Parlez à un gestionnaire de fortune indépendant
Family office, assurance-vie luxembourgeoise, private equity, structuration internationale et transmission : nous construisons une stratégie cohérente pour les patrimoines élevés, sans conflit d'intérêts.
Votre Interlocuteur Sur Ce Sujet
Quentin Hagnéré
CGP indépendant spécialisé en gestion de fortune et stratégies family office
Quentin Hagnéré accompagne les familles fortunées, dirigeants et cédants sur l'allocation multi-actifs, les enveloppes premium, la structuration patrimoniale et la transmission de long terme.
Sommaire
- 1. Introduction
- 2. Concilier rente, IFI maîtrisé et transmission
- 3. Établir le triptyque : revenu, IFI, transmission
- 4. Maîtriser l'IFI : part immobilière et leviers
- 5. La poche Sécurité
- 6. La poche Revenu
- 7. La poche Croissance
- 8. La poche Illiquide élargie
- 9. AV luxembourgeoise, FID/FAS et crédit lombard
- 10. SCI, holding et démembrement
- 11. Les 3 profils : Prudent, Équilibré, Dynamique
- 12. Fiscalité 2026 : IFI, revenus, transmission
- 13. Exemple chiffré : couple 66/64 ans
- 14. Comment Hagnéré Patrimoine orchestre les 3 objectifs
- Sources, mentions et disclaimer
Publié le 22 juin 2026 · Mis à jour le 22 juin 2026 · Temps de lecture : 14 min · Par Quentin Hagnéré, CGP (conseiller en gestion de patrimoine) CIF / COA / COBSP, enregistré à l'ORIAS.
En 60 secondes
- Pour qui ? Retraités (ou bientôt retraités) disposant d'environ 3 M€, objectif transmission aux enfants.
- Ce que vous y gagnez : concilier rente confortable (~90 000 € à 3 %), IFI maîtrisé et transmission efficace.
- La clé 2026 : à 3 M€, la fortune financière (hors IFI) prime, et la poche illiquide devient légitime.
- Le piège à éviter : croire que donner la nue-propriété baisse votre IFI — c'est faux (art. 968 CGI).
- Outils phares : AV luxembourgeoise, crédit lombard, nue-propriété de SCPI, SCI et holding.
Avertissement
Cet article a une visée informative et pédagogique. Il ne constitue pas un conseil en investissement personnalisé au sens de l'article L. 533-13 du Code monétaire et financier. Les chiffres et taux mentionnés sont à jour à la date de publication (LFSS 2026 — loi n° 2025-1403 ; LF 2026 — loi n° 2026-103) mais la législation peut évoluer. Tous les rendements et cas chiffrés sont illustratifs, non garantis, et tout investissement comporte un risque de perte en capital. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
À propos de l'auteur
Quentin Hagnéré
Conseiller en Gestion de Patrimoine — fondateur de Hagnéré Patrimoine
Quentin Hagnéré et son équipe accompagnent chaque année plus de 400 clients particuliers, dirigeants, professions libérales et non-résidents, dont de nombreux retraités fortunés sur les enjeux croisés de rente, d'IFI et de transmission. Le cabinet applique une méthodologie CGP conforme MIF II / DDA, avec rapport écrit opposable.
1. Introduction
Vous arrivez à la retraite avec 3 millions d'euros et trois questions vous empêchent de trancher : « Combien puis-je vraiment dépenser sans entamer le capital ? », « Mon IFI va-t-il exploser ? » et « Que restera-t-il à mes enfants après l'impôt ? » Ces trois questions semblent tirer dans des directions opposées — une rente élevée use le capital, l'immobilier qui rassure déclenche l'IFI, et transmettre tôt prive de revenus. Pourtant, à ce niveau de patrimoine, elles se résolvent ensemble.
La raison tient en une phrase : à 3 M€, l'essentiel de votre fortune peut être financière, donc hors assiette IFI. Un retraité dont le patrimoine immobilier net reste sous 1,3 M€ ne paie pas d'IFI, point. Il peut viser une rente soutenable de 90 000 € à 3 % net (et davantage selon le profil), et transmettre 305 000 € en franchisevia l'assurance-vie pour un couple avec enfants. La promesse de ce guide : vous montrer, poche par poche, comment articuler les trois objectifs sans qu'aucun ne sacrifie les deux autres. Ces trois enjeux convergent — à condition de bien structurer.
Notre fil conducteur : la méthode des 4 poches, signature de notre approche pour les patrimoines fortunés. Une poche Sécurité (le matelas), une poche Revenu (le moteur de la rente), une poche Croissance (le long terme) et une poche Illiquide(la prime d'illiquidité, qui devient légitime à 3 M€). C'est ce découpage qui permet de servir une rente régulière sans jamais toucher au capital de long terme destiné à vos enfants.
Vous êtes encore en activité ou en sortie de cession ?
Ce guide s'adresse au retraité qui arbitre entre rente, IFI et transmission. Si vous êtes encore en phase de constitution, ou si vous venez de céder votre entreprise, la logique d'allocation d'un capital de 3 M€ (apport-cession, pacte Dutreil, mise en place des enveloppes) est détaillée dans notre guide dédié Investir 3 000 000 € en 2026. Les deux guides sont complémentaires : ici, nous nous concentrons sur la phase de jouissance et de transmission.
2. Retraite à 3 M : concilier rente confortable, IFI maîtrisé et transmission aux enfants
Tout part d'une règle : la fortune financière ne paie pas d'IFI. L'impôt sur la fortune immobilière ne porte que sur les actifs immobiliers nets de dettes, au-delà de 1,3 M€. Vos ETF actions, vos fonds euros, vos obligations, votre private equity, votre dette privée : tout cela reste hors assiette IFI. À 3 M€, si vous détenez par exemple 2,4 M€ d'actifs financiers et 600 000 € d'immobilier net, vous passez sous le seuil de 1,3 M€ et ne payez tout simplement pas d'IFI. C'est le levier numéro un, et il découle mécaniquement de la composition de votre patrimoine.
Les trois objectifs convergent alors. La renteprovient principalement de la poche Revenu et des retraits programmés d'assurance-vie, dont la fiscalité après 8 ans est très douce. L'IFI reste maîtrisé parce que la part immobilière est contenue et structurée (nue-propriété, SCI). La transmissions'organise via l'assurance-vie (152 500 € par bénéficiaire), le démembrement et les structures (SCI, holding). Bien choisie, une seule enveloppe peut servir les trois objectifs en même temps.
La méthode des 4 poches
- Poche Sécurité — le matelas : fonds euros, obligataire daté, liquidités. Elle finance le train de vie et amortit les chocs.
- Poche Revenu — le moteur de la rente : SCPI européennes, nue-propriété de SCPI, produits structurés à coupon, infrastructure distributive.
- Poche Croissance— le long terme : ETF actions monde (MSCI World, S&P 500) en PEA, assurance-vie et capitalisation.
- Poche Illiquide — la prime : private equity, dette privée, infrastructure non cotée. Elle grossit avec le patrimoine (≈ 10-15 % à 1 M€, 20-25 % à 5 M€).
3. Établir le triptyque : revenu souhaité, exposition IFI, objectif de transmission
Avant d'allouer le moindre euro, chiffrez trois choses qui vous sont propres. Le revenu souhaité: combien voulez-vous percevoir, net, chaque année ? À 3 M€, viser 90 000 € (soit 3 % de l'ensemble, ou 5 % d'une part productive) est un objectif réaliste et soutenable. L'exposition IFI : quelle est votre valeur immobilière nette taxable, et passez-vous le seuil de 1,3 M€ ? Et l'objectif de transmission : quelle fraction du patrimoine est destinée à vos enfants, et à quel horizon ?
Ces trois réponses dictent le curseur entre les poches. Un retraité qui veut surtout une rente sûre épaissit la Sécurité et le Revenu. Un retraité dont une large part est destinée aux enfants peut laisser travailler la Croissance et l'Illiquide « pour les héritiers », tout en sécurisant la rente sur les poches courtes.
À 3 M, l'illiquide peut légitimement s'épaissir
C'est l'une des spécificités du cluster fortune : plus le patrimoine est élevé, plus la poche Illiquidepeut grossir. La raison est simple : une fois le train de vie sécurisé par les poches courtes, le reste peut accepter le blocage du capital sur plusieurs années en échange d'une prime d'illiquidité. C'est la logique du family office. À 3 M€, une poche illiquide de 8 % (prudent) à 22 % (dynamique) est cohérente, avec une vocation à s'épaissir vers 18-20 % à mesure que le besoin de rente est sécurisé. Avantage supplémentaire : le private equity et la dette privée, non immobiliers, restent hors IFI.
Taux de retrait soutenable — la règle d'or de la rente
Rente annuelle = Capital productif × Taux de retrait net 3 000 000 € × 3 % = 90 000 € (prudent, capital préservé) 3 000 000 € × 5 % = 150 000 € (équilibré, sur capital diversifié) 1 800 000 € × 5 % = 90 000 € (rente servie par la part productive)
Illustratif et non garanti. Un taux de retrait de 3 à 5 % net est généralement considéré comme soutenable sur un patrimoine diversifié ; au-delà de 5-6 %, le risque d'érosion du capital augmente, surtout si les premières années de retraite coïncident avec une baisse des marchés.
Comment lire les projections de ce guide
Tous les pourcentages de rente et de rendement présentés ici sont des ordres de grandeur illustratifs, qui dépendent du profil retenu et de l'horizon. Le « taux de retrait soutenable » n'est pas un rendement garanti : c'est la part du capital que vous pouvez raisonnablement prélever chaque année sans le voir fondre, en moyenne et sur la durée. Le risque le plus sous-estimé à la retraite est le risque de séquence: une forte baisse des marchés dans les toutes premières années, combinée à des retraits, peut durablement amputer le capital. C'est précisément pour cela que la poche Sécurité couvre plusieurs années de dépenses — pour ne jamais vendre au plus mauvais moment.
4. Maîtriser l'IFI : la part immobilière et les leviers de réduction
L'IFI est dû lorsque le patrimoine immobilier net taxable dépasse 1,3 M€au 1ᵉʳ janvier. Le barème est progressif par tranches, de 0 % à 1,5 %. Point important : une fois le seuil de 1,3 M€ franchi, le calcul s'applique dès la 1ᵉʳ tranche imposable à 800 000 € (avec une décote entre 1,3 et 1,4 M€). Sur la résidence principale, un abattement de 30 % s'applique.
| Tranche de patrimoine immobilier net | Taux IFI 2026 |
|---|---|
| Jusqu'à 800 000 € | 0 % |
| 800 000 € à 1 300 000 € | 0,50 % |
| 1 300 000 € à 2 570 000 € | 0,70 % |
| 2 570 000 € à 5 000 000 € | 1,00 % |
| 5 000 000 € à 10 000 000 € | 1,25 % |
| Au-delà de 10 000 000 € | 1,50 % |
Quatre leviers de réduction existent. D'abord, privilégier les actifs financiers, hors IFI par nature. Ensuite, détenir de la nue-propriété de SCPI (ou en direct) : pendant le démembrement, le nu-propriétaire sort de l'assiette IFI. On peut aussi déduire les dettes immobilières réelles, et structurer via SCI pour faciliter la gestion et la transmission. Pour aller plus loin, consultez notre guide optimisation IFI.
⚠️ Le piège n°1 : donner la nue-propriété ne baisse PAS votre IFI
Beaucoup de retraités pensent qu'en donnant la nue-propriété de leur immobilier à leurs enfants tout en gardant l'usufruit, ils réduisent leur IFI. C'est faux. L'article 968 du CGI prévoit que l'usufruitier est seul redevable de l'IFI, et sur la valeur en pleine propriété du bien. Vous restez donc imposé comme si vous déteniez le bien en entier. La donation de nue-propriété est un formidable outil de transmission(elle sort le bien de l'assiette IFI du nu-propriétaire et transmet à moindre coût), mais ce n'est pas un levier de baisse immédiate de votre propre IFI.
5. La poche Sécurité : fonds euros et obligataire daté
La poche Sécurité est le socle qui finance votre train de vie et absorbe les secousses des marchés. À la retraite, elle doit pouvoir couvrir plusieurs années de dépensessans qu'il soit nécessaire de vendre des actifs au plus mauvais moment. Elle se compose de deux briques : les fonds euros(capital garanti, environ 2,6 % net en référence 2026, illustratif), logés en assurance-vie, et les fonds obligataires datés (échéance et coupon connus à l'avance), qui offrent une visibilité précieuse.
Pour la partie excédentaire, l'AV luxembourgeoise (via un Fonds Interne Dédié, FID) offre une sécurité de détention supérieure et l'accès à une gamme bien plus large. Selon le profil, cette poche pèse de 24 % (dynamique) à 48 % (prudent) du patrimoine. Elle est entièrement hors IFI (fonds euros et obligataire ne sont pas immobiliers).
6. La poche Revenu : SCPI européennes, nue-propriété et structures à coupon
C'est elle qui alimente concrètement votre rente, en combinant trois sources de revenu. Les SCPI européennes (rendement de référence ~4,7-4,9 %, illustratif), idéalement logées en assurance-vie pour la transmission et la fiscalité, mais comptant alors dans l'assiette IFI pour leur fraction immobilière (art. 972). La nue-propriété de SCPI ensuite, qui ne distribue pas de revenu pendant le démembrement mais sort de l'assiette IFI côté nu-propriétaire et prépare un revenu futur à la reconstitution de la pleine propriété. Enfin les produits structurés à coupon, qui versent des coupons selon des conditions de marché définies.
Selon le profil, la poche Revenu représente de 24 % (dynamique) à 30 %(prudent). C'est elle, avec la Sécurité, qui sert la rente, pendant que la Croissance et l'Illiquide travaillent pour le long terme et les héritiers.
Point de vigilance : la SCPI en assurance-vie reste dans l'assiette IFI
Loger ses SCPI en assurance-vie est très souvent pertinent (pour le rendement, la fiscalité des rachats et la transmission), mais ne vous trompez pas : la part immobilière du contrat reste imposable à l'IFI(art. 972 CGI). L'assurance-vie ne « cache » donc pas la SCPI à l'IFI ; seuls les supports non immobiliers (fonds euros, ETF, obligations) en sortent. À l'inverse, la nue-propriété de SCPIsort bien de votre assiette IFI pendant le démembrement — c'est elle, et non l'enveloppe, qui produit l'effet IFI. À 3 M€, on combine les deux logiques selon l'objectif visé (revenu immédiat vs optimisation IFI et transmission).
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7. La poche Croissance : ETF actions monde, PEA, assurance-vie, capitalisation
Cette poche-là vise le long terme, sans contrainte de revenu immédiat. Elle repose sur des ETF actions monde(MSCI World, S&P 500), diversifiés à l'échelle mondiale, logés dans les enveloppes les plus efficaces : le PEA(exonération d'IR après 5 ans, prélèvements sociaux à 18,6 % à la sortie), l'assurance-vie, et le contrat de capitalisation(utile notamment pour la transmission, car il conserve l'antériorité fiscale). Ces actifs sont hors IFI.
Cette poche monte en puissance selon le profil : 14 % (prudent), 23 % (équilibré), 30 % (dynamique). On la garde même à la retraite : un retraité de 65 ans a souvent 20 à 30 ans d'horizon devant lui, et ce qu'il ne consomme pas finance ses enfants. Une désensibilisation progressiveselon l'âge permet d'ajuster le risque.
8. La poche Illiquide élargie : private equity, dette privée, infrastructure
C'est la poche qui distingue un patrimoine de 3 M€ d'un patrimoine plus modeste. Le private equity (référence ~11 %/an net moyen, avec une forte dispersion, illustratif), la dette privée et l'infrastructure non cotée sont rémunérés pour le blocage du capital, contrairement aux marchés cotés liquides. Ce sont des actifs non immobiliers, donc hors IFI, mais qui bloquent le capital plusieurs années et comportent un risque de perte.
La poche s'épaissit avec le profil et le temps : 8 % (prudent), 13 % (équilibré), 22 % (dynamique), avec une vocation à monter vers 18-20 % une fois la rente sécurisée. C'est la logique des family offices et des grandes fortunes, qui montent souvent à 30-40 % d'illiquide au-delà de 10 M€. Pour un profil dynamique, une petite part d'or diversifie en complément.
La discipline de l'illiquide : ne jamais y mettre la rente
La règle d'or : l'argent placé en private equity ou en dette privée ne doit jamais être de l'argent dont vous avez besoin pour vivre. Ces actifs bloquent le capital plusieurs années (souvent 7 à 10 ans), versent peu ou pas de revenu pendant la phase d'investissement, et affichent une forte dispersiondes résultats : la moyenne de référence (~11 %/an net) recouvre des écarts importants entre les meilleurs et les moins bons millésimes. C'est précisément ce qui justifie de ne les ouvrir qu'une fois la rente sécurisée par les poches courtes, et de les diversifier dans le temps(plusieurs millésimes) et par stratégie. À ce niveau de patrimoine, l'illiquide travaille avant tout pour les héritiers.
9. AV luxembourgeoise, FID/FAS et crédit lombard pour les gros patrimoines
À 3 M€ et au-delà, l'assurance-vie luxembourgeoise s'impose pour ce niveau de patrimoine. Elle apporte le triangle de sécurité(cantonnement des actifs, super-privilège du souscripteur en cas de défaut de l'assureur), une architecture ouverte très large via les Fonds Internes Dédiés (FID) et les Fonds d'Assurance Spécialisés (FAS), le multidevises, et — point clé — l'accès au crédit lombard. Pour un résident fiscal français, la fiscalité reste celle de l'assurance-vie française (neutralité). Découvrez le détail dans notre guide assurance-vie luxembourgeoise.
« Vivre de son capital » avec le crédit lombard — la nuance importante
Le crédit lombard permet d'emprunter en nantissant votre AV luxembourgeoise(FAS) : aucune vente d'actif, donc aucun événement fiscal. Vous mobilisez des liquidités (financer un projet, un réinvestissement, une avance de trésorerie) tout en laissant le capital continuer de capitaliser. La nuance :ce n'est pas une rente exonérée d'impôt, c'est un différé. Le crédit a un coût d'intérêts et comporte un risque d'appel de marge si les actifs nantis baissent. Bien utilisé, c'est une vraie souplesse de trésorerie ; mal utilisé, un appel de marge peut vous forcer à vendre au pire moment.
10. SCI, holding et démembrement pour la transmission
La transmission s'organise autour de trois outils complémentaires. La SCIest l'instrument classique pour l'immobilier : elle facilite la donation progressive de parts (souvent démembrées) et la gestion familiale. La holding patrimoniale (à l'IS) sert plutôt à loger des actifs financiers et de la trésorerie, à piloter une politique de distribution et à transmettre des parts. Le démembrement enfin, fil conducteur de la transmission optimisée.
Vous donnez la nue-propriétédes parts (de SCI ou de holding) à vos enfants. La valeur transmise est réduite selon le barème de l'article 669 du CGI(elle dépend de votre âge), donc les droits de donation sont minorés. Vous conservez l'usufruit (donc les revenus). Et au décès, l'usufruit s'éteint sans droits : vos enfants récupèrent la pleine propriété. Combiné aux abattements de donation (100 000 € par parent et par enfant tous les 15 ans), l'effet cumulé sur les droits de succession se chiffre, sur 3 M€ étalés en plusieurs donations, en centaines de milliers d'euros économisés.
L'essentiel de la transmission à 3 M€
- Anticiper et fractionner : plus la transmission est précoce et étalée (tous les 15 ans), plus l'économie de droits est forte.
- Démembrer : donner la nue-propriété de parts (SCI/holding) transmet à valeur réduite (art. 669) ; au décès, l'usufruit s'éteint sans droits.
- Combiner les enveloppes : assurance-vie (152 500 € par bénéficiaire, art. 990 I) + donations + abattements de droit commun.
- Le bon outil au bon actif : SCI pour la pierre, holding pour le financier, pacte Dutreil (art. 787 B) pour des titres opérationnels.
11. Les trois profils d'allocation : Prudent, Équilibré, Dynamique
Voici les trois allocations de référence pour un retraité à 3 M€, exprimées en pourcentage du patrimoine total, poche par poche. Elles sont illustratives et non garanties : votre allocation réelle dépend de votre situation, de votre tolérance au risque et de vos objectifs.
| Poche | Prudent (~3 % net) | Équilibré (~5 % net) | Dynamique (~7 %+) |
|---|---|---|---|
| Sécurité (fonds euros + obligataire daté) | 48 % (28 + 20) | 36 % (20 + 16) | 24 % (14 + 10) |
| Revenu (SCPI europ. + NP SCPI + structurés) | 30 % (18 + 7 + 5) | 28 % (16 + 7 + 5) | 24 % (14 + 5 + 5) |
| Croissance (ETF actions monde) | 14 % | 23 % | 30 % |
| Illiquide (PE, dette privée, infra) | 8 % | 13 % | 22 % |
Prudent — rente sûre, IFI maîtrisé
Pour le retraité qui veut avant tout une rente sécurisée. Sécurité à 48 %, rente via les retraits programmés d'assurance-vie. La nue-propriété et la SCI réduisent la base IFI ; les donations de nue-propriété, au fil du temps, allègent l'assiette taxable.
Équilibré — rente confortable + transmission
Pour le retraité en bonne santé visant ~5 % net. Croissance à 23 %, illiquide à 13 %. L'AV luxembourgeoise (FAS) ouvre l'accès au crédit lombard ; holding et SCI organisent la transmission par donations de parts démembrées.
Dynamique — large part transmissible
Pour le jeune retraité dont une grande part est destinée aux enfants, avec tolérance au risque élevée. Croissance à 30 %, illiquide à 22 %. La rente vient des poches Revenu et Sécurité ; l'Illiquide et la Croissance travaillent pour les héritiers, avec désensibilisation progressive selon l'âge.
12. Fiscalité 2026 : IFI, revenus, transmission
Trois blocs fiscaux structurent votre stratégie. L'IFI (vu en section 4) ne porte que sur l'immobilier net au-delà de 1,3 M€ ; les actifs financiers en sont exclus, et les SCPI en assurance-vie n'y entrent que pour leur fraction immobilière (art. 972). Les revenusde l'épargne : ici attention à la dualité des prélèvements sociaux 2026.
⚠️ Dualité des prélèvements sociaux 2026 (à ne pas confondre)
- 17,2 %sur l'assurance-vie, le contrat de capitalisation, les revenus fonciers, les plus-values immobilières et le PEL.
- 18,6 % (CSG +1,4 pt, LFSS 2026) sur les dividendes, les intérêts, les plus-values mobilières, le PEA, le PER et les crypto-actifs.
- Conséquence sur le PFU : 30 %tout compris sur l'assurance-vie (12,8 + 17,2), mais 31,4 % sur les dividendes et plus-values mobilières hors AV/PEA (12,8 + 18,6).
Pour servir la rente, le régime des rachats d'assurance-vie après 8 ansest précieux : abattement annuel de 4 600 € (personne seule) ou 9 200 € (couple) sur les gains, puis prélèvement de 7,5 % jusqu'à 150 000 € de primes (12,8 % au-delà), plus 17,2 % de prélèvements sociaux. En calibrant les retraits sous l'abattement annuel, un couple peut sortir plusieurs milliers d'euros de gains par an quasiment sans impôt sur le revenu (les prélèvements sociaux restant dus).
La transmissionenfin. L'assurance-vie est l'outil maître, avec deux régimes selon l'âge des versements :
| Régime | Primes versées avant 70 ans (art. 990 I) | Primes versées après 70 ans (art. 757 B) |
|---|---|---|
| Abattement | 152 500 € par bénéficiaire | 30 500 € global (tous bénéficiaires) |
| Taxation au-delà | 20 % jusqu'à 700 000 €, puis 31,25 % | Droits de succession sur les primes |
| Gains (intérêts) | Inclus dans l'assiette taxable | Exonérés |
À noter, pour les très hauts revenus : la contribution exceptionnelle sur les hauts revenus (CEHR, art. 223 sexies : 3 % puis 4 % au-delà de 250 k€/500 k€ de RFR) et la contribution différentielle (CDHR, plancher 20 % du RFR, les prélèvements sociaux étant exclus du numérateur) peuvent s'appliquer ; à 3 M€, leur impact reste généralement marginal et doit s'apprécier au cas par cas.
13. Exemple chiffré : 3 M répartis entre rente, IFI et transmission
Prenons un couple de retraités de 66 et 64 ans détenant 3 M€, qui vise 90 000 € de revenu annuel tout en limitant l'IFI et en préparant la transmission à leurs deux enfants. Ils retiennent un profil Équilibré. Voici la répartition par poche.
Couple 66/64 ans — 3 M€, profil Équilibré (hypothèses explicites)
Sécurité (36 %) = 1 080 000 € Revenu (28 %) = 840 000 € Croissance(23 %) = 690 000 € Illiquide (13 %) = 390 000 € ────────────────────────────── Total = 3 000 000 € Objectif rente : 90 000 € / an (≈ 5 % d'une part productive)
Le tout est réparti entre assurance-vie, AV luxembourgeoise et PEA. En privilégiant les SCPI en assurance-vie, la nue-propriété et les actifs financiers hors IFI, l'assiette IFI reste contenue. À 5 % net visé, 90 000 € de rente reste soutenable. Le crédit lombard sur l'AV luxembourgeoise offre une réserve de liquidité. Chiffres illustratifs, non garantis, risque de perte en capital.
Côté IFI: comme l'essentiel du patrimoine est financier (fonds euros, ETF, private equity, dette privée) et que les SCPI sont logées en assurance-vie (seule leur fraction immobilière compte), la base immobilière taxable peut rester sous le seuil de 1,3 M€, réduisant fortement, voire annulant l'IFI. Côté transmission: avec deux enfants, l'assurance-vie permet de transmettre jusqu'à 305 000 € en franchise(152 500 € × 2 pour les primes versées avant 70 ans), auxquels s'ajoutent les donations de nue-propriété de parts de SCI/holding et les abattements de droit commun. La mécanique est illustrative ; elle montre comment les trois objectifs se servent mutuellement.
14. Comment Hagnéré Patrimoine orchestre les trois objectifs
Concilier rente, IFI et transmission à 3 M€ tient moins au choix d'un produit qu'à l'agencement des enveloppes entre elles. Notre rôle est d'assembler les bonnes enveloppes (assurance-vie, AV luxembourgeoise FID/FAS, PEA, contrat de capitalisation), les bonnes structures (SCI, holding) et les bons mécanismes (démembrement, crédit lombard, retraits programmés) pour qu'un même euro placé travaille à la fois pour votre rente, votre IFI et vos enfants. Nous chiffrons votre triptyque, simulons votre IFI, et construisons un plan de transmission écrit. Pour situer votre niveau de patrimoine dans une approche globale, voyez aussi notre pôle gestion de fortune et le guide devenir rentier.
Pilotez vos trois enjeux retraite avec un CGP de fortune
Rente, optimisation IFI et transmission via AV luxembourgeoise, crédit lombard, démembrement et holding pour un patrimoine de 3 M€ et plus. Bilan offert, sans engagement.
Vous voulez prolonger la réflexion ? Comparez avec un patrimoine de départ différent grâce à notre guide retraite à 1 million, explorez les leviers IFI de l'immobilier avec patrimoine immobilier 3 M : réduire l'IFI, ou estimez votre rente potentielle avec combien rapporte 3 millions d'euros placés. Si la transmission est votre priorité absolue, le guide hériter de 1 million : que faire éclaire la perspective côté héritiers.
Sources, mentions et disclaimer
Sources et références mobilisées dans ce guide
- CGI art. 964 à 983— impôt sur la fortune immobilière (IFI), seuil 1,3 M€, barème jusqu'à 1,5 %
- CGI art. 968— usufruitier seul redevable de l'IFI sur la pleine propriété (piège de la donation NP)
- CGI art. 972— assiette IFI des contrats d'assurance-vie (fraction immobilière des UC)
- CGI art. 669— barème de l'usufruit et de la nue-propriété par tranche d'âge
- CGI art. 990 I — AV avant 70 ans : abattement 152 500 €/bénéficiaire, 20 % puis 31,25 %
- CGI art. 757 B — AV après 70 ans : abattement global 30 500 €, gains exonérés
- CGI art. 125-0 A — fiscalité des rachats AV après 8 ans (abattement 4 600/9 200 €, 7,5 %/12,8 %)
- CGI art. 787 B — pacte Dutreil, exonération partielle de droits de transmission
- CGI art. 150-0 B ter— apport-cession et report d'imposition (voir guide cession)
- LFSS 2026 (loi n° 2025-1403 du 30/12/2025) — dualité des prélèvements sociaux (17,2 % vs 18,6 %)
- LF 2026 (loi n° 2026-103 du 19/02/2026) — loi de finances pour 2026
- service-public.fr — CEHR (art. 223 sexies) et contribution différentielle (CDHR)
- impots.gouv.fr / BOFiP — assurance-vie, bénéficiaire, barème et assiette IFI
- Arrêté du 22 décembre 2025 — PASS 2026 fixé à 48 060 €
Mise à jour : 22 juin 2026. Sources : Code Général des Impôts (CGI), Code des assurances, Code monétaire et financier (CMF), BOFiP, Légifrance, impots.gouv.fr, service-public.fr. Les chiffres et barèmes mentionnés sont ceux en vigueur au 22 juin 2026 et intègrent la loi de finances 2026 (loi n° 2026-103 du 19 février 2026) et la LFSS 2026 (loi n° 2025-1403 du 30 décembre 2025).
Ce guide est fourni à titre informatif et ne constitue pas un conseil personnalisé au sens de l'article L. 533-13 du Code monétaire et financier. Les rendements et cas chiffrés sont illustratifs et non garantis ; tout investissement comporte un risque de perte en capital, et les performances passées ne préjugent pas des performances futures. La fiscalité dépend de votre situation individuelle. Pour une recommandation adaptée, consultez un conseiller en gestion de patrimoine certifié. Hagnéré Patrimoine est un cabinet de CGP enregistré à l'ORIAS sous le n° 23002291 (CIF, COA, COBSP) — siège social 7 Rue Ernest Filliard, 73000 Chambéry.