Gestion de patrimoine du chirurgien-dentiste : construire au-delà du cabinet

Vous facturez de gros honoraires et vous avez pourtant l'impression de ne rien capitaliser. Vous n'êtes pas seul, et ce n'est pas un défaut de gestion : un cadre supérieur salarié et un chirurgien-dentiste à 200 000 € de BNC peuvent afficher des revenus comparables sans gérer du tout le même patrimoine. Le cadre a un employeur, une retraite cadre, une prévoyance collective et un salaire qui tombe chaque mois. Le dentiste, lui, a deux patrimoines à piloter, un filet social troué, une retraite obligatoire (la CARCDSF) très en dessous de son revenu — et un risque que personne d'autre ne porte : tout repose sur ses mains.

Trois spécificités qui changent tout

La plus décisive d'abord : tout votre revenu tient dans vos mains. La dépendance physique au geste joue sur la dextérité fine, mais aussi sur le dos et les cervicales (les troubles musculo-squelettiques, l'épidémie silencieuse du métier) et sur la vue. Vient ensuite un boulet propre à la profession : un plateau technique lourd et récurrent — fauteuils, fluides, imagerie 3D et cône beam, CFAO pour les prothèses — qu'il faut renouveler en permanence et qui ronge l'épargne année après année. Et enfin une caisse à part, la CARCDSF.

Voilà ce qui vous éloigne radicalement du salarié : chez vous, la priorité n'est pas d'abord la performance d'un placement, c'est la sécurisation (de votre revenu en cas d'arrêt, de votre retraite, de votre famille) et la diversification hors de l'activité. Le placement performant attendra son tour : défiscalisation, immobilier et produits financiers viennent dans un ordre précis qu'on détaille ici. Pour la vue d'ensemble, voyez la gestion de patrimoine de la profession libérale.

En dentisterie, on ne pose pas une couronne sans radio. En gestion de patrimoine non plus : on ne place pas un euro sans bilan. Avant tout produit, on suit un protocole en six étapes, dans cet ordre — parce qu'à votre niveau de revenu, ce n'est pas le produit qui fait la différence, c'est l'ordre dans lequel vous l'achetez.

Avant de placer, on fait le tour du propriétaire — actif ET passif. Sans inventaire complet et honnête, vous pilotez à l'aveugle, et la première mauvaise surprise vient souvent du passif qu'on avait oublié de compter.

Le cabinet : beaucoup de valeur, presque pas de liquidité

Vos parts de SEL (SELARL ou SELAS, souvent l'actif de plus forte valeur), la patientèle et le droit de présentation, les murs du cabinet s'ils vous appartiennent, le plateau technique (fauteuils, imagerie 3D / cône beam, chaîne CFAO — autant d'immobilisations à amortir et à renouveler) et la trésorerie de la société. Tout cela a de la valeur — mais une valeur peu liquide : elle ne se transforme en argent disponible qu'à la cession, à un confrère agréé, dans un cadre réglementé. Ne confondez jamais la valeur de votre cabinet avec une épargne mobilisable.

L'actif personnel et le passif

Côté privé : résidence principale, immobilier locatif, épargne (assurance-vie, PEA, comptes-titres), PER. Et surtout le passif qu'on oublie trop souvent : crédits immobiliers, emprunt d'installation ou de rachat de patientèle, et comptes courants d'associé (une créance sur la société, pas une épargne disponible). L'inventaire net, c'est l'actif moins le passif — pas la somme des chiffres flatteurs.

Bien qualifier la nature de vos revenus

Deux précisions techniques qui pèsent sur le calcul de votre plafond PER et de vos cotisations. La rémunération technique de l'associé de SEL est imposée en BNC (article 92 CGI) depuis le 1er janvier 2024 — jamais en traitements et salaires — et le forfait de 5 % qui simplifiait la ventilation a été annulé (CE 8 avril 2025 n° 492154, voir aussi BOI-RES-BNC-000136) : la part technique et la part de gérance doivent désormais se justifier au cas par cas. La rémunération de gérance majoritaire de SELARL, elle, relève de l'article 62 CGI.

200 000 € de BNC, 55 000 € qui finissent réellement épargnés : tout l'écart se joue ici, et c'est la source de la plupart des malentendus. Votre BNC n'est pas votre capacité d'épargne. Entre les deux, il y a les cotisations sociales, le renouvellement du plateau, l'impôt et le train de vie — et le delta est spectaculaire.

Du BNC à la capacité d'épargne réelle

On retranche, dans l'ordre : cotisations sociales TNS, renouvellement du plateau, impôt sur le revenu, contributions hauts revenus, train de vie. Ce qui reste, c'est votre vraie marge d'épargne. Le point le plus important en pratique : on lisse sur deux ou trois ans. Une bonne année — un gros chantier prothétique, une cession partielle — ne doit pas dimensionner vos versements : c'est la capacité récurrente qui compte. Pour affiner malgré des recettes en dents de scie, voyez calculer sa capacité d'épargne réelle malgré des revenus irréguliers.

Capacite d'epargne reelle =
    BNC (benefice non commercial)
  - cotisations sociales TNS (CARCDSF + URSSAF)
  - charges & renouvellement du plateau technique
  - impot sur le revenu (TMI 41-45 %)
  - CEHR / CDHR (le cas echeant)
  - train de vie reel
  = ce qui reste, a LISSER sur 2-3 ans

C'est ici que se joue presque tout, et c'est ce qui distingue vraiment un dentiste d'un autre haut revenu. Avant de penser rendement, on cartographie ce qui peut faire dérailler tout le reste. Et pour un chirurgien-dentiste, ce qui peut tout arrêter, ce n'est pas un krach boursier : c'est le geste.

La dépendance physique au geste

Votre activité repose sur une dextérité fine maintenue des heures durant, dans une posture contrainte. Trois points cèdent en premier : les mains (tendinite, syndrome du canal carpien, arthrose), le rachis (les TMS, première cause d'arrêt prolongé du métier), et la vue, dont la moindre baisse complique tout travail de précision. Et c'est bien là que tout bascule : une atteinte même partielle peut vous empêcher d'exercer alors même que vous restez « valide » au sens médical général. L'acte dentaire ne se délègue pas ; le jour où vous ne pouvez plus tenir une fraise, le revenu s'arrête.

Le trou de couverture du régime obligatoire

Le régime de base verse des indemnités journalières via la CPAM du 4e au 90e jour seulement (carence de 3 jours, plafond modeste de l'ordre de 198,15 €/jour en 2026, décret n° 2021-755 du 12 juin 2021, à vérifier au règlement). Au-delà du 90e jour, le relais est assuré par le régime invalidité-décès de la CARCDSF, de l'ordre de 113 €/jour dès le 91e jour, soit environ 3 396 €/mois— à comparer aux 9 000 à 20 000 € mensuels d'un praticien en exercice, et c'est cet écart, pas le principe, qui doit dimensionner le contrat. S'y ajoutent, en cas d'invalidité ou de décès, une rente d'invalidité et un capital décès dont les montants restent dérisoires pour une famille habituée au train de vie d'un dentiste (valeurs communiquées par la CARCDSF, à confirmer au règlement sur carcdsf.fr).

La solution prioritaire : la prévoyance Madelin (art. 154 bis CGI)

C'est la première brique à poser, avant même le PER. Le volet prévoyance de l'article 154 bis CGI permet de déduire les cotisations d'un contrat Madelin : 7 % du PASS + 3,75 % du bénéfice, dans la limite de 3 % de 8 PASS, soit environ 11 534 € en 2026 (BOI-BIC-CHG-40-50-40-20). Cette enveloppe est autonome du plafond retraite/PER : les deux ne se cannibalisent pas. Un volet perte d'emploi existe également (1,875 % du bénéfice, ou 2,5 % du PASS au minimum).

Le risque de concentration : tout repose sur vous

Au-delà de l'arrêt de travail, il y a le risque structurel : votre patrimoine et votre revenu reposent sur un actif unique et non diversifié — votre capacité d'exercer, plus le cabinet qui en dépend. La parade patrimoniale est mécanique : sortir régulièrement du capital de l'activité pour le placer dans des actifs qui ne dépendent pas de vos mains (assurance-vie, immobilier, SCPI). C'est l'objet de l'étape 6 et de la section « construire au-delà du cabinet ».

En rendez-vous, c'est la ligne qui surprend le plus mes clients dentistes : leur retraite obligatoire ne couvrira qu'une petite partie de leur train de vie, et beaucoup le découvrent le jour où ils demandent leur relevé CARCDSF — souvent trop tard. Ce n'est pourtant pas faute d'avoir cotisé : ce sont les assiettes elles-mêmes qui sont plafonnées. Rappel du garde-fou : pour un dentiste, c'est la CARCDSF, jamais la CARMF.

Les trois étages de la CARCDSF

L'architecture combine le régime de base (CNAVPL, géré par la CARCDSF), le régime complémentaire et, pour les praticiens conventionnés, la PCV (prestation complémentaire de vieillesse). Le régime de base se cotise par tranches : 8,73 % jusqu'à 1 PASS et 1,87 % jusqu'à 5 PASS. Le complémentaire associe une part forfaitaire et une part proportionnelle plafonnée. La PCV, enfin, est cofinancée aux deux tiers par l'Assurance Maladie pour les conventionnés — un avantage réel, mais qui ne change pas l'ordre de grandeur final.

Risques cartographiés, on fixe le cap. Faute d'objectifs classés, on se retrouve avec trois assurances-vie ouvertes au fil des rendez-vous bancaires et aucune ligne directrice — c'est ce qu'on voit le plus souvent en première consultation. Chez le dentiste, quatre caps reviennent presque à chaque bilan.

Retraite : le PER / Madelin (art. 154 bis)

Combler l'écart entre une CARCDSF plafonnée et votre train de vie est l'objectif n°1 d'un haut revenu. Le volet retraite de l'article 154 bis CGI offre une déduction de 10 % du bénéfice (dans la limite de 8 PASS) + 15 % de la fraction de bénéfice comprise entre 1 et 8 PASS, soit un plancher de 4 806 € et un plafond maximal de 88 911 € en 2026 (bénéfice ≥ 384 480 €). Le PER de droit commun (article 163 quatervicies CGI) couvre les autres cas (gérant minoritaire de SELAS, versements personnels). La LF 2026 a porté le report des plafonds non utilisés de 3 à 5 ans et confirmé la fin de la déductibilité après 70 ans. Attention enfin : à la sortie, les gains du PER supportent des prélèvements sociaux à 18,6 % (et non 17,2 %). Pour le chiffrage par tranche, voyez combien d'impôts un PER économise selon vos revenus de dentiste.

Transmission : protéger et transmettre au moindre coût

Deux repères côté transmission : l'assurance-vie offre un abattement de 152 500 € par bénéficiaire sur les primes versées avant 70 ans (article 990 I CGI) et un abattement global de 30 500 € sur les primes versées après 70 ans (article 757 B CGI). Pour les parts de SEL, le pacte Dutreil (article 787 B CGI) exonère 75 % de la valeur transmise, sous conditions. En cas de cession du cabinet, plusieurs régimes de plus-values professionnelles peuvent jouer (articles 151 septies, 238 quindecies, 151 septies A pour le départ en retraite, 150-0 D ter pour l'abattement fixe de 500 000 € sur les titres — IR exonéré mais prélèvements sociaux dus, seuils à vérifier à la source). Et si une réorganisation se profile, l'apport-cession (article 150-0 B ter CGI) permet de reporter l'imposition de la plus-value, sous obligation de remploi ; attention, une soulte sans justification économique fait courir un risque d'abus de droit — cadre tracé par CE 29 septembre 2023 n° 471003, qui a écarté l'abus dans une espèce où la soulte, bloquée et donnée en garantie, n'avait pas été appréhendée. Pour creuser : transmettre son cabinet et son patrimoine, la donation et la succession.

À votre niveau de revenu, l'impôt ne se résume pas à la tranche marginale : plusieurs contributions se superposent. Et c'est en comprenant lesquelles rabotent vos défiscalisations qu'on fixe le bon ordre des priorités.

Les trois contributions qui frappent un haut revenu

La CDHR (contribution différentielle sur les hauts revenus, article 224 CGI) a été créée par la LF 2025 (loi n° 2025-127 du 14 février 2025 ; la CDHR n'a pas été censurée par le Cons. const. n° 2025-874 DC du 13 février 2025, qui ne s'est pas prononcé sur sa conformité au fond) et reconduite par la LF 2026 (loi n° 2026-103 du 19 février 2026, Cons. const. n° 2026-901 DC du 19 février 2026) jusqu'au retour du déficit public sous 3 % du PIB. Son principe : si votre imposition effective (IR + CEHR) passe sous 20 % de votre revenu fiscal de référence, un complément est dû pour atteindre ce plancher. Le périmètre exact du calcul (revenus retenus, taux moyen, mécanisme de décote dans la zone d'entrée) et sa pérennité au-delà de 2026 doivent s'apprécier au cas par cas et au conditionnel : pour la mécanique fine, voyez la CDHR : l'imposition minimale de 20 % des hauts revenus.

IFI et dualité des prélèvements sociaux 2026

Deux derniers points de diagnostic. L'IFI (articles 964 et 975 CGI) frappe le patrimoine immobilier net taxable au-delà de 1,3 M€ (barème dès 800 000 €) : le réflexe immobilier fréquent chez les soignants augmente vite cette exposition, à surveiller. Et la dualité des prélèvements sociaux 2026, qui modifie chaque arbitrage entre dividende et assurance-vie : les dividendes de SEL/SPFPL subissent des PS à 18,6 % (PFU global de 31,4 %, jamais 30 %), tandis que l'assurance-vie, la capitalisation et les revenus fonciers nus restent à 17,2 % (flat tax assurance-vie de 30 %).

Les cinq étapes précédentes débouchent sur une seule question : dans quel ordre agir. Le réflexe le plus courant — commencer par la défiscalisation, l'immobilier ou le produit à la mode — est précisément l'ordre à ne pas suivre. Pour un dentiste, la pyramide se lit du socle au sommet, avec une particularité : la prévoyance passe avant le PER, parce que le risque du geste prime sur tout le reste.

Le PER : le levier fiscal n°1 une fois le revenu sécurisé

Pour un dentiste à 41-45 % de TMI, le PER ou Madelin retraite (article 154 bis CGI) est l'outil le plus puissant : la déduction s'impute sur l'IR seul (effet maximal à 45 %), elle réduit le RFR (donc reste efficace face à la CDHR) et elle est exclue du plafond global des niches de 10 000 € (article 200-0 A). Mais — c'est tout l'angle de ce guide — il vient après la prévoyance : la plus belle déduction d'impôt ne pèse rien face à un canal carpien non couvert qui fait s'effondrer le revenu.

PLAFOND PER 154 bis (benefice 220 000 EUR)
  10 % x 220 000               = 22 000 EUR
  15 % x (220 000 - 48 060)    = 25 791 EUR
  => plafond deductible          = 47 791 EUR
  (plafond max absolu 2026 = 88 911 EUR, des 384 480 EUR de benefice)

ECONOMIE D'IMPOT = versement x TMI
  si elle verse 25 000 EUR a 41 % : 25 000 x 41 % = 10 250 EUR d'IR en moins

On en arrive au cœur du sujet, celui qui donne son titre à ce guide. La richesse d'un dentiste est dangereusement concentrée : fonds et patientèle, parts de SEL, plateau technique, parfois les murs. Le tout dépend de votre santé. Construire au-delà du cabinet, c'est transférer méthodiquement du capital de l'outil professionnel vers un patrimoine personnel qui, lui, ne s'arrête pas le jour où vous arrêtez d'exercer.

Capitaliser l'excédent en SEL / SPFPL

Quand la capacité d'épargne est dégagée et que la prévoyance et le PER sont en place, l'excédent de trésorerie de la société peut être capitalisé plutôt que distribué : l'IS à 15 % jusqu'à 42 500 € de bénéfice puis 25 % (article 219 CGI) est souvent plus doux que le PFU de 31,4 % sur des dividendes, et une SPFPL fait remonter ces dividendes à environ 1,25 % via le régime mère-fille (articles 145 et 216 CGI). Le garde-fou, déjà vu : la fraction de dividendes excédant 10 % du capital, des primes et du compte courant reste soumise aux cotisations TNS (Cass. 19 octobre 2023 n° 21-20.366). Pour creuser : que faire de la trésorerie de sa SELARL de dentiste et la holding patrimoniale.

Immobilier et marchés financiers

Côté privé, on diversifie sur des classes d'actifs décorrélées de votre cabinet : murs du cabinet en SCI, SCPI, assurance-vie (capitalisation et transmission), immobilier locatif. Rappel de l'arbitrage fiscal 2026 : l'assurance-vie, la capitalisation et les revenus fonciers nus restent à 17,2 % de prélèvements sociaux, contre 18,6 % sur les dividendes. Pour approfondir : acheter les murs de son cabinet dentaire en SCI, l'assurance-vie : capitalisation et transmission et les SCPI pour diversifier hors de son activité.

CGP, expert-comptable, banquier : qui fait quoi ?

Trois interlocuteurs, trois métiers complémentaires : il ne faut pas attendre de l'un ce que fait l'autre.

Vous avez la méthode ; elle ne vaut que confrontée à vos relevés : votre 2035, votre échéancier CARCDSF, vos contrats de prévoyance existants. C'est tout l'objet d'un bilan patrimonial : dérouler les six étapes sur vos chiffres réels et en sortir un plan d'action priorisé. À ne pas confondre avec un bilan comptable (la 2035), qui photographie votre exercice professionnel : le bilan patrimonial agrège votre patrimoine global, vos flux et vos objectifs de vie.

Chez Hagnéré Patrimoine, cabinet de conseil en gestion de patrimoine 100 % indépendant basé à Bassens (conseiller Quentin Hagnéré, ORIAS 23002291, Trustpilot 4,7/5 sur 26 avis), le premier bilan patrimonial est gratuit et sans engagement : inventaire, capacité d'épargne réelle, prévoyance calibrée sur le risque du geste, PER, diagnostic fiscal et ordre des priorités chiffré — sans produit-maison ni biais commercial, en présentiel ou en visio. Pour la définition générale d'un bilan et son coût, voyez ce qu'est un bilan patrimonial et combien il coûte ; et pour la trame appliquée au libéral, la méthode complète du bilan patrimonial du libéral en 6 étapes.