Sommaire
- 1. Méthodologie : nos 6 critères de sélection
- 2. Comparatif meilleurs PER 2026 (tableau)
- 3. Linxea Spirit 2 : analyse complète
- 4. Lucya Cardif PER : analyse complète
- 5. Yomoni Retraite+ et Placement-direct ISR
- 6. Quel PER selon votre profil ?
- 7. L'impact des frais sur 25 ans
- 8. Gestion pilotée vs gestion libre
- 9. Comment transférer vers un meilleur PER
- 10. LFI 2026 : ce qui change pour votre PER
- 11. Les 5 erreurs à éviter
1. Méthodologie : nos 6 critères de sélection
Vous avez peut-être déjà reçu une recommandation de votre banquier. Ou vu une publicité pour un PER "sans frais". Mais comment savoir si c'est vraiment le meilleur choix pour vous ?
Pour ce comparatif, nous avons analysé en détail plus de 15 contrats PER individuels disponibles sur le marché français en avril 2026. Nous avons retenu 7 contrats qui se distinguent réellement. Notre sélection repose exclusivement sur 6 critères objectifs et mesurables — pas sur des accords commerciaux.
Nos 6 critères de sélection (vérifiés en avril 2026)
- Critère 1 — Frais de gestion UC (Unités de Compte) : inférieurs ou égaux à 0,60 %/an. Les UC sont tous les supports d'investissement autres que le fonds euros : ETF (fonds indiciels cotés en bourse, ex. ETF World qui réplique 1 500 actions mondiales), SCPI, fonds actions… C'est le critère le plus impactant sur le long terme.
- Critère 2 — Frais sur versements : 0 % obligatoire. Tout euro prélevé à l'entrée ne travaille jamais pour vous.
- Critère 3 — Univers ETF : minimum 50 ETF disponibles, couvrant les grandes classes d'actifs mondiales.
- Critère 4 — Qualité de la gestion pilotée : performances réelles sur 3 ans en profil dynamique, pondérées par le risque pris.
- Critère 5 — Rendement fonds euros 2024 : référence 3 % nets de frais de gestion. Indispensable pour la sécurisation proche retraite.
- Critère 6 — Bonus transfert : présence d'une offre de bienvenue sur les encours transférés depuis un ancien PER, PERP ou Madelin.
Un critère absent de cette liste ? Le nom de l'assureur ou la notoriété de la marque. En France, tous les PER individuels sous forme assurantielle bénéficient de la même garantie légale à hauteur de 70 000 € via le Fonds de Garantie des Assurances de Personnes (FGAP). La solidité de l'assureur reste un critère secondaire pour les montants courants.
Maintenant que vous connaissez notre méthode, voici les résultats — synthétisés dans un tableau que vous pouvez consulter d'un seul regard.
2. Comparatif des meilleurs PER individuels 2026
Un chiffre résume à lui seul l'écart entre le meilleur et le moins bon PER : entre 0,50 % et 1,00 % de frais de gestion UC annuels, la différence représente environ 37 000 € de capital en moins sur 25 ans pour 300 € versés par mois (hypothèse rendement brut 7 %). Ce tableau vous permet de comparer les contrats qui comptent vraiment.
| Contrat | Assureur | Frais gestion UC | Frais versement | ETF dispo | Fonds euros 2024 | Notre note |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Linxea Spirit 2 | Spirica (Crédit Agricole) | 0,50 %/an | 0 % | 700+ UC dont ETF | 3,08 – 3,26 % | 9,2 / 10 |
| Lucya Cardif PER | BNP Paribas Cardif | 0,50 %/an | 0 % | 500+ UC dont ETF | 2,75 % | 8,9 / 10 |
| Meilleurtaux Liberté PER | Generali | 0,50 %/an | 0 % | 600+ UC dont ETF | 2,80 % | 8,5 / 10 |
| Placement-direct ISR | UMR / Swiss Life | 0,60 %/an | 0 % | 400+ UC dont ETF | 3,10 % | 8,3 / 10 |
| CORUM PERLife | CORUM Life | 0,65 %/an | 0 % | Sélection ETF + SCPI | 4,65 % | 8,0 / 10 |
| Yomoni Retraite+ | Spirica (Crédit Agricole) | 0,50 % + 0,80 % pilotage = 1,30 % | 0 % | Gestion pilotée ETF | Non accessible | 7,8 / 10 |
| PER banque réseau (moy.) | Sogécap, Predica, CNP… | 0,80 – 1,00 %/an | 1 – 3 % | Variable (faible) | 1,50 – 2,50 % | 3,5 / 10 |
Concrètement : pour 300 € versés chaque mois pendant 25 ans avec un rendement brut de 7 %/an, le PER à 0,50 % de frais UC vous laisse environ 267 000 € nets de frais de gestion. Le même PER à 0,90 % vous en laisse 230 000 €. L'écart : 37 000 € — soit plus de 10 ans de versements partis en frais.
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3. Linxea Spirit 2 : notre n°1 toutes catégories
Si vous ne devez retenir qu'un seul contrat de ce comparatif, c'est celui-là. Linxea Spirit 2 combine les frais les plus bas du marché avec l'univers de supports le plus large. Une combinaison rare.
L'assureur : Spirica, filiale du Crédit Agricole. Solide, bien noté, adossé au groupe CA.
Les frais : 0,50 %/an de frais de gestion sur les unités de compte. Zéro frais sur versement. Zéro frais d'arbitrage (illimité). C'est le trio gagnant qu'on retrouve chez très peu de contrats.
L'univers de supports : Plus de 700 unités de compte disponibles, dont une gamme étendue d'ETF — iShares (BlackRock), Amundi, Lyxor, Vanguard. Actions mondiales, Europe, pays émergents, obligations, immobilier coté (SIIC). Vous pouvez construire un portefeuille aussi diversifié qu'un compte-titres, à l'intérieur d'un cadre fiscal avantageux.
Le fonds euros : Rendement 2024 entre 3,08 % et 3,26 % selon le fonds sélectionné. Au-dessus de la moyenne du marché (2,50 % environ). Idéal pour sécuriser progressivement le capital en approche de retraite.
La gestion pilotée : Option "Spirit Pilotée" disponible. Profils prudent, équilibré et dynamique. Gestion par horizon avec glissement automatique vers les actifs sécurisés à l'approche de la retraite (obligation légale, art. L224-3 CMF).
Les 3 points forts de Linxea Spirit 2
- Univers ETF le plus large — 700+ supports, idéal pour une gestion libre autonome et un portefeuille 100 % ETF à frais réduits.
- Frais UC parmi les plus bas — 0,50 %/an, soit 40 à 50 % moins cher qu'un PER bancaire classique.
- Bonus transfert attractif — offres régulières sur les encours transférés depuis un ancien PERP ou Madelin (vérifier conditions en vigueur).
Le point de vigilance : la gestion pilotée de Linxea est correcte mais pas la plus performante du marché. Si vous préférez déléguer totalement la gestion, Yomoni Retraite+ fera mieux sur ce critère précis.
Pour qui ? Tout investisseur qui souhaite gérer son PER librement avec des ETF, ou qui veut une gestion pilotée solide sans payer cher. Idéal aussi pour les gros encours à transférer.
Voyons maintenant le principal concurrent de Linxea — Lucya Cardif, qui présente les mêmes frais mais une proposition différente sur les supports.
4. Lucya Cardif PER : le challenger solide
Lucya Cardif PER est distribué par BNP Paribas Cardif, l'un des plus importants assureurs européens. C'est le contrat préféré de beaucoup de CGP indépendants pour les profils orientés investissement responsable.
Les frais : identiques à Linxea — 0,50 %/an sur les UC, 0 % sur les versements, 0 % sur les arbitrages. Le point d'égalité parfait avec notre n°1 sur ce critère.
L'univers de supports : Plus de 500 UC disponibles. La gamme ISR (Investissement Socialement Responsable) et ESG est l'une des plus riches du marché. Fonds obligataires de qualité, y compris des fonds datés qui offrent une visibilité sur le rendement. Moins d'ETF purs que Linxea Spirit 2, mais une sélection de qualité.
Le fonds euros : 2,75 % en 2024. Légèrement en dessous de Linxea, mais avec un taux boosté disponible selon les conditions de versement (renseignez-vous auprès de l'assureur).
La gestion pilotée : Disponible avec plusieurs options de profils. Performances 2024 en profil dynamique solides. La gestion ESG y est intégrée nativement.
Lucya Cardif PER — pour qui ?
Ce contrat est idéal si vous souhaitez intégrer des critères ESG dans votre stratégie patrimoniale. Il convient également aux investisseurs qui apprécient les fonds obligataires datés pour sécuriser une partie du capital avec un rendement prévisible. Moins adapté si votre stratégie est 100 % ETF purs avec un univers maximal — préférez alors Linxea Spirit 2.
Deux autres contrats méritent votre attention, notamment si vous privilégiez la délégation totale ou un fonds euros exceptionnel.
5. Yomoni Retraite+ et Placement-direct ISR
Yomoni Retraite+ : la gestion pilotée ETF de référence
Yomoni est un pionnier de la gestion pilotée en ETF en France. Son PER individuel, Yomoni Retraite+, est le choix naturel si vous voulez déléguer 100 % de la gestion à des professionnels sans payer les frais d'un fonds actif.
Le concept : 10 profils de risque (P1 à P10), de très prudent à très dynamique. L'allocation est construite intégralement avec des ETF. Le rééquilibrage est automatique. Plus vous approchez de la retraite, plus l'algorithme sécurise le portefeuille.
Les performances 2024 : En profil dynamique (P9-P10), Yomoni affiche des performances parmi les meilleures des gestions pilotées PER sur le marché. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Le coût total : 0,50 % de frais UC + 0,80 % de frais de gestion pilotée = 1,30 % tout compris. C'est plus cher que Linxea en gestion libre ETF, mais nettement moins qu'un fonds géré activement à 1,50 – 2,00 %/an.
Pour qui ? Les salariés actifs qui n'ont pas le temps de gérer leur PER, les épargnants qui débutent en investissement, et ceux qui veulent une exposition mondiale en ETF sans s'occuper des arbitrages.
Placement-direct ISR : le meilleur fonds euros du classement
Placement-direct ISR (assureurs UMR ou Swiss Life selon la version) se distingue par un argument massue : son fonds euros a servi 3,10 % en 2024, l'un des meilleurs rendements du classement.
Les frais : 0,60 %/an sur les UC — légèrement au-dessus des leaders, mais compensé par le rendement du fonds euros.
La gamme ISR : Riche et variée. Les labels ISR couvrent une large part des supports disponibles.
Pour qui ? Les épargnants proches de la retraite (moins de 10 ans) qui veulent sécuriser une grande partie du capital sur un fonds euros performant. Aussi intéressant pour diversifier en complément d'un Linxea Spirit 2.
À ce stade, vous avez une vision claire des contrats disponibles. Mais comment choisir entre eux selon votre situation personnelle ? La section suivante répond à cette question.
6. Quel PER choisir selon votre profil ?
Il n'existe pas de "meilleur PER universel". Le bon contrat dépend de votre âge, de votre statut professionnel, de votre TMI (Tranche Marginale d'Imposition — le taux d'imposition appliqué à votre dernier euro de revenu) et de votre rapport au risque. Voici nos recommandations par profil.
Salarié cadre — horizon 20 ans+
Yomoni Retraite+ (profil P7-P9) ou Linxea Spirit 2 en gestion pilotée. Long horizon = prise de risque maximale. L'essentiel en ETF actions mondiales. Versements réguliers par prélèvement automatique.
Investisseur ETF autonome
Linxea Spirit 2 en gestion libre. Allocation : ETF World (80 %), ETF Small Caps (10 %), ETF Obligations (10 %). Frais UC à 0,50 %/an, arbitrages gratuits illimités. Revoyez l'allocation 1 fois par an.
TNS / Chef d'entreprise
TNS (Travailleur Non Salarié : artisan, commerçant, profession libérale) — versements importants (plafond 2026 : jusqu'à 88 911 €). Priorité : déductibilité fiscale maximale à une TMI de 41 % ou 45 %. Linxea Spirit 2 ou Placement-direct ISR pour la flexibilité des supports. Envisager un second PER (Lucya Cardif) pour diversifier les assureurs.
Proche retraite (moins de 10 ans)
Sécurisation progressive obligatoire. Fonds euros Placement-direct ISR (3,10 %) ou CORUM PERLife (4,10 %). Gestion pilotée en profil prudent ou équilibré. La LFI 2026 limite la déductibilité après 70 ans — anticipez.
Titulaire d'un ancien PERP ou Madelin
Transférez vers Linxea Spirit 2 dès que votre contrat a 5 ans (transfert gratuit, art. L224-40 CMF). Négociez un bonus transfert si l'encours dépasse 50 000 €. Votre fiscalité acquise et vos droits à déduction sont conservés.
Gros patrimoine (200 k€+)
Multi-PER : Linxea Spirit 2 + Lucya Cardif + Placement-direct ISR. Diversification des assureurs au-delà de 70 000 € (garantie FGAP par assureur). Plafonds de déduction maximisés chaque année. Clause bénéficiaire rédigée avec soin.
Concrètement : Sophie, 38 ans, directrice marketing, TMI à 30 %, revenus de 70 000 € nets. Elle verse 7 000 € par an sur son PER — soit 100 % de son plafond annuel de déduction (10 % × 70 000 € = 7 000 €). Avec un PER bancaire à 0,90 % de frais UC, elle perdra environ 35 000 € de capital supplémentaire à 65 ans versus un PER à 0,50 %. Notre recommandation : Linxea Spirit 2 en gestion pilotée profil dynamique — puis passage en équilibré 5 ans avant la retraite.
Comprendre les profils ne suffit pas : il faut aussi mesurer concrètement l'impact des frais sur votre capital final. C'est l'objet de la section suivante.
7. L'impact des frais sur 25 ans : le calcul qui change tout
0,40 % de différence de frais annuels. Ça paraît dérisoire. En réalité, c'est la décision financière la plus importante que vous prendrez sur votre PER. Voici pourquoi.
| Scénario | Frais UC/an | Capital à 65 ans* | Écart vs meilleur |
|---|---|---|---|
| PER online (Linxea, Lucya) | 0,50 %/an | 267 000 € | Référence |
| PER online milieu de gamme | 0,70 %/an | 256 000 € | - 11 000 € |
| PER bancaire classique | 0,90 %/an | 245 000 € | - 22 000 € |
| PER bancaire premium | 1,10 %/an + 2 % entrée | 230 000 € | - 37 000 € |
* Hypothèse : 300 €/mois pendant 25 ans, rendement brut 7 %/an (non garanti). Hors fiscalité sortie.
Concrètement : avec 300 € versés chaque mois pendant 25 ans, vous investissez 90 000 € de votre poche. Le meilleur PER (0,50 %) vous restitue 267 000 €. Le PER bancaire premium (1,10 % + frais entrée) vous en restitue 230 000 €. L'écart de 37 000 € représente plus de 10 ans de versements. Uniquement à cause des frais.
Les frais cachés à surveiller
- Frais sur arbitrages : de 0 € (Linxea, Lucya) à 0,50 % par opération sur certains PER bancaires. Avec une révision annuelle du portefeuille, ces frais s'accumulent.
- Surcoût gestion pilotée : entre 0,20 % et 0,40 %/an selon les contrats. Vérifiez si ce surcoût est inclus dans les 0,50 % affichés ou s'il s'y ajoute.
- Frais propres aux fonds UC : les ETF affichent 0,05 à 0,30 %/an de TER (frais internes), contre 1,50 à 2,00 % pour les fonds actifs. Choisir des ETF réduit également cette couche de frais.
- Frais sur fonds euros : prélevés directement sur le rendement servi. Un assureur qui affiche 3,00 % brut sur son fonds euros peut servir 2,50 % net après prélèvement interne.
Maintenant que vous avez les chiffres en tête, penchons-nous sur une décision que tous les détenteurs de PER doivent prendre : gérer soi-même ou déléguer à une gestion pilotée ?
8. Gestion pilotée vs gestion libre : que choisir ?
C'est l'une des questions les plus fréquentes que nous recevons. Et la réponse honnête est : ça dépend de vous — pas du contrat.
La gestion pilotée : pour qui ?
La gestion pilotée, c'est une allocation automatique selon votre profil de risque et votre horizon retraite. L'assureur (ou un gestionnaire mandaté) choisit et rééquilibre les supports pour vous.
Points forts : aucune décision à prendre, rééquilibrage automatique, glissement progressif vers les actifs sécurisés à l'approche de la retraite (obligation légale, art. L224-3 CMF).
Points faibles : surcoût de 0,20 à 0,40 %/an, performances variables selon les gérants, univers d'investissement restreint aux fonds sélectionnés par l'assureur.
Recommandée si : vous n'avez pas le temps ni l'envie de suivre vos investissements, vous débutez en épargne financière, ou votre horizon est inférieur à 10 ans.
La gestion libre : pour qui ?
En gestion libre, vous choisissez vous-même vos supports et leur pondération. Vous pouvez construire un portefeuille 100 % ETF, mixer ETF et fonds actifs, ou aller chercher des SCPI pour diversifier en immobilier papier.
Points forts : maîtrise totale de l'allocation, choix des ETF les moins chers du marché, arbitrages gratuits et illimités sur les meilleurs contrats.
Points faibles : nécessite un minimum de connaissances financières, risque de sur-trading, absence de glissement automatique à l'approche de la retraite.
Recommandée si : vous êtes à l'aise avec les marchés financiers, vous suivez vos investissements au moins 1 fois par an, et votre horizon est supérieur à 15 ans.
Gestion pilotée — Profil dynamique
Allocation : 80-100 % actions (ETF World + ETF Émergents + ETF Small Caps). Horizon recommandé : 15 ans et plus. Coût additionnel : +0,20 à 0,40 %/an. Rééquilibrage automatique inclus.
Gestion pilotée — Profil équilibré
Allocation : 50-60 % actions, 30-40 % obligations, 10 % sécurisé. Horizon recommandé : 8 à 15 ans. Adapté à l'approche retraite ou au profil modéré.
Gestion libre ETF — Stratégie cœur
Exemple d'allocation : ETF MSCI World (60 %) + ETF S&P 500 (20 %) + ETF Obligations Euro (15 %) + Fonds euros (5 %). TER moyen des ETF : 0,15 %/an. Revue annuelle recommandée. Idéal sur Linxea Spirit 2.
Gestion libre — Sécurisation retraite
À 5-10 ans de la retraite : réduire progressivement les actions. Exemple : 40 % ETF + 40 % Fonds euros + 20 % Obligations. Le glissement n'est pas automatique en gestion libre : à faire manuellement chaque année.
Notre conseil pratique : commencez en gestion pilotée si vous ne savez pas par où démarrer. Vous pouvez passer en gestion libre à tout moment, sans frais de changement sur les meilleurs contrats.
Vous avez peut-être un PERP ou un Madelin qui dort quelque part. Voici comment le transférer vers un meilleur PER, pas à pas.
9. Comment transférer vers un meilleur PER
Des millions de Français détiennent encore des PERP, Madelin ou anciens articles 83 ouverts avant 2019. Ces contrats, souvent chargés en frais, peuvent être transférés vers un PER individuel moderne — parfois avec une prime de bienvenue à la clé.
Ce que dit la loi
L'article L224-40 du Code monétaire et financier fixe les règles du transfert. Après 5 ans de détention d'un PER, le transfert vers un autre PER est totalement gratuit. Avant 5 ans, les frais de transfert sont plafonnés à 1 % de l'encours. C'est une protection forte pour l'épargnant.
Transfert gratuit après 5 ans — art. L224-40 CMF
Si votre PERP a été souscrit avant 2020, il a donc plus de 5 ans en 2025-2026. Le transfert vers un PER individuel est gratuit, quelle que soit la durée de détention du PERP initial. Les droits que vous avez acquis (montants déductibles, avantages fiscaux) sont conservés lors du transfert. Votre fiscalité ne change pas.
La procédure en 5 étapes
| Étape | Action | Délai estimé | Point de vigilance |
|---|---|---|---|
| 1 | Identifier votre ancien contrat et demander un relevé de situation à jour | 1 à 3 jours | Vérifiez la date de souscription pour confirmer les 5 ans |
| 2 | Ouvrir votre nouveau PER (ex : Linxea Spirit 2) en ligne | 15 min à 1 heure | Indiquer dès l'ouverture l'intention de transfert |
| 3 | Envoyer la demande de transfert à l'ancien assureur | 1 à 2 jours d'envoi | Joindre RIB, relevé, copie du nouveau contrat |
| 4 | L'ancien assureur liquide les positions et transfère les fonds | 15 à 30 jours | Pendant ce temps, votre épargne n'est pas investie |
| 5 | Réception des fonds sur le nouveau PER et réinvestissement | 2 à 5 jours après réception | Vérifier que le bonus transfert est bien crédité |
Concrètement : Marc, 52 ans, directeur commercial, a ouvert un PERP en 2008. L'encours dormait à 85 000 € dans un fonds en euros de banque rapportant 1,80 %/an. Il a transféré l'intégralité vers Linxea Spirit 2 en février 2026. Résultat : 0 € de frais de transfert (contrat de plus de 5 ans), accès immédiat à 700+ supports et un fonds euros à 3,26 %. Le gain attendu sur 13 ans (jusqu'à ses 65 ans), uniquement grâce au meilleur fonds euros, représente environ 12 000 € supplémentaires (85 000 € × 1,46 %/an d'écart = 1 241 €/an, capitalisés sur 13 ans).
Et le bonus transfert ?
Certains assureurs proposent périodiquement des promotions sur les transferts entrants. Ces offres prennent généralement la forme d'un crédit sur l'encours transféré — par exemple 1 % sur les premiers 50 000 € et 1,5 % au-delà. Pour un encours de 85 000 €, cela peut représenter 1 100 à 1 500 € crédités directement sur le contrat. Renseignez-vous au moment de l'ouverture.
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10. LFI 2026 : ce qui change pour votre PER
La loi de finances pour 2026 (n° 2026-103 du 19 février 2026) et la loi de financement de la Sécurité sociale pour 2026 (LFSS 2026) introduisent plusieurs changements qui affectent directement les détenteurs de PER. Voici ce qui change concrètement.
Changement n°1 — Les plafonds de déduction sont relevés
Le Plafond Annuel de la Sécurité Sociale (PASS) pour 2025 est fixé à 47 100 €. Les plafonds de déduction PER sont calculés sur cette base :
| Profil | Plafond de déduction 2026 | Base de calcul |
|---|---|---|
| Salarié | 37 680 € | 10 % × revenus N-1, plafonné à 10 % × 8 PASS 2025 |
| TNS (BIC/BNC) | 88 911 € | 10 % bénéfice + 15 % fraction supérieure à 1 PASS |
| Sans activité / faibles revenus | 4 710 € | 10 % × 1 PASS (plancher) |
Concrètement : si vous êtes salarié avec 50 000 € de revenus nets en 2025, votre plafond de déduction pour 2026 est de 5 000 € (10 % × 50 000 €). Si vous avez des plafonds non utilisés des années précédentes, vous pouvez les cumuler — voir point suivant.
Changement n°2 — Le report des plafonds est étendu à 5 ans
C'est la principale nouveauté de la LFI 2026. Jusqu'en 2025, les plafonds de déduction non utilisés pouvaient être reportés sur 3 ans. Désormais, le report s'étend à 5 ans(N-1 à N-5).
Comment exploiter le report sur 5 ans ?
Avec la LFI 2026, les plafonds non utilisés sont reportables sur 5 ans (N-1 à N-5). En 2026, vous pouvez donc mobiliser les plafonds inutilisés de 2021, 2022, 2023, 2024 et 2025, en plus de votre plafond courant 2026. Pour un salarié avec 50 000 € de revenus annuels stables, cela représente jusqu'à 25 000 € de rattrapage possible (5 × 5 000 €) + 5 000 € de plafond courant = 30 000 € déductibles en une seule année. L'économie d'impôt à une TMI de 30 % : 9 000 €.
Changement n°3 — Fin de la déductibilité après 70 ans
À compter du 1er janvier 2026, les versements effectués après votre 70e anniversaire ne sont plus déductibles de votre revenu imposable. Cette mesure ne s'applique qu'aux nouveaux versements — vos droits acquis avant 70 ans restent intacts.
Alternatives pour les plus de 70 ans : l'assurance-vie reste un outil de capitalisation et de transmission particulièrement intéressant après 70 ans, notamment grâce à l'abattement de 30 500 € sur les versements post-70 ans (art. 757 B CGI). Notre guide PER ou assurance-vie explore ce comparatif en détail.
Changement n°4 — Hausse des prélèvements sociaux sur les sorties (LFSS 2026)
La LFSS 2026 a porté le taux global des prélèvements sociaux de 17,2 % à 18,6 %. Ce taux s'applique notamment aux plus-values et revenus du capital, dont les sorties en capital non déductibles d'un PER.
Impact concret : si vous sortez votre PER en capital à la retraite, la fraction correspondant aux plus-values (versements non déductibles) sera soumise au Prélèvement Forfaitaire Unique (PFU) désormais à 31,4 % (12,8 % flat tax IR + 18,6 % PS). Pour les versements déductibles, la sortie reste soumise à l'IR au barème + PS sur les plus-values.
Ces évolutions législatives renforcent encore l'intérêt de bien choisir son PER maintenant — et de maximiser les versements déductibles tant que la fenêtre est ouverte.
11. Les 5 erreurs à éviter quand on ouvre un PER
En pratique CGP, nous avons vu des dizaines de dossiers de personnes qui auraient pu épargner 20 à 40 000 € en évitant ces erreurs. Voici les 5 plus fréquentes.
Erreur n°1 — Choisir le PER de sa banque par défaut
C'est de loin la plus répandue. Votre banquier vous propose un PER le même jour qu'il vous ouvre un livret A. C'est commode. C'est souvent une erreur. Les PER distribués en agence bancaire affichent des frais UC de 0,80 à 1,00 %/an, souvent assortis de frais sur versement de 1 à 3 %. Sur 25 ans, la différence versus un PER en ligne peut atteindre 30 à 40 % du capital final.
Erreur n°2 — Ignorer les frais UC au profit des frais d'entrée affichés
Beaucoup d'épargnants se concentrent sur les "frais d'entrée" parce qu'ils sont visibles. Mais ce sont les frais de gestion annuels qui détruisent le capital sur le long terme. Un PER à 0 % d'entrée mais 0,90 % de frais UC coûte plus cher qu'un PER à 1 % d'entrée et 0,50 % de frais UC — dès la 3e année pour les montants courants.
Erreur n°3 — Oublier les frais de la gestion pilotée
La plupart des épargnants en gestion pilotée ne savent pas que leur contrat prélève un double niveau de frais : les frais UC de l'assureur (0,50 %/an) plus les frais du gestionnaire mandaté (0,20 à 0,40 %/an). Total réel : 0,70 à 0,90 %/an. Ce n'est pas scandaleux si la gestion pilotée surperforme — mais vérifiez les performances réelles sur 3 et 5 ans avant de souscrire.
Erreur n°4 — Rater les bonus de transfert
Des dizaines de milliers d'euros d'encours dormants dans d'anciens PERP peuvent bénéficier de bonus transfert allant de 0,5 % à 2 % de l'encours. Ces offres sont temporaires et ne sont pas affichées en grand. Beaucoup d'épargnants transfèrent sans les négocier. Pour un encours de 100 000 €, c'est 500 à 2 000 € laissés sur la table.
Erreur n°5 — Négliger la clause bénéficiaire
Le PER est un contrat d'assurance. En cas de décès, les capitaux sont transmis aux bénéficiaires désignés hors succession — avec des avantages fiscaux si le décès survient avant 70 ans. Une clause bénéficiaire mal rédigée ("mes héritiers légaux") annule cet avantage. Prenez le temps de rédiger une clause précise avec vos bénéficiaires nommément désignés, et mettez-la à jour après tout changement de situation familiale.
Cas pratique — La clause bénéficiaire qui coûte cher
Isabelle, 61 ans, ingénieure à la retraite anticipée, décède en 2025. Son PER Madelin (ouvert en 2011, encours 180 000 €) comporte une clause bénéficiaire "mes héritiers légaux". Résultat : le capital entre dans la succession et est soumis aux droits de mutation. Si elle avait nommé directement ses deux enfants, chacun aurait perçu 90 000 € exonérés de droits de succession (capital décès avant 70 ans, art. L132-12 Code des assurances). La différence : environ 30 000 € de droits de succession évités.
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Sources : Données collectées en avril 2026 auprès des assureurs. Art. 163 quatervicies CGI — déductibilité des versements PER. Art. L224-40 Code monétaire et financier — frais de transfert. LFI 2026 (n° 2026-103 du 19 février 2026) — extension du report des plafonds à 5 ans, fin déductibilité après 70 ans. LFSS 2026 — prélèvements sociaux à 18,6 %. Loi PACTE n° 2019-486 du 22 mai 2019 — création du PER. Guide complet PER 2026 — PER ou assurance-vie : comparatif — Déduction PER selon votre TMI
Les performances passées ne garantissent pas les performances futures. Les informations contenues dans ce guide sont fournies à titre informatif et ne constituent pas un conseil en investissement personnalisé. Pour votre situation spécifique, consultez un conseiller en gestion de patrimoine enregistré à l'ORIAS.