PER kiné : compenser la chute de revenus à la retraite CARPIMKO

Vous avez peut-être déjà fait le diagnostic : à la retraite, votre pension CARPIMKO tombera souvent à 40 à 50 % de vos revenus d'activité. Reste la vraie question, celle qui vous amène ici : comment combler ce trou ? Le levier le plus efficace pour un kinésithérapeute libéral, c'est le PER. Grâce à un plafond réservé aux indépendants — l'article 154 bis du CGI — vous déduisez de votre bénéfice imposable un montant qui, pour un kiné à 50 000 € de BNC, atteint environ 5 291 €/an, avec un plancher garanti de 4 806 € même quand le bénéfice est modeste. L'économie d'impôt suit votre tranche : à 30 %, déduire 5 291 €, c'est environ 1 587 € d'impôt en moins dès cette année. Et voici le vrai levier : vous déduisez à 30 % aujourd'hui pour être imposé bien plus bas demain, quand votre pension chutera. On va voir la formule, la table par BNC, le cas de Julie, et la sortie — avec un garde-fou clair : le PER compense la CARPIMKO, il ne lui crée aucun droit.

Vous voulez d'abord savoir à quelle pension vous attendre, caisse par caisse ? C'est le sujet de notre diagnostic complet de votre retraite CARPIMKO. Ici, on passe à la solution : comment combler ce trou avec le bon outil, au bon rythme, sans abîmer votre capacité à emprunter ni votre trésorerie.

C'est ce qui fait toute la valeur du PER pour vous, et autant le dire d'emblée : le PER déductible n'est pas une « niche fiscale » qui efface l'impôt, c'est un report d'imposition. Vous ne payez pas l'impôt aujourd'hui sur la somme versée ; vous le paierez (sur la part versements) le jour où vous récupérerez l'épargne, à la retraite. Tout l'intérêt tient alors dans l'écart entre votre tranche d'aujourd'hui et celle de demain.

Or c'est exactement la situation d'un kiné. En activité, votre BNC vous place souvent à une TMI de 30 % (parfois 41 % pour les gros cabinets). À la retraite, votre pension CARPIMKO chute : votre revenu imposable baisse, et votre tranche marginale aussi — fréquemment à 11 %, voire 0 %. Déduire à 30 % aujourd'hui pour être imposé à 11 % demain, c'est capter l'écart de tranche. Votre revenu qui baisse à la retraite, c'est justement ce qui rend le PER aussi efficace dans votre cas : le trou de pension n'est pas qu'un problème, c'est aussi ce qui rend le levier puissant.

GAIN REEL = (TMI a l'entree - TMI a la sortie) x versement
            + capitalisation de l'epargne dans le temps

Exemple kine : deduit a 30 %, ressort la part versements a 11 %
=> ecart de tranche = 30 % - 11 % = 19 points de gain
   + ce que rapporte l'epargne investie jusqu'a 67 ans

Et la CARPIMKO dans tout ça ? Le PER ne rachète aucun point et ne crée aucun trimestre dans votre caisse : il vient par-dessus, en capitalisation individuelle, pour combler l'écart que la répartition ne financera jamais. Le diagnostic du trou, c'est l'objet de notre guide retraite CARPIMKO ; ici, on chiffre la compensation.

C'est l'avantage de l'indépendant sur le salarié : là où un salarié plafonne à 10 % de ses revenus (article 163 quatervicies), le kiné en BNC au réel dispose d'un plafond spécifique TNS, l'article 154 bis du CGI, qui ajoute une seconde tranche à 15 %. Vous déduisez le plus élevé de deux montants : la formule majorée, ou un plancher de sécurité.

PLAFOND PER TNS = 10 % x benefice (dans la limite de 8 PASS)
                + 15 % x (min(benefice, 8 PASS) - 1 PASS)

PASS 2026 = 48 060 EUR   |   8 PASS = 384 480 EUR

PLANCHER  = 10 % x 1 PASS                  = 4 806 EUR
CAS TYPE  = 10 % x 50 000
          + 15 % x (50 000 - 48 060)
          = 5 000 + 291                    = 5 291 EUR

La base de calcul, c'est le bénéfice de votre déclaration 2035 (recettes encaissées moins charges déductibles), au titre de l'année N : le PASS retenu est celui de 2026 (48 060 €). Voici les repères à mémoriser :

Ligne par ligne selon votre BNC : ce que vous pouvez déduire et l'impôt économisé selon votre tranche. La règle est simple : l'économie à l'entrée vaut grosso modo votre versement × TMI. Repérez la ligne de votre bénéfice, puis lisez l'économie dans la colonne de votre tranche.

Le détail des plafonds, pour qu'on voie d'où sortent les chiffres : à 40 000 €, 10 % font 4 000 €, donc le plancher de 4 806 € l'emporte. À 60 000 € : 6 000 + 15 % × (60 000 − 48 060) = 6 000 + 1 791 = 7 791 €. À 70 000 € : 7 000 + 15 % × 21 940 = 7 000 + 3 291 = 10 291 €. À 80 000 € : 8 000 + 15 % × 31 940 = 8 000 + 4 791 = 12 791 €.

Attention à ce que ces chiffres disent vraiment : ils mesurent l'économie d'impôt, certaine et immédiate, mais rien de la performance du PER une fois investi, qui dépend des supports choisis et n'est jamais garantie. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures, et le capital n'est pas garanti hors fonds en euros.

Un cas concret, déroulé euro par euro. Le prénom est fictif, mais le profil et les ordres de grandeur sont ceux d'un kinésithérapeute libéral installé. Ces simulations figent les taux 2026 et supposent les conditions remplies ; elles ne valent pas conseil personnalisé.

Versement (plafond sature)    =  5 291 EUR
- Economie d'impot a 30 %     = -1 587 EUR
-------------------------------------------
= Effort net de tresorerie    =  3 704 EUR / an  (~309 EUR / mois)

A la sortie : part versements imposee ~11 % (vs 30 % deduits)
=> ecart de tranche capte ~19 points

Beaucoup de kinés démarrent au micro-BNC, séduits par sa simplicité. Côté PER, votre régime d'imposition change la voiede déduction — pas le principe. Dans les deux cas, l'économie reste « plafond × TMI » ; seul le plafond se calcule différemment.

Julie déduit à 30 % pendant qu'elle exerce. À la retraite, ses revenus en baisse, elle repasse souvent à 11 %. Cet écart de tranche, c'est tout l'intérêt du dispositif. Encore faut-il regarder de près la fiscalité de sortie : elle n'est pas la même selon que Julie récupère son épargne en capital ou en rente. La base : vous choisissez librement entre capital en une fois, capital fractionné, rente, ou un mix (article L. 224-5 du Code monétaire et financier).

La sortie en capital

Pour des versements déduits à l'entrée, le retrait en capital se lit en deux parts. La part « versements » est imposée au barème de l'IR dans la catégorie des pensions, mais sans l'abattement de 10 % — c'est l'erreur que reproduisent la plupart des simulateurs en ligne, qui calquent le régime des salaires. Bonne nouvelle : cette part versements est exonérée de prélèvements sociaux, et le système du quotient (article 163-0 A) peut lisser une grosse sortie. La part « gains » est imposée au PFU de 31,4 %(12,8 % d'IR au titre de l'article 200 A + 18,6 % de prélèvements sociaux).

La sortie en rente

En rente, pour des versements déduits, la rente est imposée comme une pension (rente viagère à titre gratuit, articles 79 et 158-5 du CGI), avec l'abattement de 10 %, plus les prélèvements sociaux. Pour un kiné qui veut compenser une pension CARPIMKO faible mais régulière, une rente PER joue exactement ce rôle : un revenu à vie qui s'ajoute à la pension. Un mix est souvent pertinent — un capital partiel pour un projet (travaux, voyage), une rente pour le complément mensuel.

Sur ce point, un réflexe peut coûter cher à un kiné de 30-35 ans qui prépare un achat : le versement PER déduit baisse votre bénéfice imposable, donc le revenu que la banque retient sur vos dernières liasses 2035 et votre avis d'imposition. Or c'est précisément ce revenu qui sert à calculer votre taux d'endettement (plafonné autour de 35 % dans le cadre HCSF). Conséquence : saturer son PER juste avant une demande de prêt peut dégrader la capacité d'emprunt.

C'est typiquement le dilemme du kiné qui prépare un achat : résidence principale, murs de cabinet, ou rachat d'une patientèle. Déduire fort fait baisser le revenu fiscal ; emprunter large suppose un revenu élevé sur l'avis d'imposition. Les deux objectifs se contredisent, et il n'y a pas de règle unique : tout est dans le calendrier des versements.

« Et si j'ai besoin de cet argent avant 60 ans ? » — c'est la première objection que les kinés nous opposent en rendez-vous. En principe, l'épargne du PER est bloquée jusqu'à la retraite. Mais la loi prévoit six portes de sortie anticipée (article L. 224-4 du Code monétaire et financier), dont plusieurs concernent directement un kiné.

C'est la question qui revient à chaque rendez-vous retraite, et la réponse honnête déçoit souvent : combien faut-il verser pour se servir ~1 000 €/mois de complément à la retraite ? Posons les ordres de grandeur, hypothèses affichées — car ici, tout dépend du rendement et de la table de conversion en rente.

Objectif        = 1 000 EUR / mois = 12 000 EUR / an

Capital cible   ~ 250 000 a 350 000 EUR
                  (selon taux de conversion ~3,5 a 4,5 %)

Pour un kine de 45 ans (22 ans d'epargne)
a un rendement net ~3 a 4 % / an :
effort         ~ 600 a 800 EUR / mois pour viser ~300 000 EUR

C'est exactement le rôle d'une allocation d'épargne professionnelle pensée pour la retraite. On détaille où placer chaque euro dans les placements du kiné libéral : où investir votre épargne professionnelle, le rôle de l'assurance-vie comme complément du PER, celui des SCPI pour un revenu complémentaire, et le calibrage de l'effort dans combien épargner sur un PER pour un complément donné.

Avant de parler épargne à un kiné, un constat s'impose : un kiné soigne avec ses mains, son dos et ses épaules — et un kiné de 50 ans le sait, ces articulations finissent par parler. Lombalgies, tendinites de l'épaule, syndrome du canal carpien, TMS : la dépendance physique du métier est forte, et le risque d'arrêt ou d'invalidité y est plus élevé que dans bien d'autres professions. Une incapacité, même temporaire, arrête à la fois votre revenu et votre capacité à alimenter un PER. L'ordre n'est donc pas négociable : la prévoyance d'abord, le PER d'épargne ensuite.

Le socle invalidité-décès de la CARPIMKO existe, mais reste forfaitaire et souvent insuffisant pour maintenir votre train de vie en cas d'arrêt prolongé (les montants exacts sont à vérifier sur carpimko.fr ; on les chiffre dans le diagnostic retraite). D'où la priorité à une prévoyance Madelinbien calibrée — indemnités journalières et rente d'invalidité ajustées sur votre revenu réel.

PLAFOND PREVOYANCE / SANTE = 7 % x PASS + 3,75 % x benefice
                           (plafonne a 3 % de 8 PASS = 11 534 EUR)

Exemple : benefice 50 000 EUR
= 7 % x 48 060 + 3,75 % x 50 000
= 3 364 + 1 875
= 5 239 EUR (sous le plafond de 11 534 EUR)

L'immense majorité des kinés exercent en entreprise individuelle (BNC au réel) ou en SCM (société de moyens, transparente, qui ne dégage pas de bénéfice). Dans ce cas, le plafond 154 bis est acquis d'office, sans aucun contentieux : c'est la situation de Julie. Mais quelques kinés s'associent en SELARL : le point mérite alors une précision, car l'accès au 154 bis y dépend du régime social.

Deux nuances utiles si vous êtes associé de SEL. D'abord, depuis l'imposition des revenus 2024, la rémunération de l'activité libérale de l'associé de SEL est imposée en BNC (rescrit BOI-RES-BNC-000136), ce qui ouvre l'accès au 154 bis sur cette part : pour le kiné libéral, c'est un avantage, à l'inverse du pharmacien commerçant (BIC) dont la rémunération de gérance relève plutôt de l'article 62. Ensuite, la chaîne jurisprudentielle qui fixe la règle : CE 16 octobre 2013, n° 339822 (la rémunération de l'activité libérale de l'associé de SEL est un BNC, sauf lien de subordination) ; CE 8 décembre 2017, n° 409429 (la déduction 154 bis n'est admise que sur une rémunération imposée en BNC ou en article 62, jamais sur des traitements et salaires) ; CE 8 avril 2025, n° 492154 (confirmation de la qualification BNC de la part technique et annulation de la tolérance forfaitaire des 5 % de gérance). Le choix de structure dépasse le seul PER : on l'arbitre dans BNC ou SELARL pour le libéral : la structure et son impact.