PER sage-femme : compléter la CARCDSF et déduire ses cotisations

Commençons par le diagnostic, car il commande tout le reste : à la retraite, votre pension CARCDSF couvre rarement plus de la moitié de vos revenus d'activité — c'est tout l'objet de notre guide sur la retraite CARCDSF de la sage-femme, qui chiffre ce trou de pension. Ce trou, paradoxalement, est votre meilleur argument pour le PER : vous déduisez à votre tranche d'aujourd'hui une épargne que vous récupérez demain, à un moment où vos revenus — donc votre impôt — auront baissé. L'article 154 bis du CGI vous laisse déduire de votre bénéfice au moins 4 806 € en 2026 — un plancher pensé pour les revenus comme les vôtres. À 30 %, c'est environ 1 442 € d'impôt en moins dès cette année. Et si vous cumulez salariat et libéral — fréquent dans ce métier — vous avez deux plafonds, pas un. Une seule chose à graver dans le marbre : le PER ne crée aucun droit à la CARCDSF. Il ne comble pas la caisse, il la complète.

Une précision de méthode pour bien lire ce guide : le maximum de 88 911 € est un plafond, pas une cible. Pour une sage-femme, le bon montant à verser tourne presque toujours autour du plancher de 4 806 € — celui qui « racle » votre tranche d'imposition sans amputer votre trésorerie. Ici, on se concentre sur ce qui change pour vous : la formule appliquée à un BNC modéré, l'économie réelle à 30 %, les deux plafonds de l'exercice mixte, et la sortie à la retraite.

Le PER déductible n'est pas une niche fiscale : c'est un report d'imposition. Vous ne supprimez pas l'impôt, vous le déplacez dans le temps — de l'année du versement, où votre tranche est haute, vers la retraite, où elle est basse. Le gain réel naît de cet écart de tranches, auquel s'ajoute la capitalisation de l'épargne pendant toutes les années intermédiaires. Pour une sage-femme, le profil est presque idéal : vous déduisez aujourd'hui à 30 % (parfois 41 %), et vous ressortez la part « versements » à la retraite à une tranche souvent bien plus faible — 11 %, voire 0 % les premières années — car la pension CARCDSF aura nettement réduit vos revenus.

GAIN REEL ~ (TMI entree - TMI sortie) x versements + capitalisation

Exemple sage-femme :
  TMI a l'entree (en activite)    = 30 %
  TMI a la sortie (part versements) = 11 %
  Ecart de tranche                = 19 points
  + les gains capitalises pendant 20 ans et plus

Dernier rappel avant d'entrer dans les chiffres : le PER ne rachète aucun point CARCDSF et ne valide aucun trimestre. Ce n'est pas un outil pour réparer la caisse, c'est un outil pour construire à côté. Le diagnostic du manque à combler, lui, est détaillé dans notre guide retraite CARCDSF ; ici, on s'occupe de la solution.

C'est l'avantage de l'indépendant sur le salarié : là où un salarié plafonne à 10 % de ses revenus (l'article 163 quatervicies), la sage-femme au régime réel ajoute une seconde tranche à 15 % sur le haut de son bénéfice grâce à l'article 154 bis du CGI. Vous déduisez le plus élevé de deux montants : la formule majorée, ou un plancher de sécurité.

La formule, et pourquoi le plancher est votre allié

Le plafond se construit en deux temps : 10 % de votre bénéfice imposable (dans la limite de 8 PASS), puis 15 % de la fraction de ce bénéfice comprise entre 1 et 8 PASS. Mais voici le point clé pour une sage-femme : si votre bénéfice est inférieur à 1 PASS (48 060 € en 2026), la majoration de 15 % ne joue pas, et 10 % de votre bénéfice tombe sous le seuil du plancher. C'est alors le plancher de 4 806 € qui prend le relais — une déduction minimale garantie, même à bénéfice modeste.

PLAFOND PER TNS = 10 % x benefice (dans la limite de 8 PASS)
                + 15 % x (min(benefice, 8 PASS) - 1 PASS)

PASS 2026 = 48 060 EUR   |   8 PASS = 384 480 EUR

PLANCHER  = 10 % x 1 PASS                    = 4 806 EUR
CAS TYPE  = 10 % x 48 000 = 4 800 EUR (< 1 PASS : pas de majoration 15 %)
          => le PLANCHER de 4 806 EUR prend le relais

La base de calcul, c'est le bénéfice de votre déclaration 2035 (recettes encaissées moins charges déductibles), au titre de l'année N, avec le PASS de 2026 (48 060 €). Gardez ces quelques repères sous les yeux :

Repérez la ligne de votre bénéfice imposable, puis lisez l'économie dans la colonne de votre tranche. L'économie d'impôt sur le revenu vaut, en première approche, votre versement × TMI. À 48 000 € de BNC et 30 % de tranche, déduire 4 806 €, c'est environ 1 442 € d'impôt en moins dès cette année.

Attention à ce que ces chiffres disent vraiment : ils mesurent l'économie d'impôt, certaine et immédiate, mais rien de la performance de votre épargne une fois investie, qui dépend des supports choisis et n'est jamais garantie. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures, et le capital n'est pas garanti hors fonds en euros.

C'est la particularité la plus mal connue — et la plus avantageuse — du métier. Beaucoup de sages-femmes exercent en mixte : une activité salariée (maternité hospitalière, clinique) et une activité libérale (suivi à domicile, rééducation périnéale, consultations). Cette pluriactivité vous ouvre deux plafonds PER cumulables, chacun assis sur une source de revenu différente.

Prenons trois cas, déroulés euro par euro. Les prénoms sont fictifs, mais les profils et les ordres de grandeur sont ceux de sages-femmes libérales réelles. Ces simulations figent les taux 2026 et supposent les conditions remplies ; elles ne valent pas conseil personnalisé.

Le plafond 154 bis, généreux, est réservé au régime réel (déclaration contrôlée 2035). Si vous êtes au micro-BNC, vous pouvez toujours déduire un PER, mais le calcul change de base : le plafond classique de l'article 163 quatervicies, calculé sur votre bénéfice après abattement.

Concrètement : une sage-femme au micro avec 80 000 € de recettes a un bénéfice imposable de 52 800 € (après l'abattement de 34 %), soit un plafond PER d'environ 5 280 € via le 163 quatervicies. Au réel, le même profil basculerait sur le 154 bis. Le choix micro / réel dépasse le seul PER : il dépend de votre niveau de charges réelles. On l'arbitre globalement avec votre expert-comptable.

Le rendement fiscal du PER dépend d'une seule chose : que votre tranche baisse entre l'entrée et la sortie. Encore faut-il connaître la fiscalité de sortie, qui diffère selon que vous récupérez l'épargne en capital ou en rente. À l'échéance, vous choisissez librement : capital en une fois, capital fractionné, rente viagère, ou un mélange des trois (art. L. 224-5 du Code monétaire et financier).

La sortie en capital

Pour des versements déduits à l'entrée, le retrait en capital se lit en deux parts. La part « versements » est imposée au barème de l'IR, sans l'abattement de 10 % des pensions classiques (la plupart des simulateurs en ligne l'appliquent quand même, ce qui surévalue le net), mais sans prélèvements sociaux. Le système du quotient (art. 163-0 A du CGI) reste mobilisable pour lisser une grosse sortie. La part « gains » est imposée au PFU de 31,4 % (12,8 % d'IR + 18,6 % de prélèvements sociaux), ou sur option au barème.

La sortie en rente

En rente, pour des versements déduits, la rente est imposée comme une pension (rente viagère à titre gratuit, art. 158-5 du CGI), avec l'abattement de 10 %, plus prélèvements sociaux. La base de déblocage est posée par l'article L. 224-5 du CMF, et les six cas de sortie anticipée — dont l'achat de la résidence principale — par l'article L. 224-4.

Un garde-fou qu'on oublie presque toujours en rendez-vous. En déduisant un versement PER, vous baissez votre bénéfice imposable — et donc le revenu que la banque retiendra pour calculer votre taux d'endettement (les règles du Haut Conseil de stabilité financière, le HCSF ; ce n'est pas un texte fiscal). Pour une sage-femme dont les revenus passent par les liasses 2035 et l'avis d'imposition, charger fort le PER l'année précédant une demande de prêt peut réduire votre capacité d'emprunt, au mauvais moment.

La règle de bon sens : si vous préparez un achat — résidence principale, murs de cabinet, rachat de patientèle — modérez vos versements PER avant le prêt, le temps de présenter à la banque des revenus pleins, puis accélérez ensuite, une fois le crédit obtenu. Et gardez en tête une soupape : le PER se débloque par anticipation pour acquérir votre résidence principale (art. L. 224-4 du CMF).

La question que pose toute sage-femme après le diagnostic CARCDSF : combien faut-il mettre de côté pour combler le trou de pension ? En ordre de grandeur, viser environ 1 000 €/mois de complément (12 000 €/an) suppose de constituer un capital de 250 000 à 350 000 €, selon les hypothèses de rendement et la table de conversion en rente retenue. C'est un repère, pas une promesse : tout dépend de votre âge de départ, du rendement réel et du mode de sortie.

OBJECTIF : ~250 000 a 350 000 EUR de capital pour ~1 000 EUR/mois

Effort mensuel indicatif a 3-4 % net :
  Demarrage a 44 ans (env. 23 ans)  ~ 600 a 800 EUR/mois
  Demarrage a 50 ans (env. 17 ans)  ~ 900 a 1 200 EUR/mois
  Demarrage a 55 ans (env. 12 ans)  ~ 1 400 a 1 800 EUR/mois

Vous le voyez : l'effort à viser (600-800 €/mois à 44 ans) dépasse souvent ce que le seul plafond 154 bis permet de déduire (environ 400 €/mois à 48 000 € de BNC). Conséquence : on ne loge pas tout dans le PER : on combine un PER déduit (pour l'avantage fiscal immédiat, dans la limite du plafond) et une enveloppe non déduite et plus souple— assurance-vie, SCPI — pour le surplus et la liquidité. Pour bâtir ce mix :

Avant de parler épargne, il faut traiter un risque avant tout le reste : en libéral, votre revenu repose entièrement sur votre activité, et vos indemnités journalières sont souvent faibles. Le métier de sage-femme expose en plus à des aléas spécifiques : maternité, arrêt de travail, gardes de nuit, fatigue physique. Un arrêt, même temporaire, coupe à la fois votre revenu et votre capacité à alimenter un PER. D'où une hiérarchie claire : on sécurise la prévoyance avant de saturer le PER.

Bonne nouvelle : la prévoyance et la complémentaire santé Madelin relèvent aussi de l'article 154 bis, mais sur une enveloppe distincte de celle de la retraite. Elle ne grignote pas votre plafond PER. Le plafond du volet prévoyance / santé est de 7 % du PASS + 3,75 % du bénéfice, le tout plafonné à 3 % de 8 PASS, soit environ 11 534 € en 2026.

La grande majorité des sages-femmes exerce en entreprise individuelle (BNC) — la SEL est rarement justifiée à revenus modérés. Mais si vous êtes associée d'une SELARL, un point mérite attention pour votre PER. L'accès au plafond 154 bis suppose une rémunération imposée en BNC (jamais en traitements et salaires). Or, depuis l'imposition des revenus 2024, la part de votre rémunération qui correspond à votre activité libérale « technique » est imposée en BNC : elle ouvre donc le 154 bis. En contrepartie, l'abattement de 10 % des traitements et salaires disparaît (remplacé par la déduction des frais réels BNC).

Cette qualification résulte d'une série de décisions du Conseil d'État (CE 16 octobre 2013, n° 339822 ; CE 8 décembre 2017, n° 409429 ; CE 8 avril 2025, n° 492154, qui a annulé la tolérance forfaitaire des 5 % de rémunération de gérance) et du rescrit BOI-RES-BNC-000136 : l'associée doit désormais justifier la ventilation entre part technique (BNC) et part de mandat (art. 62). C'est cette part imposée en BNC qui ouvre l'accès au plafond 154 bis. Le choix d'une structure sociétaire dépasse largement le PER :