Retraite du médecin généraliste : pourquoi la CARMF ne suffira pas

C'est la double peine la plus mal anticipée du généraliste : vous versez chaque année plusieurs dizaines de milliers d'euros de cotisations obligatoires à la CARMF — et le jour de votre départ, votre pension ne couvrira sans doute que 40 à 50 % de votre dernier revenu d'activité (estimation sectorielle, au conditionnel — jamais une garantie). L'ordre de grandeur, tout de suite : la pension moyenne servie par la CARMF, toutes générations confondues, tourne autour de 2 900 à 3 000 € bruts par mois [à vérifier sur carmf.fr], et le généraliste, dont le bénéfice est en général plus bas que celui du spécialiste, se situe plutôt sous cette moyenne. Du jour au lendemain, votre revenu est donc divisé par deux — à anticiper bien avant 60 ans. Dans ce guide, vous allez comprendre d'où vient ce trou (étage par étage), combien il vaut dans votre cas, et comment le combler sereinement.

« 40-50 % », ce n'est pas une fatalité subie : c'est un signal pour agir tôt. Les leviers concrets sont détaillés dans notre guide compléter sa retraite CARMF : les 4 solutions du généraliste. Ici, on commence par poser le diagnostic : d'où vient ce trou, étage par étage, et comment le chiffrer.

Pour comprendre pourquoi la pension décroche, il faut d'abord savoir comment elle se construit. En tant que médecin, vous relevez de la catégorie « santé » des professions libérales (art. L. 640-1 du Code de la sécurité sociale), affiliée à la CNAVPL. Cette dernière chapeaute dix sections professionnelles (art. L. 641-1 CSS) : la CARMF est la section des médecins. Votre retraite obligatoire empile alors trois régimes, chacun avec sa logique propre.

Premier paradoxe à retenir : ces trois cotisations sont intégralement déductibles de votre bénéfice BNC, sans plafond (BOI-BNC-BASE-40-60-50-20). Elles pèsent lourd sur votre trésorerie — et pourtant la pension qu'elles financent reste faible au regard de vos revenus. Le même plafonnement frappe d'ailleurs toutes les professions libérales, comme l'explique notre guide la retraite des professions libérales.

C'est ici que le décrochage commence. La cotisation de base (art. L. 642-1 CSS) se calcule par tranches : 8,73 % du revenu jusqu'à 1 PASS, puis 1,87 % de 1 à 5 PASS. Ces cotisations achètent des points, mais le nombre de points acquis chaque année est plafonné. Résultat : au-delà d'un certain revenu, vous continuez à cotiser sans acquérir le moindre droit supplémentaire de base.

Points de base = ordre de grandeur de 550 a 580 points / an au maximum (revenu >= 5 PASS) [nombre de points plafond non publie par la CARMF, a verifier sur carmf.fr]
Valeur de service du point de base (01/01/2026) = 0,6599 EUR  [a verifier sur carmf.fr]

Droits de base acquis = environ 360 a 385 EUR / an au plus

Concrètement, la retraite de base d'un généraliste à carrière complète ne représente qu'une fraction modeste de sa pension totale. C'est la complémentaire RCV qui porte l'essentiel — mais elle est, elle aussi, écrêtée (voir l'étage suivant).

Le régime complémentaire d'assurance vieillesse, ou RCV (art. L. 644-1 CSS), constitue en général la part la plus importante de la pension servie au médecin. C'est l'étage qui « fait » votre retraite — et c'est aussi celui dont la cotisation a le plus grimpé en 2026.

En 2026, la cotisation RCV s'élève à 11,80 % dans la limite de 3,5 PASS, soit 168 210 € d'assiette : au-delà, plus aucun droit complémentaire ne s'acquiert. La cotisation maximale atteint ainsi de l'ordre de 19 849 € [à vérifier sur carmf.fr]. La valeur de service du point RCV est de l'ordre de 77,14 € au 1^er janvier 2026 [à vérifier sur carmf.fr].

Attention au chiffre qui circule : pour 2026, la valeur de service du point RCV à retenir est de l'ordre de 77,14 €. Les autres valeurs viennent de millésimes antérieurs ou de paramètres de liquidation différents : vérifiez toujours le chiffre à jour et daté sur le site officiel de la CARMF.

Le troisième étage n'existe que pour les médecins conventionnés : l'allocation supplémentaire de vieillesse (ASV) (art. L. 645-1 CSS), assise sur une cotisation forfaitaire (art. L. 645-2). Pour les médecins de secteur 1, une partie de cette cotisation est prise en charge par les caisses d'assurance maladie.

Le texte est explicite : aux termes de l'art. L. 645-3 CSS, « les caisses d'assurance maladie participent au financement de cette cotisation dans les conditions prévues au 5° du I de l'article L. 162-14-1 » — c'est-à-dire la convention médicale. Le régime ASV des médecins libéraux est précisé par le décret n° 2011-1644 du 25 novembre 2011.

Le montant, c'est une moitié de la question. L'autre, c'est : à quel âge partir sans se faire mordre par la décote ? L'âge légal de départ se relève de 62 à 64 ans selon la génération (réforme de 2023, loi n° 2023-270), mais le calendrier de relèvement est gelé par la LFSS 2026 : les bornes exactes par génération sont donc à confirmer. Ne tenez pas « 64 ans » pour gravé dans le marbre tant que le calendrier reste gelé.

Le repère stable, lui, c'est le taux plein automatique à 67 ans : à cet âge, votre pension est liquidée sans décote, quelle que soit votre durée d'assurance. C'est l'âge de référence pour sécuriser une pension non minorée.

Prenons un cas concret. En rendez-vous, c'est l'exercice que les généralistes réclament le plus : poser, côte à côte, leur dernier revenu et la pension qu'ils toucheront réellement. Le prénom est fictif, les ordres de grandeur réalistes pour un généraliste installé. Tout est présenté au conditionnel : les montants de pension sont des estimations indicatives, à vérifier sur le RIS et sur carmf.fr, jamais une projection nominative.

Le deuxième angle mort de la retraite du généraliste, c'est la réversion : ce que percevra le conjoint survivant. Et là, surprise : chaque étage a ses propres règles. La base, la RCV et l'ASV ne se réversent ni au même taux, ni au même âge, ni aux mêmes conditions [à vérifier sur carmf.fr].

Un point décisif, et trop souvent ignoré : la réversion suppose le mariage. Le PACS et le concubinage n'ouvrent aucun droit à réversion, et la base exige en principe une durée minimale de mariage (sauf exceptions). Un médecin pacsé depuis trente ans peut donc laisser son compagnon sans un euro de réversion CARMF— exactement le genre de trou qu'une clause bénéficiaire d'assurance-vie vient combler.

« La CARMF ne suffit pas » n'est pas un argument de vente : c'est un simple calcul, qu'on peut poser noir sur blanc. Mettons côte à côte ce que dit le régime et ce que cela donne, vraiment, dans votre situation.

Un dernier point, pour les médecins exerçant en société sous le régime TNS (typiquement en SELARL avec gérance majoritaire, à la différence du président de SELAS, assimilé-salarié). L'assiette des cotisations TNS a tendance à s'élargir : les dividendes versés par une SEL à une SPFPL peuvent être soumis aux cotisations sociales chez l'associé professionnel relevant du régime TNS (Cass. 2e civ. 19 octobre 2023, n° 21-20.366), et la rémunération technique de l'activité libérale en SEL relève désormais des BNC, la tolérance forfaitaire des 5 % ayant été annulée (CE 8 avril 2025, n° 492154). Autrement dit : vous risquez de cotiser sur une assiette plus large, sans pour autant augmenter une pension qui, elle, reste plafonnée. Pour arbitrer votre forme d'exercice, voyez le PER du libéral et l'assiette des cotisations.

Passons aux solutions. On oppose souvent PER, assurance-vie et immobilier comme s'il fallait choisir l'un contre les autres. En réalité, chacun répond à un besoin distinct : défiscaliser tant que votre tranche est haute, garder de la liquidité et préparer la transmission, puis générer un revenu pour le quotidien. Le bon dosage entre les trois, lui, est propre à votre situation.

1. Le PER : déduire à l'entrée (art. 154 bis CGI)

Le PER est le levier de défiscalisation le plus puissant du médecin TNS. L'article 154 bis du CGI vous laisse déduire de votre bénéfice 10 % (dans la limite de 8 PASS) + 15 % de la fraction comprise entre 1 et 8 PASS, avec un plancher de 4 806 € et un maximum de 88 911 € en 2026. À 41 % de tranche, l'effet à l'entrée est considérable. Attention : le PER ne crée pas de droits CARMF (l'avantage est uniquement à l'impôt sur le revenu, le versement restant dans l'assiette sociale, art. L. 131-6 CSS). À la sortie en capital, la part versements est imposée au barème sans l'abattement de 10 % des pensions (BOI-RSA-PENS-30-10-20), et les gains au PFU de 31,4 % (prélèvements sociaux de 18,6 %). Le détail chiffré : PER médecin : combien d'impôt économisé selon votre BNC et le guide complet du Plan d'épargne retraite.

2. L'assurance-vie : liquidité et transmission

Là où le PER bloque l'épargne, l'assurance-vie reste disponible à tout moment. Après 8 ans, le rachat bénéficie d'un abattement annuel (4 600 € seul, 9 200 € pour un couple) puis d'une imposition à 7,5 ou 12,8 %. Surtout, ses prélèvements sociaux restent à 17,2 % (et non 18,6 %), et elle se transmet hors succession : abattement de 152 500 € par bénéficiaire (art. 990 I) pour les primes versées avant 70 ans, 30 500 € au-delà (art. 757 B). C'est le pendant naturel du PER : là où le PER bloque, l'assurance-vie reste mobilisable, et elle protège le conjoint — tout sur l'assurance-vie.

3. L'immobilier et les SCPI : un revenu régulier

Pour un revenu qui tombe chaque mois à la retraite, l'immobilier garde sa place. Les SCPI (pierre-papier) distribuent des loyers sans gestion directe ; l'achat des murs de votre cabinet (souvent en SCI) constitue un actif retraite qui se valorise pendant votre activité. À noter : les revenus fonciers de la location nue supportent des prélèvements sociaux de 17,2 % (maintenus en 2026). Pour explorer la pierre-papier : les SCPI comme complément de revenu.

Préparer sa retraite de médecin tient en quatre étapes simples, à mener dans l'ordre. L'essentiel est de commencer tôt : c'est la durée qui fait l'effet de la capitalisation, bien plus que le montant des premiers versements.

1. Demandez votre relevé (RIS / EIG) et estimez votre pension réelle : c'est le point de départ, votre vrai chiffre, pas une moyenne.
2. Chiffrez le trou mensuel entre cette pension et le revenu que vous voulez conserver à la retraite.
3. Calibrez le PER au plus haut de votre tranche marginale, sans amputer votre trésorerie ni votre épargne de précaution.
4. Complétez par l'assurance-vie (liquidité, transmission) et l'immobilier / SCPI (revenu régulier), selon votre horizon.

Pour aller plus loin, trois ressources : les leviers de complément en détail dans compléter sa retraite CARMF : 4 solutions, le panorama des placements adaptés au médecin dans où placer son argent quand on est médecin généraliste, et l'ensemble des leviers fiscaux dans défiscalisation médecin généraliste : 7 leviers.