pièges de méthode, souvent ignorés en rendez-vous. D'abord, l'examen se fait compte par compte, sans compensation : si vous avez deux comptes courants (le vôtre et celui de votre conjoint associé), un compte sur-rémunéré ne « rattrape » pas un compte sous-rémunéré. Ensuite, la déductibilité n'est pas un plafond de montant que vous pouvez prêter : c'est un plafond de taux. Le plafond de montant, lui, existe aussi en SEL et obéit à un texte distinct — on y vient au paragraphe 4.

Côté société, on a vu la déduction. Reste l'autre bout de la chaîne : une fois ces intérêts versés, comment sont-ils imposés chez vous ? Ce sont des revenus de capitaux mobiliers, catégorie des produits à revenu fixe (art. 124 du CGI). Par défaut, ils supportent le prélèvement forfaitaire unique (PFU), dont le vrai taux 2026 est de 31,4 % — pas 30 %, et surtout jamais 17,2 %.

PFU  =  12,8 %  (impôt sur le revenu, art. 200 A CGI)
     +  18,6 %  (prélèvements sociaux)
     =  31,4 %

  Détail des 18,6 % de prélèvements sociaux :
     CSG  ........................  10,6 %  (relevée par la LFSS 2026)
     CRDS  .......................   0,5 %
     Prélèvement de solidarité  ..   7,5 %
                                  ────────
                                   18,6 %

On lit partout que « le compte courant d'associé n'a pas de plafond ». C'est vrai en droit commun (rien ne limite le montant qu'un associé prête à une SARL classique), mais faux pour une SEL. La société d'exercice libéral connaît un plafond de montant spécifique, distinct du plafond de taux vu plus haut. Confondre les deux conduit soit à se brider inutilement, soit à dépasser une limite qu'on ignorait.

Le plafond de montant découle du décret n° 92-704 du 23 juillet 1992 (pris pour l'application de l'article 14 de la loi n° 90-1258 du 31 décembre 1990 sur les SEL, aujourd'hui recodifiée par l'ordonnance 2023-77). Il distingue deux situations : l'associé qui exerce sa profession dans la société peut porter en compte courant jusqu'à trois fois le montant de sa participation au capital ; tout autre associé (un investisseur non exerçant) est limité à une fois sa participation. Le retrait des sommes obéit à un préavis notifié par lettre recommandée : au moins six mois pour l'associé exerçant, au moins un an pour un autre associé. L'objectif du texte est d'éviter qu'un tiers prenne le contrôle financier d'une SEL par le levier du compte courant — un garde-fou cohérent avec le monopole pharmaceutique.

Un compte courant rémunéré tient à un écrit. Sans convention, vous vous exposez à une requalification par l'administration : l'avance peut être requalifiée d'apport (vous perdez le droit au remboursement souple), le taux rejeté, ou les intérêts traités comme un revenu distribué. La parade est simple : une convention de compte courant écrite.

En SELARL (forme de SARL), la rémunération du compte courant du gérant ou d'un associé relève de la procédure des conventions réglementées de l'article L. 223-19 du Code de commerce : la convention fait l'objet d'un rapport et d'une approbation par l'assemblée, l'associé intéressé ne prenant pas part au vote. Ce passage en assemblée n'est pas une formalité décorative : c'est lui qui rend la rémunération opposable et sécurise sa déductibilité.

Dernier garde-fou : l'abus de droit. Un compte courant fictif (pas d'apport réel) ou rémunéré à un taux anormalement élevé peut être requalifié en revenu distribué (art. L. 64 du LPF). À l'inverse, un compte courant réel et normalement rémunéré constitue une charge déductible parfaitement régulière : la jurisprudence l'admet de longue date. La règle d'or : l'avance doit reposer sur un besoin économique réel de l'officine, pas sur une façade destinée à transformer un dividende en intérêt.

Le compte courant est la troisième voie de rémunération, à côté du salaire et des dividendes. Pour le capital que vous avez injecté, la vraie alternative est : me verser des intérêts de compte courant ou des dividendes ? Tout se résume à ceci : même coût pour vous, coût différent pour la société.

Prenons un euro. En intérêt de compte courant, c'est une charge déductible de la SEL, qui réduit son IS ; en dividende, il sort d'un bénéfice qui a déjà supporté l'IS (15 % jusqu'à 42 500 €, puis 25 %, art. 219, I-b CGI). À net identique dans votre poche — puisque les deux subissent le même PFU de 31,4 % —, l'intérêt de compte courant coûte moins cher à la société. C'est, à net associé égal, ce qui fait pencher la balance vers le compte courant.

« Le compte courant, lui, échappe aux cotisations » : c'est la phrase qu'on entend le plus en rendez-vous sur ce sujet, et elle est fausse pour un gérant majoritaire de SELARL (travailleur non salarié, relevant de la CAVP). Se verser des intérêts de compte courant n'échappe pas automatiquement aux cotisations sociales. La règle des 10 % de l'article L. 131-6 du Code de la sécurité sociale réintègre dans l'assiette des cotisations TNS (de l'ordre de 40-45 %) la fraction de dividendes et d'intérêts de compte courant qui dépasse un seuil.

Seuil  =  10 %  ×  ( capital social libéré
                       + primes d'émission
                       + solde moyen annuel du CCA )

  • Dividendes + intérêts de CCA  ≤  seuil
        →  PFU 31,4 %  (pas de cotisations TNS)

  • Fraction  >  seuil
        →  réintégrée dans l'assiette des
           COTISATIONS TNS (~40-45 %) + IR

Ce n'est pas une menace théorique. La Cour de cassation applique cette logique aux revenus de SEL, et un arrêt souvent cité (Cass. 2e civ. 19 octobre 2023, n° 21-20.366, publié au bulletin) a jugé que les bénéfices de la SEL où le TNS exerce entrent dans l'assiette des cotisations y compris lorsqu'ils transitent par une SPFPL : la holding ne fait pas écran. Cette logique a depuis été reprise et encadrée par la loi : l'article L. 131-6 CSS a été réécrit par la LFSS 2024 (loi n° 2023-1250 du 26 décembre 2023), instaurant une assiette unique de cotisations TNS applicable aux revenus perçus à compter du 1er janvier 2025. L'arrêt de 2023 doit donc se lire comme un déclencheur, et non comme l'état brut du droit positif. Le détail fraction par fraction, et l'état exact de l'assiette après ces réformes, figurent dans notre guide dédié dividendes de SEL et cotisations sociales : la règle des 10 % de l'article L. 131-6 CSS.

Le compte courant ne sert pas qu'au stock et au tiers-payant : au moment de reprendre une pharmacie, il devient un complément d'apport décisif face à la banque. Quand un pharmacien reprend une officine, la banque exige un apport en fonds propres (souvent 10 à 30 % du prix). Le compte courant permet de compléter cet apport : le repreneur injecte sa trésorerie personnelle en compte courant dans la SEL (ou la SPFPL de reprise), en sus du capital, avec la souplesse de pouvoir la récupérer progressivement — sans réduction de capital ni fiscalité sur le remboursement du principal.

Le montage complet d'une reprise — articulation de l'apport, du prêt bancaire et de la holding SPFPL, optimisation du régime mère-fille pour remonter les dividendes et rembourser l'emprunt — dépasse le cadre de ce guide. Il fait l'objet de deux articles dédiés de ce cluster : « Racheter une officine en 2026 : apport, prêt et montage SPFPL » et « Rachat de parts d'officine via SPFPL : le montage fiscal optimal » (à paraître). En attendant, pour comprendre le rôle de la holding, voyez la SPFPL en profession libérale et la holding patrimoniale ; et pour faire travailler la trésorerie en attente, la SPFPL de pharmacie pour faire fructifier sa trésorerie.

La plupart des redressements et des déconvenues sur le compte courant viennent de six erreurs récurrentes. Les voici, avec leur conséquence et le bon réflexe.

Soyons clairs pour un titulaire : côté associé, le compte courant d'associé n'est pas une niche fiscale — les intérêts y supportent le même PFU de 31,4 % qu'un dividende. C'est un outil de pilotage de trésorerie : il offre de la souplesse (remboursement sans réduction de capital, principal non imposable) et une déductibilité côté SEL qui le rend plus efficace que le dividende, à net identique. Bien calibré, il fait gagner de l'IS à votre officine ; vendu comme une martingale anti-URSSAF, il finit en redressement. Notre rôle est de le calibrer juste.

Le compte courant s'inscrit dans une séquence patrimoniale. Il arrive après les 7 leviers de défiscalisation du pharmacien titulaire et l'arbitrage salaire ou dividendes en SELARL ou SELAS, et précède souvent la question du cash qui dort sur le compte de l'officine. Une fois la rémunération du capital calée, le réflexe suivant est de placer la trésorerie excédentaire de la pharmacie — ou, si elle est plutôt comparée à un placement sans risque, un compte à terme 2026 — puis de loger l'excédent en SPFPL de pharmacie en vue d'un rachat ou d'une transmission. La règle des 10 % et l'assiette des cotisations sont, elles, détaillées dans dividendes de SEL et cotisations sociales, et la mécanique générale de rémunération dans rémunération du dirigeant.

Hagnéré Patrimoine est un cabinet de conseil en gestion de patrimoine (ORIAS 23002291, CIF · COA · COBSP, adhérent CNCEF Patrimoine), basé à Bassens (73000) et noté 4,7/5 sur Trustpilot (26 avis). Sans produit-maison ni biais commercial, nous calibrons votre compte courant (taux, montant, convention), l'articulons avec vos dividendes, votre rémunération et votre retraite CAVP, et déroulons la suite : placement de la trésorerie, SPFPL, rachat et transmission. Concrètement, on regarde d'abord votre officine et votre fiscalité, ensuite seulement les solutions.