Retraite de l'expert-comptable (CAVEC) : le vrai montant, classe par classe

Imaginez le dernier vendredi de votre activité. Vous fermez le cabinet sur un revenu de 12 500 € par mois. Le lundi suivant, votre première pension tombe : de l'ordre de 4 400 à 5 000 €. Du jour au lendemain, près des deux tiers de votre revenu se sont évaporés. C'est l'angle mort le plus fréquent chez l'associé d'un cabinet : vous versez chaque année une cotisation CAVEC lourde — jusqu'à 25 627 € en classe H, voire 30 616 € en classe I — et pourtant votre pension ne couvrira sans doute que 35 à 40 % de votre dernier revenu d'activité à 150 000 € (estimation sectorielle, au conditionnel — jamais une garantie). L'ordre de grandeur, tout de suite : la pension moyenne servie tourne autour de 1 600 à 1 700 € bruts par mois [à vérifier sur cavec.fr], une moyenne tirée vers le bas par les carrières courtes. Un associé à hauts revenus touchera davantage en valeur absolue, mais avec un taux de remplacement plus faible : c'est tout le paradoxe que ce guide va démonter. On va décortiquer ce trou étage par étage, le chiffrer dans votre cas, et regarder comment le combler — pendant qu'il est encore temps d'agir.

35-40 %, ça ne veut pas dire que la CAVEC est un mauvais régime — au contraire, son rendement technique est l'un des meilleurs. Ça veut dire qu'à votre niveau de revenu, le régime atteint son plafond, et que le reste se joue ailleurs. Les leviers concrets pour combler ce trou sont détaillés dans notre guide compléter sa retraite CAVEC : les solutions de l'expert-comptable. Ici, on commence par poser le diagnostic : d'où vient ce trou, étage par étage, et comment le chiffrer.

Avant de voir pourquoi la pension décroche, regardons comment elle se construit. En tant qu'expert-comptable — et il en va de même pour le commissaire aux comptes —, vous relevez des professions libérales affiliées à la CNAVPL (art. L. 640-1 du Code de la sécurité sociale). Cette dernière chapeaute plusieurs sections professionnelles (art. L. 641-1 CSS) : la CAVEC est la section des experts-comptables et des commissaires aux comptes. Votre retraite obligatoire empile alors trois régimes, chacun avec sa logique propre.

Et voilà le premier piège : ces cotisations sont intégralement déductibles de votre bénéfice BNC, sans plafond (BOI-BNC-BASE-40-60-50-20). Elles pèsent lourd sur votre trésorerie — et pourtant la pension qu'elles financent reste plafonnée au regard de vos revenus. Le même plafonnement frappe d'ailleurs toutes les professions libérales, comme l'explique notre guide la retraite des professions libérales.

Le décrochage démarre à cet étage précis. La cotisation de base (art. L. 642-1 CSS et son décret d'application) se calcule par tranches : 8,73 % du revenu jusqu'à 1 PASS (48 060 €), puis 1,87 % de 1 à 5 PASS. Ces cotisations achètent des points, mais le nombre de points acquis chaque année est plafonné. Résultat : au-delà de 5 PASS, soit 240 300 € de revenu, vous ne créez plus aucun droit de base supplémentaire.

Points de base = ordre de grandeur de 525 a 550 points / an au maximum
(revenu superieur ou egal a 5 PASS = 240 300 EUR) [a verifier sur votre releve CNAVPL]
Valeur de service du point de base (01/01/2026) = environ 0,6599 EUR  [a verifier]

Droits de base acquis = quelques centaines d'euros / mois au plus, carriere complete

En clair, la retraite de base d'un expert-comptable à carrière complète ne représente qu'une fraction modeste de sa pension totale. C'est la complémentaire CAVEC, par classes, qui porte l'essentiel de la pension d'un haut revenu — mais elle plafonne, elle aussi, à la classe la plus haute (voir l'étage suivant).

La CAVEC a une mécanique à part : sa complémentaire ne se cotise pas en pourcentage du revenu, mais par classes forfaitaires. Vous êtes rattaché automatiquement à une classe selon votre revenu professionnel, et chaque classe correspond à une cotisation fixe et à un nombre de points fixe. Depuis le 1^er janvier 2026, la caisse a refondu sa grille : elle compte désormais 9 classes, de A à I, la classe I ayant été créée pour les revenus supérieurs à 181 208 €, afin d'accompagner la réforme de l'assiette sociale des indépendants.

Quelques paramètres clés à connaître pour 2026 : la valeur de service du point complémentaire est de 1,3850 € (+1 % par rapport à 1,3710 € en 2025), et la création de la classe I a porté le plafond de points acquis de 1 500 à 1 841 par an. Le rendement technique du régime reste élevé (de l'ordre de 8 %), et il est possible, en restant dans le régime, d'acheter des points supplémentaires (prix d'achat du point en option de l'ordre de 16,630 €, voir la section sur les leviers internes).

Détail qui ne concerne que vous, en société : l'arbitrage entre rémunération et dividendes pilote directement votre assiette sociale — donc votre classe CAVEC. Se rémunérer moins pour distribuer davantage de dividendes réduit l'assiette de cotisations… et donc les points acquis. Un sujet à manier avec soin, détaillé dans notre guide dividendes de SEL : l'arbitrage qui pilote votre assiette CAVEC.

Le calcul tient en une ligne. Ce qui le rend imprévisible, c'est qu'il s'étale sur toute une carrière. Chaque année passée dans une classe vous rapporte un nombre fixe de points. On additionne les points de toutes vos années de carrière, puis on multiplie par la valeur de service du point et par le taux de liquidation.

Pension complementaire annuelle = (total des points acquis) x (valeur de service du point) x (taux de liquidation)

Valeur de service du point 2026 = 1,3850 EUR
Taux de liquidation = 100 % au taux plein ; reduit par la decote, majore par la surcote

Exemple : 1 annee en classe H = 1 541 points x 1,3850 EUR = 2 134 EUR
de droits acquis sur cette seule annee

Votre pension totale est donc la somme de deux étages : la base (points de base × 0,6599 €) et la complémentaire (points CAVEC × 1,3850 €), modulées par le taux de liquidation. Attention au piège du « maximum théorique » : vos premières années de carrière ont presque toujours été passées dans des classes basses (revenus de début d'exercice). Votre pension réelle est donc en deçà du calcul qui supposerait toute la carrière en classe H. D'où l'importance de raisonner en fourchette, pas en chiffre faussement précis.

Connaître le montant ne suffit pas. Reste la date : partez trop tôt et la décote vous rabote la pension à vie. L'âge légal de départ du régime de base se situe entre 62 ans 9 mois et 64 ans selon la génération (réforme de 2023, loi n° 2023-270), mais le calendrier de relèvement est gelé par la LFSS 2026 : les bornes exactes par génération sont donc à confirmer. Avant de viser 64 ans, vérifiez votre génération sur votre relevé : le calendrier est gelé, votre borne exacte peut différer.

Le repère stable, lui, c'est le taux plein automatique à 67 ans pour la base : à cet âge, votre pension de base est liquidée sans décote, quelle que soit votre durée d'assurance. Mais attention : la complémentaire CAVEC a son propre calendrier, distinct de la base.

Prenons deux cas concrets. C'est la première chose que Marc m'a demandée en rendez-vous : mettre face à face son revenu de 2025 et la pension que la CAVEC lui versera. Les prénoms sont fictifs, les ordres de grandeur réalistes. Tout est présenté au conditionnel : les montants de pension sont des estimations indicatives, à vérifier sur le relevé et sur cavec.fr, jamais une projection nominative.

Avant la capitalisation privée, deux ou trois leviers existent à l'intérieur même du régime. Trois leviers, une même limite : aucun ne dépasse le plafond de la classe I.

L'option pour une classe supérieure est celle dont les confrères parlent le plus en réunion : à titre d'illustration, opter pour une classe au-dessus peut représenter de l'ordre de 341 points supplémentaires par an pour environ 5 671 € de cotisation en plus [à vérifier sur cavec.fr]. C'est réel, mais cela reste plafonné et non liquide. Pour le rachat de trimestres, voyez notre guide dédié : le rachat de trimestres en 2026. Et sur la reprise d'activité, le cumul emploi-retraite.

Que la CAVEC ne suffise pas à un associé à 150 000 €, ce n'est pas un slogan commercial : posez l'addition des deux étages plafonnés, vous tombez sur le même résultat. Mettons côte à côte ce que dit le régime et ce que cela donne, vraiment, dans votre situation.

Si vous exercez en société sous le régime TNS (typiquement en SELARL avec gérance majoritaire, à la différence du président de SELAS, assimilé-salarié), une dernière mécanique mérite votre attention. L'assiette des cotisations TNS a tendance à s'élargir : les dividendes versés par une SEL à une SPFPL peuvent être soumis aux cotisations sociales chez l'associé professionnel relevant du régime TNS (Cass. 2^e civ. 19 octobre 2023, n° 21-20.366), et la rémunération technique de l'activité libérale en SEL relève désormais des BNC, la tolérance forfaitaire des 5 % ayant été annulée (CE 8 avril 2025, n° 492154). Autrement dit : vous risquez de cotiser sur une assiette plus large, sans pour autant augmenter une pension qui, elle, reste plafonnée. Pour comprendre cette mécanique, voyez la règle des 10 % et l'assiette des cotisations de SEL.

Passons aux solutions. PER, assurance-vie, immobilier : ce n'est pas un choix exclusif. Marc utilise les trois, chacun pour une raison différente — défiscaliser maintenant, garder du disponible, toucher un loyer plus tard. Ici, on pose les leviers ; le détail de l'allocation et des montants est développé dans notre guide compléter sa retraite CAVEC : les solutions de l'expert-comptable.

1. Le PER : déduire à l'entrée (art. 154 bis CGI)

Le PER est le levier de défiscalisation le plus puissant de l'expert-comptable TNS. L'article 154 bis du CGI vous laisse déduire de votre bénéfice une enveloppe substantielle (10 % du bénéfice dans la limite de 8 PASS, majorés de 15 % de la fraction entre 1 et 8 PASS), avec un maximum de l'ordre de 88 911 € en 2026. À 41-45 % de tranche, l'effet à l'entrée est considérable. Attention : le PER ne crée pas de droits CAVEC : il s'ajoute à la caisse, il ne la remplace pas. À la sortie en capital, la part versements est imposée au barème sans l'abattement de 10 % des pensions, et les gains supportent 18,6 % de prélèvements sociaux. Le détail chiffré, propre à votre profil : PER expert-comptable : combien déduire de votre BNC et le guide complet du Plan d'épargne retraite.

2. L'assurance-vie : liquidité et transmission

Là où le PER bloque l'épargne jusqu'à la retraite, l'assurance-vie reste disponible à tout moment. Ses prélèvements sociaux restent à 17,2 % (et non 18,6 %), et elle se transmet hors succession : abattement de 152 500 € par bénéficiaire (art. 990 I) pour les primes versées avant 70 ans, 30 500 € au-delà (art. 757 B). Là où le PER reste bloqué jusqu'à 64 ans, l'assurance-vie, elle, se rachète quand vous voulez et protège votre conjoint hors succession — tout sur l'assurance-vie.

3. L'immobilier et les SCPI : un revenu régulier

Pour un revenu qui tombe chaque mois à la retraite, l'immobilier garde sa place. Les SCPI (pierre-papier) distribuent des loyers sans gestion directe ; l'achat des murs de votre cabinet (souvent en SCI) constitue un actif retraite qui se valorise pendant votre activité. À noter : les revenus fonciers de la location nue supportent des prélèvements sociaux de 17,2 % (maintenus en 2026). Pour explorer la pierre-papier : les SCPI comme complément de revenu.

Concrètement, par où commencer ? Quatre étapes, dans cet ordre. L'essentiel est de commencer tôt : c'est la durée qui fait l'effet de la capitalisation, bien plus que le montant des premiers versements.

1. Demandez votre relevé (info-retraite.fr + espace Ma Cavec) et estimez votre pension réelle : c'est le point de départ, votre vrai chiffre, pas une moyenne.
2. Chiffrez le trou mensuel entre cette pension et le revenu que vous voulez conserver à la retraite.
3. Calibrez le PER au plus haut de votre tranche marginale, sans amputer votre trésorerie ni votre épargne de précaution.
4. Complétez par l'assurance-vie (liquidité, transmission) et l'immobilier / SCPI (revenu régulier), selon votre horizon.