Médecin spécialiste dans la tranche à 45 % : comment alléger la facture fiscale

Vous bouclez votre exercice, vous voyez le bénéfice — et vous découvrez que l'impôt et les cotisations partent aussi sur la part que vous n'avez pas dépensée. C'est le quotidien du spécialiste à hauts revenus. Avant de parler stratégie, fixons les repères. En 2026, le barème de l'impôt sur le revenu (article 197 du CGI, indexé par la loi de finances n° 2026-103 du 19 février 2026) compte cinq tranches. La dernière, à 45 %, frappe chaque euro de revenu imposable au-delà de 181 917 € par part de quotient familial. Un spécialiste — radiologue, anesthésiste, chirurgien, cardiologue — qui dégage 250 000 € de bénéfice, célibataire à une part, est largement dans cette tranche.

Une distinction à ne jamais perdre de vue : 45 %, c'est votre taux marginal (TMI), le taux du dernier euro gagné — pas votre taux moyen, qui reste nettement inférieur. C'est pourtant bien sur ce dernier euro que se joue l'arbitrage : chaque euro que vous parvenez à ne pas faire entrer dans cette tranche, c'est 45 centimes qui restent dans votre poche plutôt que dans celle du Trésor.

C'est le point qui fait toute la différence en rendez-vous : beaucoup de spécialistes pensent optimiser alors qu'ils empilent des leviers qui ne marchent plus à leur niveau. Il existe deux familles de leviers, et à 45 % elles ne se valent absolument pas.

La première, ce sont les réductions et crédits d'impôt (Pinel, Girardin, Sofica, FIP, FCPI, dons, emploi à domicile) : on retranche un montant de l'impôt déjà calculé. La seconde, ce sont les réductions d'assiette (PER de l'article 154 bis, déficit foncier, capitalisation en SEL à l'IS, démembrement) : on retranche un montant du revenu imposable ou du RFR, en amont. À 45 %, la première famille déçoit pour deux raisons précises.

Deux choses la plombent. D'abord le plafonnement global des niches fiscales, qui bride à 10 000 € par an (18 000 € avec un Girardin ou une Sofica) l'avantage tiré des réductions et crédits d'impôt (article 200-0 A du CGI). Ensuite la CDHR, qui impose un plancher de 20 % du RFR : une réduction d'impôt qui ferait passer votre taux effectif sous ce plancher est, en pratique, reprise (nous y revenons en section 4).

Les réductions d'assiette, elles, baissent le RFR lui-même. Elles agissent donc à la fois sur l'IR à 45 %, sur la CEHR et sur la CDHR, et — point décisif — le PER et le déficit foncier ne sont pas des réductions d'impôt : ils échappent au plafond des 10 000 €.

La formule à retenir : à 45 % majoré de la CEHR et de la CDHR, un euro non ajouté à l'assiette vaut près de 60 centimes économisés ; un euro de réduction d'impôt, lui, peut être partiellement repris. Gardez ce réflexe en tête : il commande tout l'ordre des leviers qui suit.

En exercice direct — BNC au réel —, il y a un piège que personne ne voit venir tant que l'avis d'imposition n'est pas là. 100 % de votre bénéfice supporte simultanément trois prélèvements : l'IR au barème (jusqu'à 45 %), les cotisations sociales TNS (CNAVPL pour la base, CARMF pour la complémentaire et l'ASV, plus CSG/CRDS), et au-delà de 250 000 € de RFR la CEHR puis la CDHR. Y compris sur la part que vous ne consommez pas : l'épargne, le réinvestissement, la trésorerie de précaution.

Autrement dit, le médecin qui dégage 250 000 € mais n'en dépense que 150 000 € est quand même imposé et cotise sur les 250 000 €. Le cumul TMI 45 % + cotisations TNS sur la totalité du BNC est la vraie raison pour laquelle l'exercice direct devient pénalisant à ce niveau de revenu. La parade n'est pas un produit : c'est une structure.

La réponse tient en un mot : la SEL à l'impôt sur les sociétés (ordonnance n° 2023-77 du 8 février 2023, ex-loi 90-1258). En SEL, seules votre rémunération et vos dividendes distribués remontent au RFR ; le bénéfice non consommé capitalise dans la société à l'IS : 15 % jusqu'à 42 500 €, puis 25 % (article 219 du CGI). Vous n'imposez au barème que ce que vous sortez réellement. Mais attention : l'arbitrage n'est favorable que sur le revenu non consommé. Si vous vivez de la quasi-totalité de votre bénéfice, le gain fond.

Le choix de la structure se travaille en amont de tout le reste. Pour savoir quand la société devient intéressante, voyez passer du BNC à la SEL pour ne pas tout imposer à l'IR, et pour arbitrer la forme, SELARL ou SELAS pour un spécialiste.

Au-dessus de 250 000 € de RFR, deux contributions viennent se superposer à l'IR. Les confondre, ou les ignorer, conduit à des stratégies à contresens. Voici ce qui les distingue — sans refaire ici le calcul détaillé de la CDHR, que nous réservons à notre guide dédié.

La CEHR (article 223 sexies du CGI) est une surtaxe permanente : 3 % sur la fraction de RFR au-delà de 250 000 € (célibataire) ou 500 000 € (couple), puis 4 % au-delà de 500 000 € ou 1 000 000 €. La CDHR (article 224 du CGI) est une contribution différentielle : elle garantit une imposition minimale de 20 % du RFR au-delà des mêmes seuils. Si votre IR additionné de la CEHR atteint déjà 20 % du RFR, vous ne payez rien de plus ; sinon, on complète jusqu'au plancher.

La CDHR a été créée par la loi de finances 2025 (loi n° 2025-127 du 14 février 2025, validée par le Conseil constitutionnel n° 2025-874 DC du 13 février 2025) et reconduite par la loi de finances 2026 (loi n° 2026-103 du 19 février 2026, validée n° 2026-901 DC du 19 février 2026), jusqu'au retour du déficit public sous 3 % du PIB.

Retenez l'essentiel : à ce niveau de RFR, la CDHR neutralise l'effet des réductions d'impôt classiques. Seules les réductions d'assiette, qui font baisser le RFR retenu dans le calcul, restent pleinement efficaces — exactement le renversement de la section 2.

Parmi toutes les déductions d'assiette, le PER du travailleur non salarié est le levier le plus puissant du spécialiste : aucune autre déduction ne pèse plus de 55 000 € pour un bénéfice de 250 000 €. L'article 154 bis du CGI vous autorise à déduire de votre bénéfice imposable 10 % de ce bénéfice (dans la limite de 8 PASS) majorés de 15 % de la fraction comprise entre 1 et 8 PASS. En 2026, avec un PASS de 48 060 € (8 PASS = 384 480 €), cela donne un plancher de 4 806 € et un maximum de 88 911 € pour un bénéfice d'au moins 384 480 €.

PLAFOND PER TNS = 10 % x benefice (dans la limite de 8 PASS)
                + 15 % x (min(benefice, 8 PASS) - 1 PASS)

PASS 2026 = 48 060 EUR   |   8 PASS = 384 480 EUR

Pour un benefice de 250 000 EUR :
  10 % x 250 000                    = 25 000 EUR
  15 % x (250 000 - 48 060)         = 30 291 EUR
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  PLAFOND DEDUCTIBLE                = 55 291 EUR

Economie d'IR a 45 %  ~  55 291 x 45 %  ~  24 881 EUR
(+ allegement de la CEHR et de la CDHR via la baisse du RFR)

L'intérêt pour un haut revenu est double : le versement baisse l'IR à 45 % et le RFR (donc la CEHR et la CDHR). C'est ce qui porte l'économie marginale au-delà de 50 % du montant versé quand on est au sommet du barème, surtaxes comprises. Et le PER reste hors du plafond des niches de 10 000 € (section 2).

Là encore, tous les leviers d'assiette ne se valent pas. Le plus efficace pour un haut revenu n'est pas de déduire un revenu, c'est de ne pas en créer du tout : un euro de loyer que vous ne percevez pas est un euro qui n'entre jamais dans votre RFR. C'est la logique du démembrement temporaire.

Le démembrement temporaire de SCPI ou d'immobilier : le levier zéro RFR

Le spécialiste achète la nue-propriété de parts de SCPI (ou d'un bien), l'usufruit temporaire allant à un investisseur, souvent une personne morale à l'IS. Pendant toute la durée du démembrement (typiquement 5 à 10 ans), le nu-propriétaire ne perçoit aucun revenu : il ne déclare donc rien — ni IR, ni prélèvements sociaux — et il est hors IFI (seul l'usufruitier est imposable à l'IFI, article 968 du CGI). Les revenus fonciers sont imposés chez l'usufruitier (article 28 du CGI). La décote à l'achat suit le barème de l'usufruit (article 669, ordre de 20 à 35 % selon la durée). Rien n'entre dans le RFR, donc rien dans la CEHR, la CDHR ou l'IFI.

Deux vigilances impératives sur le démembrement. Un : pour des parts de société (dont les SCPI), les intérêts d'un emprunt finançant la seule nue-propriété ne sont pas déductibles, faute de revenu perçu (CE 24 février 2017, n° 395983) ; le cas d'un immeuble détenu en direct relève d'une analyse distincte. Deux : vous achetez de la nue-propriété, vous ne cédez pas un usufruit temporaire — l'article 13, 5 du CGI (qui taxe le produit de cession d'un usufruit) ne vous concerne pas.

Le déficit foncier : quand 10 700 € de travaux effacent 6 655 € d'impôt

Si vous détenez déjà de l'immobilier locatif nu, le déficit foncier (article 156 du CGI) s'impute sur le revenu global jusqu'à 10 700 € par an (hors intérêts d'emprunt), l'excédent étant reportable. Ce plafond est porté à 21 400 € pour des travaux de rénovation énergétique faisant sortir un bien du statut de passoire — dispositif prorogé jusqu'au 31 décembre 2027, sous réserve du texte définitif. Et comme le PER, le déficit foncier est hors plafond des niches de 10 000 €.

Quand votre SEL accumule de la trésorerie excédentaire, la holding SPFPL permet de la capitaliser sans la faire remonter dans votre patrimoine personnel — et donc sans déclencher les 31,4 % de PFU que coûterait une distribution dans votre poche. Le mécanisme : le régime mère-fille (articles 145 et 216 du CGI). Les dividendes remontés de la SEL vers la SPFPL sont exonérés à 95 % ; seule une quote-part de frais et charges de 5 % reste imposée à l'IS, soit un coût effectif d'environ 1,25 %. La participation doit dépasser 5 % et être conservée 2 ans.

REMONTEE MERE-FILLE (SEL -> SPFPL) :
  Imposition = 25 % x 5 % (quote-part de frais et charges)
             ~ 1,25 % du dividende remonte

SORTIE EN PERSONNEL (au PFU) :
  Imposition = 12,8 % (IR) + 18,6 % (PS) = 31,4 %

Sur 80 000 EUR de dividendes :
  Via SPFPL   ~  80 000 x 1,25 %  ~  1 000 EUR
  En direct   ~  80 000 x 31,4 %  ~  25 120 EUR

Un mot enfin sur l'apport-cession (article 150-0 B ter du CGI) : apporter ses titres à une holding contrôlée permet de placer la plus-value en report d'imposition, sous réserve d'un réinvestissement économique réel — un mécanisme de principe, à cadrer au cas par cas. Pour la suite logique de la trésorerie de société, voyez que faire de la trésorerie de sa société quand on est médecin spécialiste.

Mettons tout bout à bout sur un dossier type, anonymisé : Dr Camille Rousset, radiologue, célibataire (1 part), 250 000 € de bénéfice. Les ordres de grandeur sont ceux qu'on voit passer en rendez-vous à Chambéry. Ces chiffres sont des illustrations fiscales simplifiées aux taux 2026 (charges et abattements non détaillés), pas des promesses.

Le mécanisme : en saturant son PER (plafond 55 291 € pour 250 000 € de bénéfice), Camille économise environ 24 881 € d'IR tout en faisant baisser son RFR — ce qui le ramène sous 250 000 € et neutralise la CEHR et le test CDHR. En ajoutant 10 700 € de déficit foncier, elle gagne encore environ 6 655 € (45 % + 17,2 %). Bilan : un RFR piloté sous le seuil des surcouches, un IR fortement réduit, et — surtout — une épargne retraite et un patrimoine immobilier constitués à son nom plutôt qu'une recette pour le Trésor.

Choisir les bons leviers, c'est la moitié du travail. L'autre moitié, c'est de les déclencher dans le bon ordre— sinon on sature une niche plafonnée avant d'avoir vidé une déduction qui ne l'est pas. Voici la pile de décision qu'on applique pour un spécialiste au sommet du barème, du plus structurant au plus accessoire.

Un point de calendrier décisif : bouclez vos arbitrages en octobre-novembre. L'acompte de CDHR (de l'ordre de 95 % de la contribution estimée) est versé du 1^er au 15 décembre : un PER bouclé le 20 décembre ne sert plus pour cet acompte. Concrètement, un spécialiste qui débloque ses versements en fin d'année a déjà payé son acompte CDHR sur une base non optimisée.

Voici les cinq erreurs qu'on reprend le plus souvent dans les dossiers de spécialistes. On a vu chacune d'elles coûter plusieurs milliers d'euros sur une seule année.

Si vous ne deviez retenir qu'une chose : à 45 %, la réduction d'impôt visible est un mauvais réflexe. Ce qui paie vraiment, c'est de faire baisser l'assiette, dans le bon ordre, sur des investissements que vous auriez faits de toute façon. Au bout de dix ans, le radiologue qui a structuré n'a pas « moins d'impôt » : il a un PER, de l'immobilier et une société qui capitalise.