Retraite de la sage-femme : ce que la CARCDSF vous versera vraiment

Pour une carrière pleine, la première pension d'une sage-femme libérale tombe le plus souvent autour de 2 300 à 2 900 € par mois brut — moyenne de caisse de l'ordre de 2 400 € —, à confirmer sur carcdsf.fr. C'est un ordre de grandeur, pas une promesse. Et rapporté au train de vie d'avant, l'écart surprend toujours. Le plan de cette page est simple : on regarde d'abord d'où vient le trou, on le met en chiffres, et on voit où vous pouvez agir en premier pour le combler.

Une précision de méthode, parce qu'elle conditionne tout : la logique d'une caisse obligatoire de libéral est commune à toutes les professions — vous cotisez sur votre revenu d'activité, mais le régime ne reconstitue jamais l'intégralité de ce revenu une fois à la retraite. C'est précisément ce que nous détaillons côté méthode dans le guide sur pourquoi la caisse obligatoire d'un libéral ne suffit jamais.

On me la sort à presque chaque premier rendez-vous, donc réglons-la d'entrée. La sage-femme exerce une profession médicale et relève à ce titre de la CARCDSF — la Caisse Autonome de Retraite des Chirurgiens-Dentistes et des Sages-Femmes —, dans sa section des sages-femmes (article L. 641-1 du Code de la sécurité sociale). Elle ne relève jamais de la CARPIMKO (la caisse des infirmiers et des kinésithérapeutes, auxiliaires médicaux), ni de la CARMF (médecins), ni de la CAVP (pharmaciens). L'affiliation est obligatoire dès toute activité libérale, même à temps partiel ou en remplacement.

Sur le fond, vous devez raisonner avec les barèmes de votre section — pas ceux du dentiste — sinon tout le calcul est faussé. Vous pouvez d'ailleurs comparer avec la page sœur consacrée à la retraite du dentiste à la CARCDSF (même caisse, section différente) : vous verrez que le diagnostic est inversé. Chez le dentiste, c'est l'écrêtement d'un haut revenu ; chez vous, c'est une assiette trop faible.

Avant de comprendre pourquoi la pension décroche, voyons comment elle se monte. Vous relevez de la catégorie « santé » des professions libérales (article L. 640-1 du CSS), affiliée à la CNAVPL, et la CARCDSF gère pour vous trois régimes par points : la base, la complémentaire et, pour la praticienne conventionnée, la PCV.

La PCV : un 3e étage réservé à la conventionnée, cofinancé par l'Assurance maladie

Un mot sur la PCV, car elle est doublement spécifique. D'abord, elle est réservée à la sage-femme conventionnée : si vous exercez en dehors de la convention, vous n'avez tout simplement pas ce troisième étage. Ensuite, l'Assurance maladie en finance environ les deux tiers : c'est une vraie couverture, qui vous coûte de l'ordre de 260 € pour ouvrir des droits valorisés sur la base d'un forfait d'environ 780 €. Mais comme ce forfait est déconnecté du revenu, il sert le même nombre de points à toutes : ce n'est pas lui qui rattrapera un faible niveau de pension.

Voici le différenciateur clé par rapport au dentiste. Chez lui, le problème est un plafond qui écrête un revenu élevé : au-delà de 5 PASS (240 300 €), il cotise sans acquérir de droit. Chez la sage-femme, ce plafond ne mord presque jamais, parce qu'un bénéfice de 30 000 à 60 000 € en est très loin. Le vrai problème est ailleurs : on cotise sur une petite assiette (revenus modérés, exercice parfois partiel ou mixte), donc on accumule peu de points, donc la pension est petite. On est donc à l'opposé du cas du dentiste.

Revenu d activite (BNC) modere (ex. 40 000 a 55 000 EUR)
-> petite assiette de cotisation
-> peu de points base (0,6599 EUR) + complementaire (~31,82 EUR)

Taux de remplacement =
   Pension annuelle CARCDSF (base + complementaire + PCV)
   -----------------------------------------------------
              Dernier revenu d activite

Au bout du compte, pour une sage-femme, la seule CARCDSF se situe le plus souvent sous 50 %, souvent autour de 44 % du dernier revenu (estimation sectorielle, au conditionnel). Reste à le vérifier sur votre propre relevé, surtout si votre carrière a été partagée entre salariat et libéral.

Sur ce point précis, je vois passer beaucoup d'idées fausses en rendez-vous. Beaucoup de sages-femmes combinent des vacations hospitalières ou en PMI avec une activité libérale — parfois sur toute la carrière, parfois par phases. Du coup, vos droits se fractionnent entre plusieurs caisses, et aucune pension consolidée n'apparaît nulle part avant la demande de retraite.

Le principe est simple : chaque étage sert une pension égale au nombre de points acquis × la valeur de service du point(de l'ordre de 0,6599 € en base, ~31,82 € en complémentaire). Ensuite, quatre paramètres font bouger le chiffre final : votre âge de départ, la décote si la carrière est incomplète, la surcote si vous prolongez, et les bonifications maternité propres à votre métier.

Prenons Sophie, conventionnée, 62 ans, qui m'a justement posé la question le mois dernier. Les chiffres ci-dessous restent des estimations : la pension exacte, elle seule peut la lire sur son RIS.

Le diagnostic est posé ; la bonne nouvelle, c'est que ce trou se comble. Mais avec une architecture proportionnée à des revenus modérés. On laisse de côté la holding, le pacte Dutreil ou la SPFPL : ce sont des outils de chirurgiens-dentistes à 200 000 € de bénéfice, pas d'une sage-femme à 50 000 €. Quatre leviers suffisent, dans cet ordre. Le détail chiffré du PER, lui, est traité dans le guide dédié au PER de la sage-femme pour compléter la CARCDSF et déduire ses cotisations.

Le détail — combien verser, sur quels supports, dans quel ordre — figure dans le guide du PER de la sage-femme et, pour le PER en général, dans le guide complet du Plan d'épargne retraite. Pour l'étage liquidité et transmission, voyez l' assurance-vie comme complément de revenu et outil de transmission ; pour le revenu régulier, les SCPI comme revenu complémentaire pour la retraite. Et puisque le PER est aussi un levier d'impôt, retrouvez-le dans la défiscalisation de la sage-femme libérale.

À revenus égaux, la sage-femme libérale a un actif que la salariée n'a pas : la valeur de cession de sa patientèle (un fonds en BNC, prestations de services). Même à valeur modeste, bien anticipée, elle peut représenter plusieurs années de pension d'un coup. Attention toutefois : depuis 2026, les prélèvements sociaux sur la plus-value professionnelle sont à 18,6 %(CSG relevée à 10,6 %), et non plus 17,2 % — d'où l'intérêt des régimes d'exonération. Trois régimes de faveur cohabitent au départ en retraite.

La valorisation, le prix et le financement d'une cession — côté cédante comme côté acheteuse — sont détaillés dans le guide sur le rachat d'un cabinet de sage-femme (patientèle, prix et financement). Le mécanisme complet des exonérations, lui, figure dans le guide céder son cabinet et exonérer la plus-value (238 quindecies, 151 septies A).

Avant d'épargner, il faut sécuriser ce qui paie l'épargne : votre capacité à travailler. Une sage-femme arrêtée trois mois pour une grossesse difficile ou un dos bloqué par les gardes voit son BNC chuter, et avec lui ses versements. Or la couverture obligatoire de la CARCDSF est limitée (le RID ne représente qu'une cotisation de l'ordre de 384 €).

Votre feuille de route par âge

35-45 ans :sécurisez d'abord la prévoyance (maternité, gardes), ouvrez un PER, prenez date sur une assurance-vie (l'antériorité fiscale se construit tôt), et reconstituez vos droits via le RIS — surtout si votre exercice est déjà mixte. À cet âge, chaque euro capitalisé travaille vingt à trente ans.

45-55 ans :densifiez le PER au plus haut de votre tranche, visez l'immobilier de rendement ou les SCPI, et vérifiez l'articulation de vos plafonds — en exercice mixte, le disponible PER salarié (article 163 quatervicies) se cumule avec le disponible 154 bis du libéral, un détail qui change le calibrage.

55-64 ans : préparez l'architecture de cession de la patientèle (conditions des 5 ans, fenêtre des 24 mois), et calez votre départ sur le taux plein automatique à 67 ans si votre carrière est incomplète — ce qui est fréquent après un exercice mixte ou des interruptions liées à la maternité.

Pour aller plus loin : le guide sur la retraite du libéral au-delà du régime obligatoire replace le sujet dans le cadre commun à toutes les professions libérales. Et si vous touchez bientôt un capital de cession ou de départ, voyez comment placer un capital de départ en retraite en 2026.